BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
Borsa İstanbul geçen haftayı %0,56 artıda kapasa da hafta genelinde satışların hız kazandığını izledik. Borsa endeksi 9658 seviyesindeki kapanışlar 22 haftalık ortalamasının üzerinde kamayı başardı. Bankacılık endeksi haftanın genelini iyi getirdi diyebiliriz. XBANK haftayı %3,72 kazançla kapattı. Tüm endeksten 100 endeksi çıkardığımızda geride kalan şirket hisselerindeki performans %1,63’e işaret etti. XU030 hisseleri ise %0,95 değer kazandı. Bankalar öncülüğünde genele yayılmaya çalışan bir hareket izledik.

Hafta sonu Zelenskiy ile Trump arasında gerçekleşen basın toplantısı tüm dünyayı şoke etti. Üslup ve yaratacağı riskler lider ülkelerin dikkatini bu tarafa çevirdi. NATO Genel Sekreteri, Zelenskiy'nin Trump ile ilişkilerini düzeltmesi gerektiğini söyledi. İki arasında geçen diyalog aslında tüm dünyayı ilgilendiriyor. Dolayısıyla bu gelişmelerin dünya piyasalarına etkisi olması beklenebilir. ABD’nin Ukraynaya desteğini çekmesi halinde Avrupa Ukrayna’yı desteklese bile Rusya’ya karşı eli zayıflayacaktır. Bu da Rusya’nın güçlenmesine bir zemin hazırlar. Bu tarafta yaşanacak tüm gelişmeler ve açıklamalar önemli olacaktır.

Borsa endeksine son 5 haftanın 4’ünde yabancı girişi oldu. Şimdilik çok güçlü bir giriş olmasa da art arda alımların artması olumlu bir algı yaratabilir.

4. çeyrek bilançolar güçlü gelmiyor. 2. Çeyrekten başlayan ve neredeyse bir yıla yaklaşan zayıf bilanço döneminin geride kalması şart. Endeks uzun bir zamandır yatay hareket ediyor ve bilançoların çizdiği zayıf seyir şirketlerin değerinde önemli bir iskonto oluştu. Cam, demir çelik ve bazı sanayi şirketlerinde iskontolu işlem gören güçlü şirketler var Ancak şu an zayıf sektörel görüntü bu şirketlerin güçlenmesine olanak sağlamıyor. Yılın ikinci yarısından sonra bu tablo değişebilir.

Bu haftanın veri takviminde Pazartesiye Türkiye TÜFE ile başlıyoruz. Aylık olarak %3,6’nın altında bir veri gelmesi halinde pozitif algılanabilir. Pazartesi günü Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’den imalat sektörüne ilişkin PMI verilerinin açıklanması bekleniyor. Salı günü Euro Bölgesi işsizlik verisi takip edilecek. Çarşamba günü ise Japonya, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’den hizmetler sektörüne ilişkin PMI verisi ve ABD ADP özel sektör istihdam değişimi açıklanacak. Perşembe günü Avrupa Liderler Zirvesi gerçekleşecek. TCMB ve ECB merkez Bankalarının faiz kararı açıklanacak. Muhtemelen TCMB 250 baz puan faiz indirecektir. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde ise faiz kararından sonra açıklama yapacak. Cuma günü Euro Bölgesi TÜFE, ABD tarım dışı istihdam, ABD işsizlik ve ortalama saatlik kazançlar açıklanacak. Bununla birlikte Fed Başkanı Powell’ın bir konferansta konuşması takip edilecek. Açıklamaları para politikasını içermesi halinde önemli olabilir.

Borsa endeksi teknik olarak belli bir bant alanında hareket etmeye devam ediyor. 9600 seviyesi altını test etse de şimdilik bu seviye altında bir kapanış olmadı. Burası oldukça güçlü destek bölgesi 9600 seviyesi altında en az iki günlük kapanış olması halinde daha zayıflayan bir endeks görünümünden bahsedebiliriz. Şimdilik 9600 seviyesi üzerinde satışların karşılanmaya devam etmesi halinde 10.000 seviyesine doğru eğilim izlenebilir. Teknik göstergeler pozitif bölgede olmasına karşın güçlü değil. Dolayısıyla bu hafta bant hareketi dışına çıkmasını beklememekteyiz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ARCLK, KRDMD: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ALFAS, CCOLA: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
BRYAT, EREGL: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
GARAN, GUBRF: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
SASA: KAP haber desteği

BIST 100 Endeksi

Borsa endeksi teknik olarak belli bir bant alanında hareket etmeye devam ediyor. 9600 seviyesi altını test etse de şimdilik bu seviye altında bir kapanış olmadı. Burası oldukça güçlü destek bölgesi 9600 seviyesi altında en az iki günlük kapanış olması halinde daha zayıflayan bir endeks görünümünden bahsedebiliriz. Şimdilik 9600 seviyesi üzerinde satışların karşılanmaya devam etmesi halinde 10.000 seviyesine doğru eğilim izlenebilir. Teknik göstergeler pozitif bölgede olmasına karşın güçlü değil. Dolayısıyla bu hafta bant hareketi dışına çıkmasını beklememekteyiz.

Destekler: 9600 / 9550 / 9430
Dirençler: 9700 / 9800 / 9870
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde %1,05 düşüşle günü 10790 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste yeni haftada 11000 puan seviyesini direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. Bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması halinde spot endekste 11300 puan seviyesi tekrar test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Cuma günkü geri çekilmenin devam etmesi halinde ise spot endekste 100 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10620 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Spot endekste 100 günlük hareketli ortalama seviyesi altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.