Bilanço Analizi-Garanti (Alnus Yatırım)

GARAN’ın, 2025/06 finansallarını incelediğimizde;
ü Faiz Gelirleri; geçen yılın aynı dönemine(2024/06)
göre 115,35 Milyar TL(2.Çeyrekten gelen senelik etki
51,43 Milyar TL) civarında artış göstermiş ve 328,77
Milyar TL olmuştur. Aynı dönemler arasında,
bankanın Faiz Giderleri ise; ana fonlama kanalı
olarak ‘‘Mevduata Verilen Faizler’’de ortaya çıkan
80,89 Milyar TL tutarındaki artışın büyük orandaki
etkisiyle, 98,02 Milyar TL(2.Çeyrekten gelen senelik
etki 44,86 Milyar TL) civarında artmış ve 265,58
Milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu gelişmeler
sonrasında; bankanın Net Faiz Gelirleri 17,33 Milyar
TL(yüzde 37,79) civarında artış kaydetmiş ve 63,19
Milyar TL düzeyinde yer almıştır.
ü Net Ücret ve Komisyon Gelirleri kalemi; 23,96
Milyar TL tutarında artmış ve 64,19 Milyar TL
olmuştur. Ticari Kâr/Zarar kalemi ise; senelik bazda
4,77 Milyar TL civarında artmış ve cari dönem
finansallarında 6,31 Milyar TL tutarında yer almıştır.
26,01 Milyar TL tutarında da Diğer Faaliyet Geliri
elde eden banka, yukarıdan itibaren saydığımız ana
kalemlerin tamamıyla birlikte 159,95 Milyar TL
civarında ‘Brüt’ Faaliyet Kârı’na ulaşmıştır.
ü Diğer yandan, finansallarına; 39,65 Milyar TL
civarında Beklenen Zarar Karşılıkları, 24,27 Milyar
TL civarında Personel Giderleri ve 41,54 Milyar TL
civarında da Diğer Faaliyet Giderleri kaydeden
bankanın, böylece ‘Net’ Faaliyet Kârı 54,25 Milyar TL
civarında gerçekleşmiştir. Özkaynak Yöntemi
Uygulanan Ortaklıklarından 12,90 Milyar TL
düzeyinde gelir kaydeden bankanın, cari dönemde
tahakkuk eden 13,55 Milyar TL civarındaki Vergi
Gider Karşılığı sonrasında ortaya çıkan Dönem Net
Kârı ise; senelik bazda 8,77 Milyar TL(yüzde 19,56)
civarında artış kaydederek 53,61 Milyar TL olarak
gerçekleşmiştir.
ü Cari dönemde, 3,25 Trilyon TL düzeyinde yer alan
Bankanın Toplam Aktiflerleri(Varlıklar)’nin kırılımına
bakarsak; 1,90 Trilyon TL tutarındaki ‘Krediler’ yüzde
58,40’lık oran ile en yüksek payı alırken, 860,8
Milyon TL ile ‘Nakit ve Nakit Benzerleri’ de yüzde
26,52’lik önemli yer tutmaktadır. Bilanço’nun Pasif
tarafında (Yükümlülükler) ise; yüzde 68,28 pay ve
2,22 Trilyon TL’lik tutar ile ‘Mevduat’ ön plandadır.
ü Bankanın, 2025 yılı 2.Çeyreğinde ortaya çıkan 67,6
Milyar TL’lik ‘Temel Bankacılık Gelirleri’ içerisinde;
35,1 Milyar TL ile en yüksek payı ‘Net Ücret ve
Komisyon Gelirleri’ alırken, 30,7 Milyar TL ile
‘Çekirdek Net Faiz Geliri’ ve 1,9 Milyar TL ile de
‘Ticari Kâr/Zarar’ kalemleri yer bulmuştur. Kümülatif
olarak(6 aylık) baktığımızda; 65,5 Milyar TL
düzeyindeki ‘Net Ücret ve Komisyonlar’ gelirin yüzde
50,15’ini oluşturmuş, 60,0 Milyar TL’lik ‘Çekirdek Net
Faiz Geliri’nin payı ise yüzde 45,94 olmuştur.

  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.