Amerikan Borsası Bülteni (ALB Yatırım)

ABD Üretici Fiyatlarında 5 Yılın En Sert Düşüşü: Faiz İndirimi Sinyalleri Güçleniyor
Nisan ayına ilişkin ekonomik veriler piyasalarda oynaklığı artırdı. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık bazda %0,5 gerileyerek son beş yılın en keskin düşüşünü kaydetti. Çekirdek ÜFE ise %0,4 azalarak 2015’ten bu yana en güçlü aylık gerilemeyi gösterdi. Bu gelişme, şirketlerin artan üretim maliyetlerini tüketiciye yansıtmaktan kaçındığını ve kâr marjlarını daraltarak absorbe ettiğini ortaya koydu. Aynı dönemde perakende satışlar sınırlı artış gösterdi, sanayi üretimi ise altı ay aradan sonra yeniden daraldı. New York Fed imalat endeksinin tekrar negatif bölgeye düşmesiyle birlikte reel sektördeki yavaşlama daha net şekilde teyit edildi. Veri akışındaki zayıflama tahvil piyasasında alım yönlü hareketleri beraberinde getirdi. 10 yıllık ABD Hazine tahvili faizi 10 baz puan gerileyerek %4,43 seviyesine indi. Piyasalar bu gelişmeleri, Fed’in 2025 yılı içinde iki faiz indirimi gerçekleştirebileceğine dair beklentileri destekleyen bir sinyal olarak fiyatladı. Öte yandan, Fed yetkilileri faiz indirimi için daha fazla veri görmek gerektiğini vurgulamayı sürdürüyor. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 229 bin seviyesinde sabit kaldı. Bu veri, iş gücü piyasasının istikrarlı seyrettiğini ancak sınırlı iyileşme alanı bulunduğunu gösteriyor.
 
ABD Borsalarında Denge Arayışı: Temettü Hisseleri Toparlanırken Teknoloji Geriliyor
Haftanın son işlem gününe yaklaşılırken, ABD borsalarında yön arayışı dikkat çekiyor. S&P 500 endeksi Perşembe gününü %0,4 artışla tamamlarken, bu yükselişte defansif sektörlerdeki toparlanma belirleyici oldu. Son bir aydır zayıf performans sergileyen temettü odaklı hisseler bu kez alım gördü. Buna karşın, teknoloji hisselerinde baskı sürdü. Özellikle Meta Platforms, yeni nesil yapay zekâ modelinin lansmanını ertelediğine dair haberin ardından değer kaybetti. Bu gelişme, yatırımcıların yüksek değerlemelere sahip büyüme hisselerine karşı temkinli duruşlarını sürdürdüğünü gösterdi.

ABD-AB Ticaret Görüşmelerinde Hızlanma Sinyali
Avrupa Birliği Komisyonu Ticaretten Sorumlu Üyesi Maros Sefcovic, ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick ile olumlu bir telefon görüşmesi gerçekleştirdiklerini ve tarifeler konusunda anlaşmaya varmak için müzakerelerin hızlandırılacağını açıkladı. Brüksel’de AB ticaret bakanları toplantısının ardından konuşan Sefcovic, her iki tarafın teknik seviyede daha yoğun görüşmeler yapacağını belirtti. ABD ile AB arasındaki ürün ve hizmet ticaretindeki açığın temel sorunlar arasında yer aldığına dikkat çekti. Sefcovic, ekiplerin farklılıkları azaltmak üzere hızlıca çalışacağını ve olumlu ilerleme kaydedildiğini ifade etti. Bu gelişme, transatlantik ticarette belirsizliklerin azalabileceğine işaret ederek piyasalarda olumlu karşılanabilir.
 
Trump’ın Apple’a Hindistan Eleştirisi Geniş Yankı Uyandırdı
ABD Başkanı Donald Trump’ın Apple’ın Hindistan’da üretim yapma stratejisine yönelik sert eleştirileri sosyal medyada ve finans dünyasında geniş yankı buluyor. Trump, Apple CEO’su Tim Cook’a üretimi Hindistan’a kaydırmamasını, bunun yerine ABD’de üretim yapmasını istediğini yineledi.Bu tartışmalar sürerken, Nikkei Asia’nın iki hafta önce yayımladığı kapsamlı bir analiz, Apple’ın Hindistan’a yatırım yapmasının ardındaki stratejik nedenleri detaylı şekilde ortaya koyuyor. Şirket, Çin’e olan bağımlılığını azaltmak ve küresel tedarik zincirini çeşitlendirmek amacıyla Hindistan’daki üretimini hızlandırıyor. Yatırımcılar ve piyasa yorumcuları, Trump’ın eleştirileri ile Apple’ın üretim stratejisi arasındaki bu gerilimi yakından takip ediyor.
 
Stellantis, Hyundai ve Walmart’ın Fiyatlama Hamleleri
Artan girdi maliyetleri karşısında ABD şirketleri farklı fiyatlama stratejileriyle öne çıkıyor. Otomotiv sektöründe Stellantis, rekabet gücünü korumak adına bazı modellerinde fiyat indirimi uygularken, Hyundai fiyatlarını sabit tutma kararı aldı. Perakende devi Walmart ise önümüzdeki dönemde bazı ürünlerde fiyat artışlarının kaçınılmaz olabileceğine dikkat çekti. Şirketler, tüketici talebinde daralma yaratabilecek fiyat artışlarına karşı temkinli bir duruş sergiliyor. Bu temkinli yaklaşım, maliyet baskılarının şirket kârlılıklarını zorlamaya devam ettiğini gösteriyor. Öte yandan, Fed’den beklenen olası faiz indirimi, ekonomik verilerdeki zayıflamaya rağmen piyasalar üzerinde kısa vadeli bir iyimserlik yaratıyor. Ancak bu yükseliş eğiliminin kırılgan olduğu ve kârlılık tarafındaki risklerin artmakta olduğu göz önüne alındığında, yatırımcıların yeniden defansif pozisyonlara yönelebileceği değerlendiriliyor.
 
AAPL - Apple Teknik Analizi
Fiyat: 211,30 USD
Hisse, haftaya önceki haftanın kapanış seviyesine kıyasla yaklaşık %6,5’lik yukarı yönlü bir GAP ile başladı. Haftanın geri kalanında ise bu yüksek açılış seviyelerine yakın bir bantta yatay-pozitif bir fiyat hareketi izledi. Son işlem gününde hisse, 210,93 USD seviyesinden açılıp 211,30 USD seviyesinden kapanarak gün içi pozitif bir performans sergiledi.
Genel Değerlendirme: Hisse teknik olarak kısa vadede güçlü bir pozitif eğilim sergilemektedir. Fiyatın 50 günlük ortalamanın üzerine çıkması ve MACD'nin pozitif sinyal üretmeye başlaması, momentumun yukarı yönlü olduğunu teyit edebilir. RSI hâlâ dengeli seviyede, bu da yükselişin bir süre daha sürebileceğine işaret edebilir. Ancak 200 günlük ortalama geçilmediği sürece orta-uzun vadeli temkinli duruş korunabilir.
Hareketli Ortalamalar
Kısa Vadeli Görünüm: AL
Orta-Uzun Vadeli Görünüm: NÖTR / TEMKİNLİ
MACD Çizgisi: 0.297 Sinyal Çizgisi: -1.462
MACD Sinyali: AL
RSI Değeri: 55,14
RSI Sinyali: NÖTR-POZİTİF
Dirençler: 214,40 / 216,88 / 224,88
Destekler: 206,96 / 200,57 / 194,26
 
STLA - Stellantis Teknik Analizi
Fiyat: 9,57 USD
Hisse, günü 9,56 USD'den açılıp 9,57 USD'den çok sınırlı bir yükselişle kapatarak yatay bir görünüm sergilemiştir. 2024 Mart ayından bu yana 27,20 USD seviyelerinden önemli bir düşüş yaşanmış olup, mevcut durumda dipten toparlanma çabası izlenmektedir.
Genel Değerlendirme: Hisse uzun vadeli düşüş trendinin ardından dip seviyelerde taban oluşturma çabası içinde. Teknik göstergeler kısa vadede toparlanmanın başladığını işaret ediyor. MACD ve RSI pozitif sinyaller verirken, direnç seviyelerinin test edilmesiyle birlikte alım ilgisinin artması beklenebilir. Ancak trend dönüşümünün teyidi için hacimli yükselişler ve uzun vadeli ortalamaların geçilmesi gerekir.
Hareketli Ortalamalar
Kısa Vadeli Görünüm: AL
Orta-Uzun Vadeli Görünüm: SAT
MACD Çizgisi: 0.051 Sinyal Çizgisi: -0.244
MACD Sinyali: AL
RSI Değeri: 60,16
RSI Sinyali: AL
Dirençler: 10,05 / 10,89 / 11,58
Destekler: 9,13 / 8,44 / 7,67
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.