Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
Haftanın en majör başlığı bugün TSİ 21:00 itibariyle sonuçlanacak.
Fed faiz kararını ilan edecek. Bu yılın üçüncü ekonomik
projeksiyonlarını yayınlayacak. Fed Başkanı Powell'ın da
konuşması izlenecek. Fed için piyasalarda geçtiğimiz hafta 25 baz
puanlık ihtimaller güçlüydü ancak bu hafta 50 baz puanlık
ihtimallerin güçlendiği takip edildi. Bu akşam kararın sonucu ve bu
yılın kalan toplantılarına ilişkin projeksiyonları yakından izlenecek.
Fed kaynaklı piyasalarda hareketlilik görülebilir.
Yurt içinde; Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek
konuşmasında, KDV, kurumlar ve gelir vergisinde artışın gündemde
olmadığını belirtti. 2025 yılının sonunda enflasyonu yüzde 20’nin
altına indirebileceklerini de ekledi. Uluslararası Kredi
Derecelendirme Kuruluşu Fitch 06 Eylül Cuma günü Türkiye’nin
kredi notunu “B+” seviyesinden “BB-“ seviyesine yükseltmişti. Şimdi
ise 24 Türk bankasının uzun vadeli yabancı para cinsinden notlarını
artırdığını duyurdu. 12 Türk bankasının notunu 'B'den 'BB-'ye, 7
bankanın 'B'den 'B+'ya ve 5 bankanın LTFC notunu 'B-'den 'B'ye
yükselttiğini duyurdu. Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı
bulunmamaktadır.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 12:00 EuroB. TÜFE Önem:Yüksek
• 21:00 ABD Fed Faiz Kararı Önem:Yüksek
• 21:30 ABD Fed Powell Konuşması Önem:Yüksek


 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HİSSE SENETLERİ
Fed toplantısı öncesindeki son işlem gününe iyimser bir zeminde
başlayarak tarihi zirvesini yukarı taşıyan S&P 500 endeksi günün
sonunda ise yatay bir kapanış yaptı. Fed’in faiz indirimine gideceğine
kesin gözüyle bakılsa da indirimin büyüklüğüne ilişkin belirsizlikler
yüksek seyrediyor. En az faiz indirimi kadar önemli bir diğer konu
başlığını ise Fed’in toplantı sonrasında yayımlayacağı güncel
projeksiyonlar oluşturuyor. Projeksiyonlarda bu yıl ve 2025 için kaç
faiz indiriminin öngörüldüğü ve uzun vadede faiz oranlarının hangi
seviyelere gelmesinin beklendiği yakından takip edilecek. Haziran ayı
projeksiyonlarında 2024'te sadece bir 1 faiz indirimi öngörülürken
2025’te politika faizinin orta noktasının 4 indirimle %4,1, 2026’da ise
yine 4 indirimle %3,1 seviyesine çekilmesinin planlandığını
görmüştük. Ancak özellikle 2024 tahmini güncelliğini yitirmiş
durumda. Dolayısıyla bu yıl için faiz indirimi sayısında yukarı yönlü bir
güncelleme yapılması son derece olası görünüyor. Ayrıca son
dönemde enflasyonist baskıların hafiflemesiyle Fed, odak noktasını
yavaşlayan ABD iş gücü piyasasına çevirmiş durumda. Bu çerçevede
işsizlik oranına dair tahminler Merkez Bankası’nın ne ölçekte geniş bir
gevşeme patikası çizeceğinde belirleyici olabilir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Küresel piyasalarda makro ekonomik veri gündemi yoğun
seyretti. ABD’de perakende satışlar verisi Ağustos ayında aylık
bazda piyasa beklentisinin üzerinde %0,1 artış gösterirken,
çekirdek perakende satışlar verisi piyasa beklentisinin altında
%0,1 artış göstermiş oldu. Sanayi üretimi ise Ağustos ayında
aylık bazda %0,8 artış gösterirken, piyasa beklentisi verinin
%0,2 seviyesinde gerçekleşeceği yönündeydi. Kapasite
kullanım oranı ise Ağustos ayında hem piyasa beklentisi hem
de bir önceki aya göre iyileşme kaydederek %78 seviyesinde
gerçekleşti. Euro Bölgesi tarafında ise ZEW tüketici anketi
Eylül ayında 9,3 seviyesinde açıklandı. Hatırlanacağı üzere
Ağustos ayında 17,9 seviyesinde gerçekleşmişti.
Dün ABD piyasalarında karışık seyir izlendi. S&P 500 endeksi
%0,03 artışla 5.634,58, Nasdaq endeksi %0,20 artışla
17.628,06 seviyesinden alıcılı işlem görürken, Dow Jones
endeksi %0,04 azalışla günü 41.606,18 seviyesinden
tamamladı.
Avrupa piyasalarında ise pozitif görünüm hakimdi. Euro Stoxx
50 endeksi %0,69 artışla 4.860,78, DAX endeksi %0,50 artışla
18.726,08, CAC 40 endeksi %0,51 artışla 7.487,42
seviyesinden ve FTSE 100 endeksi ise %0,38 artışla 8.309,86
seviyesinden günü tamamladı.
FOMC toplantısının takip edileceği günde son tahvil
fiyatlamalarına baktığımızda ABD 10 yıllık tahvil faizinin %3,64
seviyesinden, 2 yıllık tahvil faizinin ise %3,59 seviyesinden
işlem gördüğünü takip ediyoruz. VIX endeksi ise 17,14’ten
17,61 seviyesine yükseldi.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Esas şimdi yol haritasını öğreneceğiz
ABD Merkez Bankası (Fed), bugün iki günlük politika belirleme toplantısına başlıyor ve
kasım ayı başında ve aralık ayının ortasında tekrar bir araya gelecek. FED’in bugün çizeceği
Projeksiyonlarla birlikte; EM’ine para girişlerinden paritesine, kriptosundan emtiasına,
borsasından tahvillerine birçok parametreyi etkileyecek ve dünyada yol haritasını
belirlemeye çalışacak.
Faiz vadeli işlemleri, yatırımcıların 2024 yılı için kalan üç toplantıda toplamda iki yarım
puanlık faiz indirimi ve bir çeyrek puanlık faiz indirimi beklediğini gösteriyor. Yatırımcılar,
Fed’in yarım puanlık bir aşağı yönlü hareketle beklenen bir dizi faiz indirimine
başlayacağına dair beklentilerini sürdürdüler; bu beklenti, merkez bankacıları üzerinde tam
da bunu yapmaları yönünde baskı yaratabilir.
50 puanlık indirimin gerekçesi Fed yetkililerinin risk yönetimi dediği ancak pişmanlık
minimizasyonu olarak düşünülebilecek şeye dayanıyor. Eski Dallas Fed Başkanı Kaplan'a
göre, burada 50 indirirseniz ve Fed'in bundan sonra tekrar indirmeniz gerekeceğini
düşünüyorsanız, ekonomi şu andan itibaren bir sonraki toplantınıza kadar ilerlese bile böyle
bir kesintiden pişman olma olasılığınız düşüktür. Bizim 50 indirim beklentimiz ise daha
açıkladığımız gibi; Yaklaşık %3,6 olan 2 yıllık Hazine getirisi ile %5,25-%5,5 olan Fed fon
oranı arasındaki fark. Bu boşluk, Fed'in piyasanın bulunduğu yere göre gerçekten sıkı
olduğunun bir işareti, Bu kesinti döngüsüne başlamakta geç kaldılar ve yetişmeleri
gerekiyor. Agresif faiz indirimi beklentileri Hazine'nin yükselişini körükledi; 10 yıllık getiri,
Temmuz başından bu yana yaklaşık 80 baz puan düşerek Haziran 2023'ten bu yana en
düşük seviyesi olan %3,65'e yaklaştı. Fed'in bu yıl için piyasanın tahmin ettiğinden çok
daha az genişleme öngörmeye devam etmesi halinde tahvillerin yeniden fiyatlanması
gerekeceğini ve bunun da getirileri artıracağını bir gerçek olmasına dayanmakta.
Ancak 25 puan indirim yaparsanız ve önümüzdeki haftalarda işler çok daha kötüye giderse,
eğrinin gerisinde kalacağınız için daha büyük pişmanlık duyarsınız. 25 puan indirimi
savunanların gerekçelerine baktığımızda; 1) süreç sorunlarının (yani, 50 daha acil bir şeye
işaret edecek; yakında bir seçim var; bu toplantı öncesinde 50 hakkında yeterince açık
iletişimler yapılmadı), 2) ekonominin gayet iyi gittiği ve daha kademeli kesintilerle böyle
devam edeceği görüşü ve 3) finansal koşulların kolay olması nedeniyle (kısmen piyasaların
Fed'in bir dizi kesinti yapmasını beklemesi nedeniyle) risk varlıklarının harekete
geçirilmesinin enflasyonla mücadeleyi bitirmeyi zorlaştırabileceği gibi faktörlerin bir
kombinasyonuna dayanıyor.
ABD'de perakende satışlar Ağustos ayında beklenmedik şekilde yükseldi. Otomobil
bayilerindeki gelirlerdeki düşüş, çevrimiçi alışverişlerdeki güçlenmeyle telafi edildi. Bu
durum, ekonominin üçüncü çeyreğin büyük bölümünde sağlam bir zeminde seyrettiğini
gösteriyor. Atlanta Fed, verilerden sonra üçüncü çeyrek GSYİH büyüme tahminini %2,5'lik
yıllık orandan %3,0'a yükseltti.
Dünyanın en büyük petrol üreticisi olan ABD'de Francine Kasırgası'nın ardından devam
eden arz kesintileri ve yatırımcıların Fed'in dört yıl aradan sonra ilk kez faiz indirimine
gitmesinin ardından talebin artabileceği yönündeki beklentileriyle Kasım ayı Brent ham
petrol vadeli kontratı ve Ekim ayı ABD ham petrol vadeli kontratı dün varil başına yaklaşık
1 dolar değer kazanırken, İsrail'in Lübnan'da patlayıcı yüklü çağrı cihazlarıyla saldırmasın
ardından, Ortadoğu'da daha fazla şiddet yaşanması ihtimali de fiyatlara destek verdi. Bu
durum, kilit üretim bölgesinde olası üretim kesintilerine yol açabilir. Bu sabah Kasım ayı
Brent ham petrol vadeli kontratları 3 sent düşüşle varil başına 73.67 dolardan ve Ekim ayı
ABD ham petrol vadeli kontratları 11 sent gerileme ise varil başına 71.08 dolardan işlem
görüyor.
Fed kararı öncesinde Euro bölgesine ilişkin veriler oldukça durgun seyrederken, ana konu
Ağustos ayına ilişkin bölge genelindeki enflasyon verileri olacak. Geçen hafta İngiltere
ekonomisinin Temmuz ayında beklenmedik şekilde durgunlaştığını gösteren verilerin
ardından İngiltere tüketici ve üretici fiyat endekslerinin daha fazla etkisi olabilir.
Unutmayalım, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) yarın kendi politika duyurusu var. BoE'ın
geçen ay 25 baz puanlık faiz indiriminin ardından yarın faiz oranlarını sabit tutması
beklenirken, vadeli işlem piyasaları çeyrek puanlık indirim olasılığının %38 olduğunu ima
etti. Bu oran Cuma günkü %20'ydi.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

11,100 bölgesi üzerindeki kapanış yukarı yöndeki
çabaları destekliyor..
Salı günü alıcılı bir seyir izleyen piyasada Ekim Vadeli
kontratın kapanışı %2,19'luk yükselişle 11,194 puandan
tamamladığını görüyoruz.
Yukarı yönlü toparlanma çabalarının önündeki ilk engelin
bulunduğu 11,120 bölgesinin aşılamaması dün itibarıyla
satıcılı bir seyre neden olmuştu. Ancak bu ilk önemli eşiğin
Salı günü ikinci denemede aşılabilmesiyle toparlanma
çabalarının güçlendiğini söyleyebiliriz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, artık ilk önemli destek
olarak, bir öncek majör dip 11,120 bölgesini takip edecek ve
bu seviye üzerinde kalabildiği sürece piyasadaki yukarı yönlü
toparlanma çabalarının dalgalı bir seyirde de olsa devam
etmesini bekleyeceğiz. Bu paralelde, yukarı yönde öncelikle
11,250, ardından da 11,500 seviyelerinin hedef dirençler
olarak gündeme girmiş olduğunu söyleyebiliriz.
Diğer taraftan, 11,100 bölgesinin korunamaması halinde
aşağı yönde yeniden 10,850 ve 10,750 seviyelerinin takip
edilebileceğini düşünüyoruz.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne alıcılı bir başlangıç yapan Ekim vadeli sözleşme, seans boyu
pozitif görünümünü korudu ve 10.961,25 ile 11.249,25 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %2,20 kazançla 11.196 uzlaşma
fiyatından tamamladı. Sözleşme, akşam seansında yatay
seyrederek uzlaşma fiyatının hemen altında 11.191,25 seviyesinden
günü kapattı. Yurtdışı tarafında, FED faiz kararı öncesinde risk
iştahı düşük kaldı. ABD borsaları yatay seyirde kapatırken bu sabah
vadeliler yataya yakın hafif pozitif hareket etmekte. Asya borsaları
karışık seyirler görülürken Avrupa vadelileri hafif negatif açılışa
işaret ediyor. Ekim vadeli sözleşmenin güne yatay bir başlangıç
yapmasını beklemekteyiz.
Kısa vadede volatilitenin bir süre daha devam etmesini beklediğimiz
Ekim vadeli sözleşmede, gün içi 11.135 seviyesini destek olarak
takip ediyoruz. Destek bölgesi altına sarkması durumunda 11.037
ve 10.960 destekleri ön plana çıkabilir. Yükselişlerde, dün test
edilen 11.250 üstünde alımların devamı beklenebilir ve 11,328-
11.381 seviyeleri hedeflenebilir. Son dönemde görülen volatilite
artışı nedeniyle sert fiyat hareketlerine karşı temkinli olunmalıdır


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Bülteni
*Bu akşam saat 21:00'de FED faiz kararını açıklayacak. CME FED Watch göstergesinde piyasalar 50 baz puanlık indirimi %65 ihtimal ile fiyatlarken 25 baz puanlık indirim %35 ile fiyatlanıyor. Alınacak kararın yanı sıra geleceğe yönelik açıklamalar da bir o kadar önemli olacak.

*FED gününe giriş yaparken, EURUSD paritesi Euro lehine fiyatlamalarla 1.1123 bölgesinde, Ons altın hafif yükselişlerle 2573 bölgesinde, USDJPY paritesi yen lehine fiyatlamalarla 141.44 bölgesinde, DAX30 endeksi stabil kalarak 18880 bölgesinde ve Nasdaq endeksi stabil kalarak 19690 bölgesinde işlem görüyor.

*ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3.640 seviyesine gerilemiş durumda.

*Japonya ticaret dengesi Ağustos ayında 695.3 milyar Yen açık verdi. Beklentiler 628.7 milyar Yen açık verilmesi yönündeydi.

*Yurt dışı ekonomi takviminde bugün İngiltere ve Euro Bölgesi'nde tüketici enflasyonu verilerini takip edeceğiz.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

X30YVADE (Ekim vade Endeks 30 Sözleşmesi )
Dün sakin açılış sonrasında güçlenen alımlar ile beraber günü genelinde pozitif
bir seyir izleyen Ekim Vadeli Endeks 30 sözleşmesi günü %1.97 oranında
yükseliş 11191.25 seviyesinden tamamladı.
Sözleşmede dün etkili olan alımlar sonrasında kısa vadeli göstergelerden
sonra orta vadeli göstergelerinde al konumuna geçmiş olması olumlu
görünümü destekliyor. Diğer yandan 5-10-22 günlük gibi kısa vadeli
ortalamaların da aşılmış olması tepki hareketlerinin devam etme olasılığını
artırdığını söyleyebiliriz.
Ayrıca dünkü kapanış ile önceki hafta kırılan uzun vadeli yükselen trendin içine
tekrar girilmiş olması da olumlu bakışımızı destekliyor.
Güne pozitif başlamasını beklediğimiz sözleşmede 100 günlük üssel
ortalamanın geçtiği nokta olan ve son gün günlerde altında hareket
edilen 11260 seviyesini ilk ara direnç olarak takip edeceğiz.
Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar tepki ataklarının, kısa vadeli yükseliş
trendine döndüğünün işareti olarak değerlendireceğiz. Bu nedenle 11260
seviyesinin üzerinde Kısa pozisyonlarda ısrar edilmemesini öneriyoruz.
Bu seviyenin üzerindeki hareketlerde ise 11394 ile 11874 seviyeleri sırasıyla
üst dirençler olarak hedeflenebilir.
Sözleşme de 11140 ile 10930 seviyelerini ise ilk destek noktaları olarak
verebiliriz.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.