Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Merkez bankalarının kararlarını izlediğimiz haftaya vadeli piyasalar jeopolitik risklerin
baskısıyla negatif seyirle kapanmaya hazırlanıyor. ABD’nin askeri olarak İsrail’e destek
vermesinin ardından doğrudan savaş haline gelip gelmeyeceği belirsizliğini korurken
piyasaya olumsuz yansımalarını takip ediyoruz. Petrol fiyatlarının 80 dolara yaklaşması
endişeleri artırırken haftasonu yaşanma ihtimali olan sıcak çatışmalarda fiyatlamalara dahil
oluyor.
TCMB’nin faiz kararını ve metindeki değişimleri incelediğimizde; enflasyona etkisi olan
talepteki yavaşlamanın devam etmesini ve ana eğilimdeki zayıflığa rağmen sıkı duruşu
koruduğunu takip ediyoruz. Her ne kadar Temmuz ayına ilişkin faiz indirimleri şimdiden
güçlense bile jeopolitik belirsizliklerin gölgesinde piyasanın zayıf risk iştahına sahip olduğunu
gözlemliyoruz. Özellikle haftasonu riskini satın almak istemeyen yatırımcıların baskısıyla hafta
kapanışına hazırlanıyoruz.
BIST100 endeksinde güne sınırlı pozitif başlangıç bekliyoruz.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda yön arayışı devam ediyor…

 

ABD’de piyasalar, Trump’ın İran’a olası saldırı kararını iki haftaya kadar erteleyeceğini açıklamasıyla kayıplarını bir miktar telafi etse de, Orta Doğu’daki tansiyonun yüksek seyretmesi yatırımcıların temkinli duruşunu korumasına neden oluyor. Çarşamba günü Fed faizleri sabit tutarken, Başkan Powell’ın faiz indirimine yönelik aceleci davranmayacaklarını belirtmesi sonrası endeksler düşüşle kapanmıştı. Trump ise Perşembe günü Powell’ı bir kez daha sert şekilde eleştirerek, faiz indiriminin gecikmesinin ABD’ye “yüz milyarlarca dolara” mal olduğunu savundu. Öte yandan, İsrail’in İran’daki stratejik ve hükümet hedeflerine yönelik saldırılarını artırabileceği haberleri Brent ve ABD ham petrolünü yaklaşık %3 yükseltti.
 

TCMB’nin politika faizi ve koridorda değişikliğe gitmemesi ve Orta Doğu’da devam eden çatışmalara yönelik haber akışlarının etkisiyle BIST 100 endeksinde satış baskısı derinleşti. Bankacılık endeksinin %1,87 düştüğü günü, BIST 100 endeksi %1,02 değer kaybıyla 9,102 puandan tamamladı. Petrol fiyatlarındaki yükseliş eğiliminin etkisiyle havacılık sektörü hisselerinde değer kayıpları dikkat çekiyor. TCMB’nin politika faizinde değişikliğe gitmemesinin ardından TLREF %47,03’e yükselirken, likidite açığı 293,2 milyar TL oldu.
 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini %46 seviyesinde sabit bırakırken, faiz koridorunda değişikliğe gitmedi. Karar metninde, enflasyonun ana eğiliminin Mayıs’ta gerilediği ve öncü verilerin Haziran ayında da gerilediğine işaret edildi. Önümüzdeki süreçte, ortalama fonlama maliyeti ve TLREF’in seyri, likidite açığının durumu, rezervlerdeki gelişme, jeopolitik riskler ve tarife süreçlerine bağlı olarak, TCMB’nin Temmuz ayında faiz indirim döngüsüne başlamasını bekliyoruz.
 

TCMB verilerine göre, yurt dışı yerleşikler 13 Haziran haftasında hisse senedi piyasasında 475 milyon dolar, DİBS piyasasında 580 milyon dolar alım yaptı. Böylelikle yabancı yatırımcılar üst üste 9 haftadır hisse senedi piyasasında alım yapıyor. Aynı dönemde brüt rezervler 159,3 milyar dolara, swap hariç net rezervler 35,5 milyar dolara yükseldi.
 

Ne Bekliyoruz...

 

TCMB’nin koridorda değişikliğe gitmemesi ve Orta Doğu’da devam eden jeopolitik riskler yerel varlıklarda satış baskısının artmasına neden oluyor. BIST 100 endeksinde 8,950-9,067 bölgesini ana destek olarak izlemeye devam ederken, yabancı yatırımcıların 9,000-9,500 bölgesinden son 9 haftada 1,5 milyar dolar düzeyinde alım yaptığını hatırlatmak isteriz. Haftanın son işlem gününde TÜİK tarafından açıklanacak tüketici güven endeksi ve konut fiyat endeksi verileri takip edilecek.
 

Yeni güne başlarken, Başkan Trump’ın İran’la müzakerelerin gerçekleşme olasılığının arttığını ve nihai kararını iki hafta içinde vereceğini açıklaması, olası bir askeri müdahalenin ertelenmesiyle birlikte barış ihtimalini gündeme taşıyor. Ancak bu belirsizlik küresel piyasalarda karışık bir görünüm yaratıyor. ABD vadelileri satıcılı bir açılışa işaret ederken, Avrupa vadelileri ise AB Komiseri Dombrovskis’in “ABD ile ticaret görüşmelerinde ilerleme kaydediyoruz” açıklamasıyla birlikte alıcılı seyrediyor. Asya borsalarında ise yön bulmakta zorlanan karışık bir tablo hâkim. Orta Doğu’daki gerginliğe ilişkin hem Beyaz Saray’dan hem de İran-İsrail hattından gelecek açıklamalar ve haber akışları, kısa vadede piyasada yüksek volatiliteye sebep olmaya devam edecektir. Günün ajandasında ise ABD’de öncü endeks verileri takip edilecek.
 

Ekonomik Takvim

10:00- Türkiye Tüketici Güven Endeksi

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne dün alıcılı bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi
günün geri kalanında bu seyrini koruyamadı ve gün sonuna
doğru artan satış baskısıyla günü %1,02 değer kaybıyla
9.102,02 seviyesinden tamamladı. Yatay ve dalgalı
seyirlerin etkili olmaya devam ettiği Endekste 9.300 direnç
bölgesine doğru güç kaybı hızlandı ve dün gelen satışlar
sonrası 9.100 desteğinde kapanış gerçekleşti. Haftanın son
işlem gününe başlarken seans içerisinde yukarı atakların
güçlenmesi durumunda Endekste 9.250 direnç seviyesi
aşılmadan tepki ataklarının ivme kazanmasını
beklemiyoruz. 9.250 seviyeleri üzerini koruması halinde
9.350 seviyeleri ilk hedef olmak üzere 9.400 seviyelerine
doğru yükseliş devam edebilir. Diğer yandan, geri
çekilmelerde 9.000 desteğine yaklaşan hareketler
sonrasında kademeli bir alım yapılabilir. Endeksin gün
içerisinde 9.000 seviyelerine gerilemeleri alım fırsatı, 9.250
seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Endeksin güne sınırlı tepki alımları ile
başlangıç yapmasını, günün devamında ise dalgalı bir seyir
izlemesini bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi

                                                                             

Destekler

:

9000-8900-8750

Dirençler

:

9200-9350-9500

 

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9093-9295 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,02 oranında kayıp ile 9102 puandan kapattı. İşlem hacmi 85 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı TUPRS, ASELS, PASEU sağlarken, THYAO, EREGL, AKBNK baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %0,46, bankacılık endeksi %1,87 değer kaybetti. Bankacılık endeksi (XBANK), dünkü işlemlerde 12836-13352 aralığında hareket ettikten sonra günü 13000 puanın altında zayıf görüntü ile kapattı. Günün ilk yarısında TCMB faiz kararının beklendiği XBANK’ta karar sonrası negatif görüntü arttı. Kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO’sı 13106 puana, 22 günlük AO 13010 puana geriledi. Kısa vadeli yönün dönmesi için bu iki seviyenin geçilmesi önem arz etmektedir. Bu iki seviye üzerinde ise 13350-13500 önemli direnç bölgesini oluşturmaktadır. Satış baskısının devamı halinde ise 50 günlük AO’sı 12550 yakınlarında destek bulma çabası görülebilir. XBANK’ta orta vadeli yönde iyileşmeler için ise 200 günlük AO’sı 13530 puanın geçilmesi önem arz etmektedir.

 

BIST100 endeksinde bu hafta en yüksek 9434 puanın görülmesi ardından hafta satış baskısı altında geçti. TCMB, Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda sabit bıraktı. Toplantı sonuçlarının şahin bulunması ile XBANK öncülüğünde gelen satışlarla BIST100 endeksi 9200 altında harekete başladı. Gün sonuna doğru artan satışlar ile endeks en düşük 9092 puanı test etti. Endeks dünkü satıcılı seyrin etkisi ile kısa ve orta vadeli ağırlıklı ortalamalarından uzaklaştı. Kapanışta 5 günlük AO’sı 9221, 22 günlük AO’sı 9335 ve 50 günlük AO’sı 9355 puana geriledi. İlk etapta kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 9200 puanı önemsiyoruz. Bu seviye üzerinde ise 9350-9500 dirençleri önemli seviyeleri oluşturmaktadır. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde oluşan aşağı kaçış boşluğunun kapanması için endeksin 9510 puan üzerine yerleşmesi gerekmektedir. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz 200 günlük AO’sı 9609 puana gerilemiş durumdadır. Aşağı yönde satıcılı seyrin devamında 9000 -8900 destekler olarak izlenebilir. Kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerine yaklaştı. Orta vadeli teknik yönde takip ettiğimiz MACD göstergesi son iki işlem gününde “SAT” konumuna geçmiş durumdadır. Endeks dolar bazında günü 2,30 cent ile bu yıl görülen en düşük seviyeye yaklaşmış durumdadır. Geçen hafta oluşan dolar bazlı boşluğun kapanması için 50 günlük AO’sının da yaklaştığı 2,42 centin geçilmesi gerekiyor. Sonraki önemli direnç ve eşik 2,50 centte bulunmaktadır. Endeksin dolar bazında bu yıl 2,28-2,97cent bant aralığında hareket etmiştir.

 

Jeopolitik riskler etkili olmaya devam ediyor…

ABD piyasalarında dün resmi tatil nedeniyle işlem gerçekleşmezken, Fed Başkanı Powell’ın Eylül ayında faiz indirimine açık kapı bırakan son değerlendirmeleri, piyasada faiz indirimi beklentilerini canlı tutmaya devam etti. Powell, kararların veri akışına bağlı şekilleneceğini vurgularken, özellikle işgücü piyasası ve enflasyon göstergeleri yakından izleniyor. Öte yandan, Başkan Trump’ın İran’a yönelik askeri müdahale ihtimalini yeniden gündeme taşıması, jeopolitik risk algısını yükseltti. Artan tansiyon enerji fiyatlarında yukarı yönlü baskı oluştururken, tahvil piyasasında güvenli liman talebi etkisini sınırlı ölçüde hissettirdi. Euro Bölgesi’nde dün ECB Başkanı Lagarde, küresel ekonomik risklere karşı bölgesel ticaretin önemine dikkat çekerken; Fransa MB Başkanı Villeroy ise, Orta Doğu’daki gerilimin büyük bir dış şoka dönüşmemesi halinde, önümüzdeki altı ay içinde faiz artırmaktan çok indirime gitme olasılığının daha yüksek olduğunu belirtti. Villeroy ayrıca, petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon üzerindeki etkisinin, eurodaki değerlenme ile kısmen dengelendiğini ifade etti. Jeopolitik belirsizlikler ve artan petrol fiyatları nedeniyle STOXX 600 endeksi son haftaların en düşük seviyelerinde seyrederken, bugün açıklanacak tüketici güveni verisi iç talep ve harcama eğilimleri açısından dikkatle izlenecek. Euro Stoxx 50 endeksi dün %1,09 değer kaybetti. Yurt içinde dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini %46 sabit bıraktı, borçlanma faiz oranı ve borç verme faizinde bir değişikliğe gitmedi. Piyasalarda, faiz koridorunun üst bandının daralması ve sadeleşme adımları bekleniyordu; ancak jeopolitik riskler, rezerv kaybı endişeleri ve artan enerji maliyetleri nedeniyle bu adım atılmadı. ABD Başkanı Trump’ın ek gümrük vergileri sinyalleri ve Orta Doğu’daki savaş riskinin petrol fiyatlarını yukarı çekmesi, özellikle 3. ve 4. çeyrek enflasyon görünümüne dair belirsizliğin artırmasına sebep olurken TCMB’nin faiz indirimi döngüsünde daha temkinli davranabileceğine işaret ediyor. Ayrıca, Pazartesi yayımlanan Piyasa katılımcıları anketinde 300 baz puan indirimi beklentisi oluşmuştur.

 

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla satıcılı yönde seyrediyor...

Bu sabah Japonya’da Ulusal çekirdek TÜFE %3,6 beklentisinin üzerinde %3,7 olarak açıklandı. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah negatif yönde. Bugün piyasalarda ABD’de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Euro Bölgesinde öncü Tüketici Güveni ve yurt içinde ise uluslararası yatırım pozisyonu ve tüketici güven endeksi takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne yatay bir görünüm ile başlanmasını beklemekteyiz. İlk etapta kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 9200 puanı önemsiyoruz. Bu seviye üzerinde ise 9350-9500 dirençleri önemli seviyeleri oluşturmaktadır. Aşağı yönde satıcılı seyrin devamında 9000 -8900 destekler olarak izlenebilir.

 

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

 

Destekler

:

10100-10000-9800

Dirençler

:

10250-10400-10500

                                       

VIOP yakın vade kontratı dünü 10160 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta aşağı yönlü baskının devam ettiğini izliyoruz. 10300 seviyesini aşan ancak bu seviye üzerinde kapanış alamayan kontratta baskı devam edebilir. Bu durumda 10100-10000 destekleri korunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 10250 seviyesi yeniden direnç olarak çalışabilir. Bu seviyenin aşılması durumunda 10400-10500 dirençleri izlenebilir.

 

 

USD/TL Spot

       

Destekler

:

39,40-39,30-39,20

Dirençler

:

39,65-39,70-39,75

                                       

Dolar/TL dün 39,5100-39,6247 bandında hareket etti. Kurda işlemler 39,50 seviyesi üzerine taşındı. 5 günlük AO’nun da denk geldiği bu seviye aşağı yönde önemli bir destek oluşumunu gösteriyor. Aşağı yönde bu seviyenin aşılması durumunda satışlar 39,45 ve 39,40 seviyelerine kadar devam edebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 39,65-39,70 dirençleri korunuyor. Yurt içinde dün gözler TCMB’nin faiz oranı kararı üzerindeydi. TCMB, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 46’da sabit tutulmasına karar verdi. Karar metninde enflasyonun ana eğiliminin Mayıs ayında gerilediği ifade edilirken öncü verilerin ana eğilimdeki düşüşün Haziran ayında da sürdüğüne işaret ettiği belirtildi. İkinci çeyreğe ait verilerin yurt içi talebin yavaşladığını gösterdiği vurgulanırken jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticarette artan korumacılığın dezenflasyon sürecine olası etkilerinin de yakından takip edildiği söylendi. Dolar endeksinde (DXY) dün ABD piyasalarının kapalı olması sebebiyle sınırlı işlem hacmi bulunuyordu. Ancak DXY 98,50 üzerindeki hareketini sürdürüyor. Özellikle 99,50-100 bandının aşılması halinde 100,50-101 dirençleri yeniden gündeme gelir. Aşağı yönde 98,50 desteği güçlü bir destek olarak çalışabilir. Bu seviyenin de aşılması durumunda 98-97,75 destekleri izlenebilir.

 

EURO/USD Paritesi

 

Destekler

:

1,1475-1,1450-1,1400

Dirençler

:

1,1550-1,1600-1,1630

                                                             

EUR/USD paritesi dün 1,1446-1,1502 bandında hareket etti. Parite dün ABD piyasalarının tatil olmasının da etkisi ile dar bir bantta işlem gördü. İşlemlerin 1,15 desteğinin altına taşınması teknik açıdan düşüşün devam edebileceğine işaret ediyor. Bu seviyenin altında 1,1450 kısa vadede takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması halinde 1,14 ve 1,1375 destekleri gündeme gelebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 1,15 direncinin aşılması önem arz ediyor. Bu seviyenin aşılması durumunda ise 1,1550 ve 1,16 dirençleri korunuyor. Euro Bölgesi’nde dün ECB Başkanı Lagarde, küresel ekonomik risklere karşı bölgesel ticaretin önemine dikkat çekerken; Fransa MB Başkanı Villeroy ise, Orta Doğu’daki gerilimin büyük bir dış şoka dönüşmemesi halinde, önümüzdeki altı ay içinde faiz artırmaktan çok indirime gitme olasılığının daha yüksek olduğunu belirtti. Bugün ise Euro bölgesi’nde Öncü Tüketici Güveni endeksi takip edilecek. Haziran ayına ilişkin açıklanacak endeksin -14,5 seviyesinde gelmesi bekleniyor.

 

XAU/USD (Ons Altın/$)

 

Destekler

:

3323-3250-3125

 

Dirençler

:

3430-3465-3500

 

                       

XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3348-3388 aralığında hareket ederek günü hafif negatif yönde tamamladı. Ons altın, uzun vadeli yükselen trendin çizgisine yakın hareket ediyor. Aynı zamanda mevcut fiyat, kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyrediyor. Fiyatın kısa vadeli düşen trend çizgisinin üzerinde seyretmesi, yukarı yönlü momentumun devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak uzun vadeli trend çizginsin altındaki çoklu kapanışlar bir düzeltme hareketi başlatabilir. Ons altın geçen hafta 6 Mayıs’ta test edilen 3430 dolar seviyesini test etti. Bu seviyelerin de üzerinde kapanışlar gelmesi durumunda sırasıyla 3465 ve nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Ons altının karışılacağı ilk destek seviyesi 3323 olarak karşımıza çıkıyor. 3323 dolar seviyesinin altında gerçekleşebilecek çoklu günlük kapanışlar, dört kez test edilen ana yükselen trend desteğinin aşağı yönlü kırılması riskini artırabilir. Bu durumda, satış baskısı derinleşerek 3250 seviyesine doğru bir düzeltme hareketi başlaması olasılığı gündeme gelebilir. Cuma günü ons altın güçlü bir yükseliş yaşarken, fiyatlar 3447 dolar seviyelerine kadar tırmandı. Ons altın (XAU/USD), son günlerde Fed kararları ve Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmelerin etkisiyle dalgalı bir seyir izlemeye devam ediyor. Fed, son toplantısında politika faizini sabit tuttu; ancak karar metninde enflasyonun hâlen “bir miktar yüksek” seviyelerde seyretmesine dikkat çekti ve özellikle 2026 ve 2027 için faiz projeksiyonlarını yukarı revize etti. Trump’ın yeniden gümrük tarifeleri üzerinden oluşturduğu fiyat baskılarının da etkisiyle Fed, uzun vadede enflasyon risklerinin yükselme potansiyeline vurgu yaptı. Bu durum kısa vadede dolara güç kazandırırken, faizlerin yüksek seviyelerde daha uzun süre kalabileceği algısı faiz getirisi olmayan altın üzerinde baskı oluşturdu. Bununla birlikte, Fed’in “ekonomik riskler ortaya çıkarsa gerekli ayarlamaları yapmaya hazırız” vurgusu, orta vadede esnek bir politika duruşunun da sinyalini veriyor. Özellikle istihdam piyasasında veya tüketim tarafında zayıflama sinyalleri gelirse, Fed’in faiz indirimlerine hızla yönelebileceği beklentisi piyasada diri kalmaya devam ediyor. Bu senaryo altının orta-uzun vadeli cazibesini koruyan önemli bir unsur olmaya devam ediyor. Jeopolitik tarafta ise riskler yüksek seyretmeyi sürdürüyor. İsrail ve İran arasındaki gerilim tırmanırken, ABD Başkanı Trump’ın İran’daki nükleer tesislere yönelik olası askeri müdahale sinyalleri, güvenli liman talebini canlı tutuyor.

 

GBP/USD Paritesi

        

Destekler

:

1,3400-1,3370-1,3350

Dirençler

:

1,3475-1,3500-1,3550

                             

GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3383-1,3472 aralığında hareket etti. Paritede 1,3380 seviyesine yakın yerlerden tepki alımları görüldü ve yeniden 1,34 seviyesi üzerine taşındı. Aşağı yönde 1,34 ve 1,3370 destekleri önemini korumaya devam ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise bir trendden bahsedebilmemiz için 1,3450 seviyesinin üzerinde kapanışlar alınması önem arz ediyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 1,35-1,3550 dirençlerinden satış görülebilir. Bu seviyelerinde üzerinde önceki günün tepe noktasına yakın 1,3575 direnci takip edilebilir. Dün İngiltere’de BoE, Haziran toplantısında politika faizini beklentilere paralel olarak %4,25 seviyesinde sabit tuttu. Başkan Bailey, kararın ardından “Faiz oranları kademeli olarak aşağı yönlü bir patikada kalmaya devam ediyor. İngiltere'de işgücü piyasasında yumuşama işaretleri görüyoruz. Bu işaretlerin tüketici fiyat enflasyonuna ne ölçüde yansıyacağına dikkatle bakacağız" dedi. Karar metni, istihdam piyasasının gevşemeye devam etmesi nedeniyle komitenin ücret artışında “yılın geri kalanında önemli bir yavaşlama beklediğini” gösterdi. Komite, güvercin bir tonla, “işgücü piyasasından kaynaklanan dezenflasyonist baskılara dair bazı daha büyük işaretler” olduğunu söyledi. Gelecekteki faiz indirimlerinin “kademeli ve dikkatli” olacağı yönündeki temel yönlendirmesini değiştirmedi.

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Friday, June 20, 2025

Outlook:

The BIST 100 Index started Thursday with a buying trend but struggled to maintain its momentum throughout the day. Towards the close, mounting selling pressure caused the index to end the day down by 1.02% at 9,102.02. The Banking Index fell by 1.87%, while the Industrial Index declined by 0.46%. At its monetary policy meeting this month, the CBRT kept the policy rate unchanged at 46%, in line with market expectations, also maintaining the overnight lending rate at 49%. The general market expectation was for the upper bound of the corridor-the lending rate-to potentially be cut. By keeping both the policy rate and the corridor width unchanged, the CBRT chose to deliver a message of caution to the market. Prior to the CBRT decision, the BIST 100 Index had been on a positive trend, but selling pressure followed the announcement. On the global front while U.S. markets were closed yesterday, European markets ended the day lower. Following President Trump's statement that he would decide within two weeks whether to strike Iran, U.S. futures have been negative, while a positive trend dominated the German futures index and Asian markets. The VIOP-30 Index ended the evening session positively with a 0.62% gain. We expect the BIST 100 Index to start Friday with a limited positive opening, followed by volatile trading throughout the session.

Money Market:

The Lira was negative yesterday, weakening 0.10% against the USD to close at 39.5656. The currency also appreciated by 0.03% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were positive. The ten-year benchmark bond was traded within a range of 33.33%-33.52%, ending the day at a low of 33.33%, 80 bps below its previous closing.

Headlines:

CBRT keeps policy rate steady at 46%, in line with expectations. While the corridor width is maintained asymmetrically, the CBRT adopts a cautious stance throughout the text.

At its meeting this month, the Central Bank of the Republic of Turkey (CBRT) Monetary Policy Committee (MPC) kept the policy rate unchanged at 46%, in line with market expectations. The general market expectation was for a possible reduction in the lending rate, which is the upper band of the corridor. By keeping both the policy rate and the corridor width unchanged, the CBRT chose to send a cautious message to the market. Although some changes were made to the decision text, we see that the general tone remains consistent with the April decision. The main change relates to the slowdown in domestic demand in the second quarter. The decline in the output gap indicates that the cooling of the economy will become more pronounced. The second point concerns increasing protectionist measures, downward risks in global trade, and geopolitical developments. Negotiations on tariffs have yet to achieve the desired progress, and uncertainty continues. In addition, the current state of tension between Israel and Iran and the rhetoric of the parties escalating the tension could trigger a new wave of inflation, particularly in commodities. The CBRT has maintained its cautious stance, stating that it is closely monitoring all these processes and assessing their potential impact on inflation. Although market expectations for a rate cut were not met, it is understood that the disinflation process will continue with determination. The relatively tight monetary policy and relatively high real interest rates have significantly slowed down demand-pull inflation. The CBRT's decision to keep interest rates unchanged at this meeting is intended to test the persistence of external shocks and their impact on domestic macroeconomic indicators. Although the impact on financial markets is negative, we consider this to be an appropriate decision in the fight against inflation.

While the latest inflation report provided details on the year-end inflation forecast, there was a downward revision in energy prices. However, geopolitical tensions have increased the price of oil by approximately 20% ($13) per barrel. In addition, the possibility of the Strait of Hormuz being closed in the event of escalating tensions keeps upward risk in oil prices alive. The addition of volatility in energy prices to global trade and tariff risks is emerging as a factor triggering inflation in all markets. These were also the points highlighted by the FED at yesterday's meeting when it kept interest rates unchanged. Policymakers, unwilling to risk the damage that an early and untimely interest rate cut could cause, opt instead to buy time until a new equilibrium is achieved. Taking all these developments into account, the CBRT wanted to gain time in the fight against inflation and see the contributions that the latest tightening has made/will make to disinflation. This is because the positive contributions of tightening may weaken due to local and global developments. The CBRT did not want to act without seeing this clear effect.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa Faiz Kararını Beğenmedi.

Endeks tarafında hareketli bir günü geride bıraktık. Merkez Bankası faiz kararı öncesinde pozitif bir hava hakimken, faizin sabit tutulması piyasada kırılganlık yarattı ve satış baskısı yeniden devreye girdi. Demir-çelik, bankacılık ve iletişim günün en zayıf sektörleri olurken, sentiment gün içinde 3.30 direncine kadar yükselmesine rağmen gelen satışlarla birlikte 2.00-2.40 bandına geri çekildi. Ortadoğu’da pozitif bir gelişme yaşanmadıkça mevcut kırılganlığın sürme riski devam ediyor.

https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14283

  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
BIST 100 endeksi güne %0,46 artışla 9.328,81 puandan
başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 9.294,69 seviyesine kadar
yükselen endeks, bu seviyeden gelen realizasyonlarla
9.092,69 seviyesine kadar geriledikten sonra %1,02 düşüşle
9.102,02 seviyesinden kapandı. Bankacılık endeksi %1,87,
sanayi endeksi %0,46 geriledi. Günlük işlem hacmi ise 85,47
milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Bugün ne bekliyoruz?
Petrol fiyatlarında görülen hafif gerilemenin desteğinde
endeksin güne tepki alımlarıyla başlangıç yapabileceğini
düşünüyoruz.
Yurt içinde bugün konut fiyat endeksi ve tüketici güveni verileri
takip edilecek. Hatırlanacağı üzere konut fiyat endeksi Nisan
ayı verisi aylık ve yıllık bazda sırasıyla %1,5 ve %32,9 artışlar
kaydetmişti. Tüketici güveni Mayıs ayı verisi de aylık bazda
0,93 puan artışla 84,79 seviyesine yükselmişti.
Gelecek gündemde neler var?
Pazartesi günü yurt içinde yabancı turist girişleri verisi takip
edilecek. Hatırlanacağı üzere Nisan ayı verisi yıllık bazda %8
artış kaydetmişti.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Teknik Analiz;
BİST-100: Endeks, dünkü işlem gününü; 9.102 seviyesinden
negatif noktaladı. Yeni günde de görülebilecek aşağı yönlü
hareketlerde; 9.045-9.005 teknik destek bariyerimiz ilk
etapta kritik olacak. Öyle ki, 9.005 seviyesinin altına
kalıcılıkla inilmesi halinde; teknik olarak endeksteki satış
baskısının derinleşebileceğini öngörüyoruz. Diğer taraftan,
yeni günde pozitif işlemlerin etkili olması durumunda ise;
9.155, 9.195 ve 9.217 teknik direnç seviyelerimizi takipte
olacağız.
Destekler: 9.045 - 9.005 - 8.940 - 8.915
Dirençler: 9.155 - 9.195 - 9.217
VİOP BİST-30 Yakın Vade Kontratı: Yakın vadeli kontratta
da, dünkü işlem gününde 10.223 seviyesinden negatif
kapanış gerçekleştirdik. Bu bağlamda, yeni güne satıcılı bir
başlangıç yapılması halinde; 10.120, 10.066 ve 9.936 teknik
destek seviyelerimizi sırasıyla takipte olacağız. Seansa alım
ağırlıklı işlemlerle başlamamız durumunda ise; 10.282,
10.342 ve 10.412 teknik direnç seviyelerimizi izlemeye
alabiliriz.
Destekler: 10.120 - 10.066 - 9.936
Dirençler: 10.282 - 10.342 - 10.412
Dolar/TL(USDTRY); Kurda, dünkü işlem gününü; 39,62
civarından alıcılı kapattık. Yeni işlem gününde de, şu an için
39.65 civarından yukarı yönlü fiyatlama görülmekte. 39,62
seviyesi bugün için ‘pivot’ seviyemiz olup, buranın üzerinde
kalıcılık oluşması durumunda; teknik olarak yükseliş
hareketleri etkili olabileceği gibi, buranın altına kalıcılıkla
inilmesi halinde ise; teknik olarak geri çekilmeler ön plana
çıkabilir.

  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.