Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 9500 direncine doğru yükselişte güç kaybederken, 9300 desteğine geri çekildi. Endeksin 9300 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde bir bozulma olmaması ve mevcut boşluğunu aşağı tamamlamaması için önemli. Aksi halde 9260 ve 9200 destekler konumunda. 9400 direnç haline geldi. 9300’ün altına olası geri çekilmelerde temkinli olunabilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %42,10, 10 yıllık tahvil faizi ise %32,38 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %33,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Dolar endeksinin geri çekilmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinin performansına olumlu yansıdı. TL ise geride hareket ederken, dolar kuru 39,80 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurda 39,70 seviyesinin destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 39,80’in üzerinde 39,90 ve 40 seviyesi dirençler olarak izlenebilir...

EUR/USD: Parite Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında 1,1630 direncini aşarken, 1,17 direncinin de üzerini test etti. Paritede kısa vadeli yükselen kanal içerisinde güçlü seyir devam ediyor. 1,1630 önceki zirve olduğundan, bu seviyenin üzerinde kalınması önemli. 1,17’nin üzerinde 1,1750 ve 1,18 hedef direnç seviyeleridir…

Günün Öne Çıkanları:

• Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Trump ile görüşmelerinin verimli geçtiğini ve F-35’lerden vazgeçmediklerini ifade etti...

• ABD Başkanı Trump, Çin ile ticaret anlaşması imzaladıklarını, Hindistan ile de büyük bir anlaşma yapabileceklerini açıkladı…

• ABD Ticaret Bakanı Lutnick ticaret anlaşmasına dair 10 tane ülkenin sırada olduğunu söyledi...

• ABD’de kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları ve kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) takip edilecek…

• Euro Bölgesi’nde tüketici, ABD’de Michigan güven endeksi açıklanacak…
 

 
BIST 100 Endeksi ateşkesin duyurulmasının ardından 9500 direncine doğru yukarı yönlü ataklar gösterdi. Hatırlanacağı üzere endeks alçalan kanalını yukarı tamamlayarak kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Ancak endeks 9500’e yönelim ile birlikte güç kaybına uğrarken, bu seviyeyi aşmakta zorlandı. Endeks dün 9400 desteğini aşağı kırmasının ardından 9300 desteğine geri çekildi. Buna paralel endeks günü %1,3 düşüşle tamamlarken, bankacılık endeksi görece olumlu seyirle %0,3 geri çekildi. Ateşkes sonrasında 9300 ile yukarı boşluk bırakan ve kısa vadeli alçalan kanalının üzerine yükselen endeksin bu seviyeyi koruması önemli. Endeksin 9300’ün üzerinde kalabilmesi mevcut boşluğun yeniden kapanmaması ve düzeltme hareketinin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. Dolayısıyla da 9300’de kısa vadeli olumlu görünüm devam ediyor olacak. Bu durumda mevcut trade pozisyonları korunabilir. Ancak 9300’ün altına olası geri çekilmelerde 9200’e doğru geri çekilme riski olduğundan bu durumda temkinli olunabilir. 9400 direnç haline gelirken, 9500 ana direnç olarak geçerli. Bankacılık endeksinde 13.400 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtebiliriz. 13.800 ise önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak aşılması yükselişin ileri taşınması için izlenebilir. TCMB son toplantısına dair özetini yayımladı. Enflasyonda kalıcı düşüş ve fiyat istikrarı sağlanana kadar sıkı para politikası duruşu sürdürüleceği belirtilen özette; para politikasındaki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, TL’de reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile dezenflasyon sürecini güçlendirdiği değerlendirildi. TCMB verilerine göre yurtdışında yerleşik kişiler geçen hafta nette 109,2 milyon dolar hisse satışı yaparken, 685,6 milyon dolar net DİBS alımı gerçekleştirdi. ABD’de GSYH’nin bu yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %0,2 daralmada teyit edilmesi beklenirken, veri nihai olarak %0,5 daralmaya revize edildi. Tarifelerin bölge ekonomisine olumsuz yansıdığını söyleyebiliriz. ABD Ticaret Bakanı Lutnick, Cenevre’de varılan ticaret mutabakatının Çin ile resmi olarak imzalandığını ve Beyaz Saray’ın 10 büyük ticaret ortağıyla da yakın zamanda anlaşmalar imzalamayı hedeflediğini belirtti. Yıllık manşet PCE’nin Mayıs’ta %2,1’den %2,3’e, çekirdek PCE’nin %2,5’ten %2,6’ya yükselmesi öngörülüyor. Fed Başkanı Powell geçtiğimiz haftaki faiz toplantısında enflasyon ile ilgili olarak; tarife artışlarının muhtemelen fiyatları artıracağını, tarifelerin bazı etkilerini görmeye başladıklarını, gelişmelerin gelecekteki harcama ve yatırımları nasıl etkileyeceğinin henüz belli olmadığını ifade etmişti. Powell tarifelerin enflasyon üzerindeki etkilerini yaz aylarında, Haziran ve Temmuz verilerinde görmeye başlayacaklarını düşündüğünü açıkladı. Powell bu hafta tarifelerin enflasyona etkisine ilişkin tahminler konusunda mütevazı olunması gerektiğini düşündüğünü ve enflasyona etkisinin düşünülenden daha az veya daha fazla olma olasılığına açık olduklarını ifade etti.



 
BIST 100 Endeksi 9500 direncine doğru yükseliş hareketinde güç kaybına uğradı. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks hafta sonuna girerken, bugün dalgalı bir seyir izleyebilir. Endeksin 9300 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde bir bozulma olmaması ve mevcut boşluğunu aşağı tamamlamaması için önemli. Aksi halde 9260 ve 9200 destekler konumunda. 9400 direnç haline geldi. 9300 seviyesinin altına olası geri çekilmelerde temkinli olunabilir



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %42,67’den %42,10, 10 yıllık tahvil faizi %32,73’ten %32,38 seviyesine düşüş gösterdi. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizinde %43,50, 10 yıllık tahvilde %33,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi bu hafta 300 seviyesinin üzerine yükseldi. Son durumda 304 seviyesinde bulunuyor.



 
Kısa vadeli yükselen kanalda olumlu seyir izleyen EUR/USD paritesi, direnç seviyelerinin üzerine yönelim gösteriyor. Artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemledik. Buna paralel parite 1,1630 olan önceki zirve seviyesini aşarak 1,17 direncinin de üzerini test etti. Hatırlanacağı üzere parite bir önceki yükseliş hareketinde 1,1630’da güç kaybına uğramış ve kısa vadeli yükselen kanalın alt bandına doğru geri çekilmişti. Dolayısıyla da paritenin 1,1630 seviyesinin üzerinde kalması yükseliş eğilimini koruması için önemli. Bu seviyede kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 1,17’nin üzerinde 1,1750 ve 1,18 dirençler olarak izlenebilir. Doların küresel çapta güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Ancak TL geride performans sergiliyor. Haftanın başında 39,70’in üzerinde güç kaybeden ve 39,60 desteğinin altını test eden dolar kuru, yukarı yönlü eğilimle 39,80 seviyesini aştı. Kurda 39,70 destek haline gelirken, 39,80’in üzerinde 39,90 ve 40 dirençler olarak takip edilebilir.



 
Altın ons fiyatları Trump’ın ateşkese yönelik açıklamaları ile güç kaybına uğrarken, kısa vadeli destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons 3340 dolar desteğini aşağı yönlü geçmesi sonrasında 3300 dolar desteğinin altını test etti. Kısa vadeli alçalan kanalının altına yönelen altın onsta görünüm ilk etapta zayıflama gösterdi. Altın ons sonrasında 3340 dolar direncine tepki gösterse de, ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalandığına yönelik haber akışı ile yeniden 3300 doların altına düşüş gösterdi. Dolayısıyla da altın ons kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. 3300 doların altında kısa vadeli görünümün negatif olduğunu söyleyebiliriz. 3270 ve 3245 dolar destekler olarak izlenebilir. 3330 ve 3340 dolar direnç seviyeleri konumunda. Gram altında; altın ons aşağı yönlü baskıya neden olsa da, dolar kurundaki yükseliş eğilimi geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlıyor. Gram altında 4200 TL desteği korunuyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 4260 TL’nin üzerinde 4300 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.