Bilanço değerlendirmesi-Aygaz (Marbaş Menkul Değerler )

Aygaz - Olumlu
Hayat hep düşük baz etkisi olsa!
Aygaz, 2025 2.çeyrekte 19,97 milyar TL hasılat, 610 milyon TL
FAVÖK, 963 milyon TL net kar ile beklentilerimizin üzerinde
sonuçlar paylaştı.
Pazar daralmaya devam ediyor. EPDK verileri çerçevesinde ilk 5
ayda tüplügaz ve otogaz pazarında %6’lık azalma takip
edilmiştir. Şirketin gruplar bazında pazar payı tüplügazda
%41,2’den %40,8’e gerilerken otogazda %21,9’dan %22,8’e
yükselmiştir. Sonuç olarak şirket kombine pazar payı oranını
%25’ten %25,7’ye yükseltmiştir.
Tonajlarda zayıflama var. 2.çeyrekte yurtiçi satışlar %3 düşüşle
265 bin, toptan ve yurtdışı %1 düşüşle 333 bin olarak
gerçekleşmiş olup toplam lpg satış tonajı %1 düşüşle 598 bin
olarak sonuçlanmıştır.
Sonatrach (SP) fiyatlarında düşüşler var. 2025 yılında 557
dolardan başlayıp 590 dolarlara kadar yükselen SP fiyatları
Haziran ayında 438 dolardan kapanmıştır. SP etkisi kaynaklı
stok zararı 364 milyon TL olarak sonuçlanmıştır. Geçen seneye
göre zarar %27 artmıştır.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.