Tüm Alışverişlerinizde Kargo Bedava.
Sepetiniz Boş
Görünüşe göre henüz seçim yapmamışsınAlışverişe Başla
: Şirket, 1Ç23’te 628 mn TL satış geliri (yıllık: +%15; çeyreklik: -%16), 84 mn TL FAVÖK (yıllık: -%48;
çeyreklik: -%51) ve 58 mn TL net kar (yıllık: -%51; çeyreklik: -%51) açıklamıştır. Brüt kar marjı çeyreklik
olarak 745bp’lık daralma kaydetmiştir. 1Ç22 ile karşılaştırıldığında, şirketin üretim rakamlarının düşüş
gösterdiğini ve toplam üretiminin 34,7 bin ton düştüğü görülmektedir. Potasyum sülfat ve rafine tuz 1.
çeyrekte üretilmemiş ve toplam üretimi 4,2 bin ton azaltmıştır. Rusya-Ukrayna savaşının hammaddeye
erişimdeki zorluklar nedeniyle potasyum sülfat üretimi durdurulmuştur. Gerekli hammadde alımları
yapılarak potasyum sülfat tesisleri yeniden üretime başlayacaktır. 1Ç23’te şirket 3,4 milyon TL yatırım
harcaması gerçekleştirmiştir. FAVÖK bu çeyrekte yıllık %47,7 gerilemiş, FAVÖK marjı hem yıllık hem de
çeyreklik bazda daralmıştır. Hisse başına kar, esas olarak yüksek giderler nedeniyle çeyrekte %50
azalmış ve 2022'nin son çeyreğine kıyasla neredeyse iki katına çıkmıştır. Satışların maliyeti de yıllık %37
güçlü artış kaydetmiştir. Böylelikle şirket 1Ç23’te yıllık %51 azalışla 58 milyon net kar açıklamıştır. Net
nakdi çeyreklik olarak %70 yükseliş göstermiştir. Hisse son 12 aylık verilere göre 5,5x FD/FAVÖK ile
işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
