Tüm Alışverişlerinizde Kargo Bedava.
Sepetiniz Boş
Görünüşe göre henüz seçim yapmamışsınAlışverişe Başla
Türkiye Sigorta'nın 4Ç2025'teki konsolide olmayan net dönem karı önceki çeyreğe göre %1,4 oranında artarak 5.081mn TL olarak gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisi ise 4.712mn TL kar yönündeydi.
Türkiye Sigorta'nın brüt prim üretimi yılın dördüncü çeyreğinde 41.982mn TL gerçekleşerek önceki çeyreğe göre %29,4 oranında yükselmiştir. Çeyreklik bazda sağlık branşında %71 ile yüksek bir büyüme kaydedilmiştir. Genel zararlarda ise prim üretimi yaklaşık iki katına çıkmıştır. Öte yandan, brüt hasarlar ise çeyreklik bazda %23,6 azalarak 14.489mn TL'ye inerken, teknik karlılık yılın son çeyreğinde 1.296mn TL olarak gerçekleşmiş (Teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım gelirleri hariç) ve %115,3 yükseliş göstermiştir. Türkiye Sigorta'nın net yatırım gelirlerinde yılın son çeyreğinde %10,3 düşüş gözlemlenmiştir. Şirket'in arbitraj hariç toplam fon büyüklüğü 2025 sonu itibarıyla 80,8 milyar TL'ye ulaşmış olup; portföyün önemli bir bölümünü oluşturan TL varlıkların içerisinde mevduat %6 (3Ç25: %12), Devlet ve Özel sektör tahvilleri %51 oranında paya sahiptir. Tahvillerin payı önceki çeyrekte de %51 seviyesindeydi. 2025 yılı dördüncü çeyreğinde diğer faaliyetlerden gelir/gider hesabında 322mn TL'lik gider yazılırken, vergi gideri 2.428mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2025'teki net dönem karı yıllık bazda %52,7 oranında artarak 19.425mn TL'ye çıkmıştır. Sermaye yeterliliği %215 ile yasal temettü dağıtım sınırlarının üzerinde açıklanırken, bileşik rasyo %97 seviyesinde gerçekleşerek eşik seviyenin altında kalmayı başarmıştır. Türkiye Sigorta, brüt prim üretiminde %14 ile pazar liderliğini korumuştur.
Türkiye Sigorta, faiz indirim döngüsünden faydalanmak amacıyla yatırım portföyünün proaktif bir şekilde yönetmektedir. Faizlerdeki düşüş eğilimi, kredi faaliyetleri üzerinden sigorta hacmini artırma potansiyeli taşımakta olup, teknik karlılıktaki toparlanmanın devam edebileceğini düşünüyoruz. Karlı branşlarda büyümesini sürdüren Türkiye Sigorta'nın, olumlu finansal sonuçlar açıklamaya devam etmesini bekliyoruz.
Türkiye Sigorta'nın hedef hisse fiyatını, makro parametrelerde yaptığımız revizyonlar, tahminlerimizdeki yukarı yönlü güncellemeler ve piyasa çarpanlarındaki değişikliklere bağlı olarak 15,30TL'den 19,20TL'ye yükseltiyoruz. Türkiye Sigorta için daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.
Türkiye Sigorta Raporumuz için tıklayınız...
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
