Bilanço analizi-Oyak Çimento (Marbaş Menkul Değerler )

Beklenen sonuçlar
OYAKC 2025 2.çeyrekte 12,39mlr TL hasılat, 2,78 mlr TL
FAVÖK , 2,56 mlr TL net kar ile hem piyasa beklentisinin
hem de beklentilerimizin üzerinde sonuçlar açıkladığını
görmekteyiz.
Satış kırılımına baktığımız zaman 1Q25’de olduğu gibi
2Q25’de de hazır beton grubu pozitif ayrışırken %8
daralma ile çimento grubundaki görece negatiflik
devam etmektedir. Bunun sebebini ise deprem bölgesi
talebinin sürmesine rağmen yüksek baz etkisinden
kaynaklı olduğunu görmekteyiz.
Sektöre baktığımız zaman 2025 Mayıs ayı verilerine göre
çimento üretimi geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre
%1.17 artış ile görece yatay seyrederken satış verilerine
baktığımızda ise 1Q25’deki Marmara , Ege ve Karadeniz
bölgeleri(ortalama %12-13 düşüş) hariç diğer tüm
bölgelerde artışın olduğu senaryonun devamını
izlemekteyiz.


Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.