Bilanço analizi-Türk Traktör (Trive Yatırım Menkul Değerler )

Daralan Pazar Büyümeyi Baskıladı
Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. 2Ç25'te 12,5 milyar TL hasılat geliri elde
etti. Piyasa beklentilerine paralel gelen satış rakamlarında konsensüs 12,1
milyar TL seviyesinde açıklanması yönündeydi. Zayıf geçen çeyrekte hem
geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre hemde bir önceki çeyreğe göre gelirler
daralmıış oldu. Geçtiğimiz yılın ilk yarısında 45,5 milyar TL satış gerçekleştiren
Türk Traktör'de, bu rakam bu yılın ilk yarısında %43 oranında daralarak 26
milyar TL seviyesine gerilemiş oldu. Türkiye'de daralan traktör pazarı ve
gerileyen yurt dışı talep son bir yıllık süreçte dikkat çekici rakamlara ulaştı.
Geçtiğimiz yılın ilk 6 aylık sürecine bakıldığında Türkiye'de toplamda 42.535
adet traktör üretimi gerçekleştirilirken, bu yılın aynı dönemine göre bu rakam
keskin bir düşüşle 24.852 seviyesine geriledi. Buna paralel giden rakamlarda
ise Türk Traktör geçtiğimiz yılın %38 gerisinde kalarak, bu yılın ilk yarısında
yalnızca 15.563 adet traktör üretimi gerçekleştirdi. Bunlara ek olarak pazar
payı kaybına uğrayan Türk Traktör geçtiğimiz yılın ilk 6 ayında %48,3 pazar
payı alırken, bu yılın aynı döneminde %40,9 seviyesine geriledi. Alt
kırılımlarında ise New Holland Pazardaki birinci konumunu korurken, Case IH
pazar payı 2024 yılı ile kıyaslandığında 3 sıra kaybederek 5. sırada yer aldı.
Kaybedilen pazar payının yanı sıra geçtiğmiz yılın aynı döneminde %21,44
brüt kar marjıyla çalışan şirket %2Ç25'te %14,07 seviyesine kadar gerilemiş
oldu
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.