Bilanço Analizi-Garanti (Trive Yatırım Menkul Değerler )

Ana Faaliyet Gelirleri İle Beklentilerin Üzerinde Net Kar
Türkiye Garanti Bankası A.Ş. 2Ç25'te 28,2 milyar TL net kar rakamı
elde etti. Beklentilerin %22 üzerinde açıklanan net kar
cephesinde piyasa konsesüsü Garanti Bankası'nın 23,3 milyar TL net
kar açıklaması yönündeydi. Böylece banka geçtiğimiz yılın ilk yarısı göz
önüne alındığında 44,6 milyar TL net karını %20 oranında genişleterek
53,6 milyar TL'ye yükseltti. Net faiz gelirlerindeki güçlü seyir, komisyon
gelirlerindeki ivmelenmenin devam etmesi, iştirak gelirleri ve yüksek
karşılık iptalleri gelir yaratımında önemli rol oynadı.
Türkiye'de Mart 2025 sürecinin ardından politika faizi seviyesinin
beklenenden yüksek kalması bankaların fonlama maliyetini artırırken,
TCMB faiz indirim sürecine temmuz ayı itibariyle yeniden başladı. Bu
durum Garanti Bankası'nın net faiz marjı üzerinde baskı kursada, NFM
diğer bankalara kıyasla ayrışmaya devam etti. 1Ç25'de %5,3 olan NFM
2Ç25'te 45 bp daralarak %4,8 seviyesine geldi. Swap maliyetleri dahil
ise geçtiğimiz yıl %3,6 olarak gerçekleşen NFM, tufex etkisiyle 143 bps
genişleyerek kümülatif %5,1 değerini aldı. Bankanın faiz gelirleri yılın ilk
yarısında 360 milyar TL seviyesine ulaşırken, geçtiğimiz yılın aynı
dönemine göre %55 yükseldi.
Komisyon gelirlerinin geçtiğimiz yıl ilk 6 ayının üzerinde %55 oranında
büyümesi faiz marjındaki erimeyi telafi ediyor. 65,4 milyar TL
seviyesinde gerçekleşen komisyon gelirleri bankanın dijitalleşme süreci
ile ödeme sistemleri aracılığıyla devam etmeyi sürdürüyor.
2025 yıl sonu beklentilerinde güncellemeye giden banka güncel %30,7
olan özkaynak karlılığının ortalama %30
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.