Bilanço analizi - Anadolu Hayat (Yapı Kredi Yatırım)

Anadolu Hayat’ın 2Ç25 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Sonuçları hisse için nötr olarak
değerlendiriyoruz. Anadolu Hayat için 2025/26 özkaynak karlılığı beklentimizi %47/%47 seviyelerinde
koruduk. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 112TL/hisse seviyesinde ve TUT tavsiyemizi koruyoruz. Anadolu
Hayat 2025/26 tahminlerimize göre 3.1x/2.4x PD/DD ve 7.3x/5.8x F/K seviyelerinde çarpanlar ile işlem görmektedir.
Özkaynak karlılığı ve sermaye maliyeti varsayımlarımız ışığında çarpanları makul olarak değerlendiriyoruz.
Hisse yılbaşından bugüne XU100’ün %19 gerisinde performans gösterdi.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.