Bilanço Analizi-Astor (İnfo Yatırım)

Astor Enerji, 2024 yılının ikinci çeyreğinde 5,6 milyar TL ciro, 1,9 milyar TL FAVÖK ve 662
milyon TL kar açıkladı.
Açıklanan finansallar bir önceki çeyreğe göre net satışlarda %2 azalışa, FAVÖK''te %17, net
karda ise %16 artışa işaret etti. 2024 yılının ilk yarısı 2023 yılının ilk yarısı ile karşılaştırıldığında
ise net satışlar %35, FAVÖK %38, net kar %82 arttı. Geçen yılın ikinci çeyreğinde %31,1 olan
brüt kar marjı bu finansal dönemde %36,9'a yükseldi. FAVÖK marjı da aynı dönemlerde
%33,0'ten %34,2'ye yükseldi.
Türkiye İhracatçılar Meclisi tarafından gerçekleştirilen 1000 ihracatçı şirket arasında Astor,
genel sıralamada 2022 yılında 311. sıradayken 2023 yılında 160. sıraya, sektör sıralamasında
ise 2022 yılında 22. sıradayken 2023 yılında 11. sıraya yükseldi. İhracatı yüksek şirketlerden
biri olan Astor'un 2024 yılı ikinci çeyrekteki ihracatının hasılata oranı %40 olarak gerçekleşti.
(2023 yılında %34) İhracatın %44,6'sı Avrupa, %30,7'si ise Orta Doğu & Kuzey Afrika'ya
gerçekleşiyor.
Piyasaların globaldeki resesyon endişelerinin azalması ile ihracat kanallarının özellikle
Avrupa'da açılma beklentisi şirketin ihracatını daha da artırabilir. Şirketin 2025 yılı
ihracatının hasılata oranı hedefi ise %50 olarak belirtiliyor.
Satışların kırılımına bakıldığında güç transformatörünün payı %47,6, dağıtım
transformatörünün payı ise %32,3 olarak gerçekleşti. Güç transformatörünün satışlar
içerisinde ihracat payı %35,4 iken, dağıtım transformatörünün payı %37,6 oldu. Şirketin
2024 yılı satış hedefi ise 826 milyon dolar, 2025 yılında ise 1,1 milyar dolar olarak açıklandı.
Açıklanan finansalların kısa vadeli hisse üzerine olumlu etki etmesini bekliyoruz.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.