Bilanço değerlendirmesi-TSKB (Tera Yatırım )

TSKB 2Ç25’te solo bazda TL3.380mn net kâr açıkladı; bu TL3.279mn’luk piyasa beklentisinin ve TL3.235mn’luk tahminimizin hafif üzerinde. Net kâr çeyreklik bazda %9, yıllık bazda %37 artarken, 2Ç25’te %36 özkaynak kârlılığı elde etti. Böylece, 1Y25’te net kâr yıllık %47 artarken özkaynak karlılığı da %36 seviyesinde gerçekleşti. Tüm gelir kalemleri beklentilerimizin oldukça üzerinde gerçekleşti; ancak bu artış, beklentilerin üzerinde gelen karşılık giderleriyle dengelendi. Özetle, marj genişlemesi ve negatif risk maliyeti ile desteklenen sonuçları güçlü buluyoruz; ayrıca banka en güçlü sermaye rasyolarından biriyle de öne çıkıyor. Öne çıkan bir diğer gelişme ise, gerçeğe uygun değer kazançları sayesinde TSKB’nin özkaynaklarının çeyreklik bazda %12 büyümesi; bu da yıllıklandırıldığında %49’luk bir defter değeri artışına işaret ediyor

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.