Biilanço analizi-İş Bankası (Marbaş Menkul Değerler )

Geç kalınmış revizyonlar
İş Bankası, 2025 2.çeyrekte 17,37 milyar TL net kar ile tüm
beklentileri aşsa da karşılık çözünmesi varlığının önemli derecede
etkili olduğunu takip ediyoruz.
Net faiz gelirleri beklentinin altında kaldı. Net faiz gelirleri yıldan yıla
%73,57 artışla 14,89 milyar TL olarak beklentimizin altında kaldığını
gözlemliyoruz. Özellikle mevduat maliyetlerinin artış göstermesi ile
birlikte baskılı bir yapı takip ettik diyebiliriz. Spreadlerde 130 baz
puanlık daralma ise beklentilerimiz dahilindedir.
Net faiz marjı beklentinin bir miktar üzerinde daraldı. Swap
düzeltilmiş net faiz marjı tarafında 30 baz puanlık daralmanın
özellikle mevduat maliyetlerinden gelen etkiyle birlikte 40 baz puan
daralma göstererek %1,2 olarak gerçekleştiğini bekliyoruz. Bu
doğrultuda banka net faiz marjı genişlemesini 350 baz puandan
250 baz puana çekmiş oldu.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.