Bilanço analizi - Pegasus (Şeker Yatırım)

Hedef fiyatımızı 365,60 TL’yi ve AL önerimizi sürdürüyoruz - Şirket, 2025 yılına ilişkin ileriye dönük beklentilerinde revizyona gitmiştir. Pegasus, toplam AKK’nin 2025’te %14-%16 aralığında, pazar geneli büyümenin üzerinde, (Önceki: %12-%14) artacağını öngörmektedir. Şirket, makro ve jeopolitik gelişmeler doğrultusunda gevşek birim gelir ve yataya yakın doluluk oranı öngörülerinden yola çıkarak toplam RASK için “orta tek haneli azalış” (Önceki: “orta tek haneli artış”) öngörmektedir. Şirket, 2025’te “misafir başına yan gelirde düşük tek haneli büyüme” beklemektedir. Pegasus, toplam CASK için düşük tek haneli azalış (Önceki: orta tek haneli artış), yakıt hariç CASK için düşük tek haneli artış (Önceki: yüksek tek haneli artış) öngörmektedir. Şirket, 2025’te FAVÖK marjının ise %26-%27 seviyelerinde olabileceğini öngörmektedir (Önceki: 2024’e göre yatay seyir/bir miktar artış). Ayrıca Pegasus, uçak filosu için sipariş teslim planıyla 2025 yılı sonunda filo büyüklüğünün toplamda 127 uçak olacağını planlamaktadır. 2025’in kalanında Şirket, 6 adet A321NEO’nun teslim alınacağını öngörmektedir. Şirket, ortalama koltuk sayısının da 2021’deki 191’den 2029’da 228’e yükselmesini beklemektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.