Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Küresel risk iştahındaki olumlu görüntüyle yeni haftaya alıcılı bir görünümle başlayan BIST100 endeksi günü %5,8 primle tamamladı. Haber akışlarının destekleyici olduğu ortamda perşembe günü açıklanacak enflasyon verisinin dezenflasyon sürecine işaret etmeye devam edebileceği beklentileri agresif şekilde fiyatlanmış gözüküyor. Nitekim, faiz indirim beklentilerinin güçlendiği ortamda, Bankacılık Endeksi (XBANK) %9,6'lık sert yükselişle öne çıktı. BIST100'de işlem hacmi de 165 milyar TL ile mart ayından beri en yüksek seviyesinde gerçekleşirken, 95 hisse günü artı bölgede tamamladı. Mart ayındaki düşüşün %50'sinden fazlasını geri alan BIST100 endeksinde bir diğer düzeltme seviyesi olan 10.130 civarı açılış sonrasında hedef olabilir. Endeksin gün içerisinde 10bin seviyesinin üzerinde kalmaya çalışarak söz konusu seviyeyi kırmaya çalışabileceğini düşünüyoruz. Küresel piyasalarda ise ticaret olası görüşmelerine yönelik açıklamalar takip edilirken, dün %0,5 civarında primle kapatan ABD borsaları bu sabah vadelilerde hafif satıcılı. Öte yandan, Japonya hariç MSCI Asya pasifik endeksi %0,5 civarında yükseliyor. Pariteler tarafında ise genel olarak yatay hareketler gözleniyor. Bugün yurtiçinde ve küresel çapta imalat PMI verileri takip edilecek.


 
 

 


MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Doğan Holding (DOHOL, Nötr): Şirket, Boyabat Elektrik'te sahip olduğu %33 oranındaki payı 1 TL bedelle Bilgin Güç Santralleri Enerji Üretim'e devretmiştir. Aynı işlemde Doğuş Holding (%34), Unit Investment (%33) ve Teknik Mühendislik de paylarını aynı bedelle devretmiştir. Satış ile birlikte Şirket'in 33mn USD tutarındaki kefaleti de sona ermiş olup, bu durumun varlık-yükümlülük dengesi ve işletme sermayesi üzerinde olumlu etkileri beklenmektedir.

Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Bağlı ortaklık Tripy Mobility Teknoloji, Fransa merkezli küresel bir yatırım şirketiyle stratejik iş birliği ve yatırım görüşmelerine başlamıştır. Taraflar arasında gizlilik sözleşmesi (NDA) ve iş birliklerini başlatıcı anlaşma imzalanırken, görüşmelerin odağında, teknoloji ve dijital ekonomi alanında geniş portföye sahip bu yatırım grubuyla olası ortaklıklar ve yatırımlar yer almaktadır.

Petkim (PETKM, Sınırlı Pozitif): Şirket, Petlim Limancılık'taki %93,47 oranındaki hissesini 29,9mn USD bedelle SOCAR Terminal'e devretmiştir. Petrokimya faaliyetlerine odaklanma ve borçluluğu azaltma stratejisi kapsamında yapılan işlem sonucu yaklaşık 170mn USD net borç iyileşmesi sağlanması beklenmektedir. Petlim'in %100 hisseleri için değerleme 172mn USD olarak belirlenmiş, Şirket payına düşen 160mn USD'den net borç pozisyonu düşülerek 29,9mn USD tutar Şirkete nakden ödenmiştir. Değerleme raporu Petlim'in %100'ü için 149mn USD olarak belirlenmiştir. Ayrıca JPM kredisindeki garantörlükten çıkış süreci devam etmektedir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

ATP Yazılım (ATATP): Şirket'in bağlı ortaklığı ATP GSYO, Ata Express'in %89 oranındaki payını 634,6mn TL bedelle devralmış olup, daha önce ödenmiş 10mn TL opsiyon bedeli mahsup edilerek kalan 624,6mn TL ödeme gerçekleştirilmiştir. Söz konusu işlem sonucunda, bağlı ortaklığın Ata Express'teki pay sahipliği oranı %90'a ulaşmıştır.

Akfen İnşaat (AKFIS): Şirket, Zagreb Sağlık Merkezi Tesisinin yenilenmesine ilişkin yaklaşık 12mn EUR (457,2mn TL) büyüklüğündeki ihaleye katılmaktan vazgeçmiştir. Daha önce birçok kez teklif verme süresi uzatılan ihaleye ilişkin son tarih 09.07.2025 olarak revize edilse de, Şirket yönetim kurulu, sürecin idareden kaynaklı şekilde öngörülenden fazla uzaması ve belirsizliklerin devam edebileceği gerekçesiyle ihaleye katılmama kararı alınmıştır.

CVK Maden (CVKMD): Şirket'in bağlı ortaklığı Hayri Ögelman Madencilik ile Trafigura arasında yapılan krom cevheri teslimatlarına ilişkin off-take anlaşması kapsamında, masraflar sonrası net 16,6mn USD'lik (yaklaşık 660mn TL) ödeme şirket hesabına geçmiştir.

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket, Bitlis İl Sağlık Müdürlüğü tarafından düzenlenen 36 ay süreli Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi (SBYS) ve Yoğun Bakım Bilgi Yönetim Sistemi (YBBS) hizmet alımı ihalesine katılarak 70mn TL ile en uygun teklifi sunmuştur.

Galata Wind Enerji (GWIND): Galata Wind Energy Global BV'nin iştiraki Solevento Investments aracılığıyla, İtalya'da yer alan Montescaglioso 1 (Palmori Projesi) ve Ferrandina 14 (Troia Projesi) şirketlerinin pay devri tamamlanmıştır. Bu satın alımla birlikte, Puglia bölgesinde inşaata hazır toplam 9 MW kapasiteli iki PV GES projesi portföye eklenmiştir. 2025-2027 hedefleri doğrultusunda 300 MW'lık yurtdışı kapasite planının bir parçası olan bu yatırımlar sayesinde Şirket'in Avrupa'daki kapasitesi 52 MW GES ve 40 MW BESS olmak üzere toplam 92 MW'a ulaşmıştır.

Kuyaş Yatırım (KUYAS): Şirket, Türkiye'de yapılacak gayrimenkul yatırımlarının finansmanı amacıyla ABD merkezli Acessi USA ile ortaklık ve ABD'de ortak şirket kuruluşu için görüşmelere başlamıştır.

Matriks Finansal Teknolojiler (MTRKS): Şirket'in bağlı ortaklığı Rootech Kripto Varlık Alım Satım, faaliyet izni almak amacıyla SPK'ya başvuruda bulunmuştur.

Sinpaş GYO (SNGYO): Şirket, %100 bağlı ortaklığı Azer Ziraat Gıda ve Hayvancılık'taki tüm paylarını 22mn TL bedelle Lalacık Saruhan Madencilik ve Tarım İşletmeleri'ne satma kararı almıştır. Bedelin 6mn TL'si peşin tahsil edilirken, kalan 16mn TL TÜFE oranı dikkate alınarak 1 yıl içinde ödenecektir.

Ulusoy Un (ULUUN): Şirketin elektrik üretim faaliyetleri kapsamında, Aksaray Sultanhanı'nda bulunan, 6.000 kWe / 7.689,6 kWp kurulu güce sahip Unay Un'a ait GES şirket tarafından 311,5mn TL bedelle devralınmıştır.

Türk İlaç (TRILC): DMO tarafından açılan Sağlık Market Alım İhalesi, 170,3mn TL + KDV bedelle TURKFLEKS markasıyla ortaklık tarafından kazanılmıştır.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.