Bilanço Analizi-Petkim (Gedik Yatırım)

Sonuç:
Şirket, 4Ç24’te 16.639 mn TL satış geliri (kons: 16.686 mn TL; Gedik: 16.250 mn TL; yıllık: -%23), 855 mn TL
faiz, vergi ve amortisman öncesi zarar (kons: -570 mn TL; Gedik: -1.887 mn TL; 4Ç23: -444 mn TL) ve 6.208
mn TL net zarar (kons: -1.883 mn TL; Gedik: -2.287 mn TL; 4Ç23: +20.810 mn TL) açıklamıştır. Genel
olarak, satışlar paralel seyretmiş ancak 855 milyon TL'lik faiz, vergi ve amortisman öncesi zarar rakamı olan
-570 milyon TL beklentinin altında kalmıştır. Petlim Limanı ile liman işletmecisi arasındaki işletme
sözleşmesinin tadil edilmesine ilişkin bir defaya mahsus değer düşüklüğü zararı nedeniyle faaliyet dışı
giderler çeyreklik bazda 4,9 milyar TL (134 milyon USD$) artmıştır. Petrokimya sektöründeki olumsuz
görünümün devam ettiğini ve petrokimya sektöründeki arz-talep dengesinde henüz bir iyileşme olmadığını
belirtmek isteriz. Bu nedenle, 2025 yılının zayıf küresel talep ve yüksek hammadde fiyatları ile zorlu bir yıl
olmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Petkim için önerimizi ve 2025 tahminlerimizi revize edeceğiz. Şirket
hisseleri son 12 ayda BIST-100 Endeksi’nin %36 altında performans göstermiş olsa da, bize göre talep
koşulları iyileşene kadar düşük performans devam edebilir. Bugün İstanbul saatiyle 16:00'da bir konferans
yapılacaktır. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.