Tüm Alışverişlerinizde Kargo Bedava.
Sepetiniz Boş
Görünüşe göre henüz seçim yapmamışsınAlışverişe Başla
Şirket, 1Ç25’te 758 mn TL satış geliri (yıllık: +%2), 193 mn TL FAVÖK (yıllık: -%22) ve 122 mn TL net kar
(yıllık: +%405) açıklamıştır. Şirket yıllık bazda %1,6 artışla 758 milyon TL satış geliri elde etmiştir. FAVÖK %
22 oranında azalarak 193 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve FAVÖK marjı 759bps azalarak %25,4 olmuştur
(1Ç24: %33,0). Brüt kar marjı yıllık bazda 667 bp azalarak %53,5 olarak gerçekleşmiştir. Satışlardaki hafif
artış, satışların maliyetindeki %19'luk artışla birlikte brüt karda %9,6'lık bir düşüşe neden olmuş ve 406
milyon TL olarak kaydedilmiştir. Şirket 1Ç25'te 77 milyon TL net parasal kar açıklamış ve 1Ç24'e kıyasla
yatay seyretmiştir. Şirket 1Ç24'teki 918 milyon TL'lik net nakit pozisyonuna kıyasla 1Ç25'te 1,4 milyar TL'lik
net nakit pozisyonu açıklamış ve nakit yaratmaya devam etmiştir. Şirket 1Ç24'teki 24 milyon TL'lik net kara
karşılık 1Ç25'te 122 milyon TL net kar açıklamış ve net kar marjı %16,1 olarak gerçekleşmiştir (1Ç24: %3,2).
Net kardaki %405'lik artışın ana etkenleri yatırım fonlarından elde edilen 65 milyon TL'lik gelir ve sabit kıymet
satışlarından elde edilen 24 milyon TL'lik gelir olmuştur. Bu gelişmeler göz önüne alındığında, nötr bir piyasa
tepkisi bekliyoruz. Hisse BIST-100 Endeksi’nin yıllık bazda %16,8 altında performans göstermiş olup, son 12
aylık verilere göre 3,0x EV/EBITDA'dan işlem görmektedir.
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
