Bilanço Analizi-TSKB (GCM Yatırım)

TSKB’ın aktif kalitesinin takipteki krediler oranın %1’in altına indirilmesi ayrılan karşılıklarla güçlü görünümü devam etmekte olup ayrıca sektörde güçlü Sermaye Yeterliliği Rasyosu bunu desteklemektedir. Ayrıca yıl sonu hedeflerinin üzerinde gerçekleşen güçlü karlılık performansı çeyreklik bazda net faiz marjının korunarak %5,7 seviyesinde olması ve yine sektör ortalamasının üzerinde %31,3’lük Özkaynak Karlılığı ile beraber yaklaşık yıl sonu kar beklentimiz 11,5 Milyar TL olup Özkaynakları da 45,2 Milyarın üzerine taşıyacağı beklentisi ile 20 TL olan hedef fiyatımızı cari ve prospektif F/K ve PD/DD oranlarına göre hesaplanan değerlerin ortalaması olan ve %80’lik bir getiri potansiyelini barındıran 25,8 TL olarak güncelliyoruz ve model portföyde tutmaya devam ediyoruz. Ancak TSKB mali tablolarında karlılığın belirleyicisi olarak “Diğer Gelirler (Temettü Dahil)” ön plana çıkmasını ısrarla takip edilmesi gereken bir konu olarak da yatırımcıların DİKKATİNE SUNMAK isteriz.

Detaylı analize aşağıdaki bağlantıdan ulaşabilirsiniz.
https://www.gcmyatirim.com.tr/arastirma-analiz/ozel-raporlar/2025-07-31-turkiye-sinai-kalkinma-bankasi-tskb-2025-2-ceyrek-bilanco-analizi


  GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.gcmyatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.