Bilanço analizi-Kardemir (Şeker Yatırım)

Kardemir, enflasyon muhasebesi (TMS-29 etkisi) uygulanmış finansallarına göre 2Ç25'te piyasa medyan beklentisi olan 62mn TL’nin oldukça üzerinde 1.316mn TL net dönem karı (2Ç24: 1.252mn TL zarar) açıkladı. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net kârda, ertelenmiş vergi geliri ağırlıklı olmak üzere toplam ~782mn TL vergi geliri ve TMS-29 kapsamında kaydedilen ~408mn TL parasal kazanç ile operasyonel kârlılıktaki iyileşme etkili olmuştur.
Net satışlar 2Ç25’te 14.619mn TL ile piyasa medyan beklentisi 14.257mn TL’nin üzerinde gerçekleşirken, yıllık bazda %2,2 daralma kaydedildi (2Ç24: 14.943mn TL). Brüt kâr 798mn TL’ye yükselirken, brüt marj yıllık +3,6 puan artışla %5,5 oldu (2Ç24: %1,9). Bu görünümde ürün karmasındaki iyileşme ve girdi maliyetlerindeki (demir cevheri/kok kömürü) gerileme belirleyici oldu.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.