BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz
Küresel piyasalar bu sabah da yönünü arıyor. ABD ile Çin arasında tarifeler üzerinden tırmanan gerilim, dün yeni bir seviyeye taşındı. Çin’in ABD mallarına uyguladığı gümrük tarifesini %84’e yükseltmesinin ardından, Trump yönetimi Çin’e karşı misilleme olarak %125 gümrük tarifesi açıkladı. Bu adımlar yalnızca ticari değil, jeopolitik pozisyonlama açısından da kritik sinyaller veriyor. Bu tarafta önemli bir gelişme olmasa da Trump Çin’le anlaşmayı çok isteriz derken güçlü bir pazarlık kapısı araladı. Piyasaların bir nebze de olsa rahatladığı gelişme, Trump’ın Çin hariç diğer ticaret ortaklarına uygulanan ek tarifeleri 90 gün süreyle askıya alması oldu. Bu sürede yalnızca %10’luk temel tarifenin geçerli olacağı bilgisi, Wall Street ve Asya piyasalarında bir nebze toparlanmaya yol açtı. Ancak genel kırılganlığın devam ettiğini söyleyebiliriz. Tarife haberleri şimdilik piyasada oynaklık oluştursa da ilerleyen süreçte tarifelerin tahrip ettiği ekonomik veriler genel algıyı yönetecek gibi görünüyor. Buna karşın dün ABD TÜFE verisi %2,5 olan piyasa beklentisinin altında %2,4 geldi. Bir önceki veri %2,8 civarındaydı. Dolayısıyla verinin sınırlı olumlu yansıması hissedildi diyebiliriz. Ons altın, artan belirsizlik, güvenli liman arayışı ve Dolar endeksinin (DXY) 100 seviyesine doğru geri çekilmesiyle 3200 seviyesinin üzerine çıkarak yeni bir rekora imza attı. Teknik olarak ons altında yaşanan geri çekilmeler destek seviyelerinden güç arayışı olabilir. Petrol fiyatlarında ise baskı devam ediyor. Tarifelerin Çin üzerindeki ekonomik etkileri, talep tarafında kırılganlık yaratıyor. Dün yaşanan kayıpların bir kısmı geri alınsa da piyasa hâlâ zayıf. Dolar endeksi şu an oldukça önemli bir noktada. Bu detayı atlamadan hemen verelim. 100 seviyesi 2022 yılından beri kullandığı yatay bandın altı ve 2022 yılından bu yana bu seviyenin altında kalıcı seyirler oluşmadı. Dolayısıyla DXY’nin bu seviye altında kalmaya devam etmesi para birimleri ve emtialarda dolara karşı bir değerlenme sunabilir. Dün iç piyasa, küresel rüzgarın pozitif etkisini ilk seans itibarıyla hissederken, BIST 100 endeksi 9600 seviyesini aşmakta zorlandı. Açılışta görülen alım iştahı gün boyunca sürdürülemedi. Özellikle bankacılık hisselerindeki sınırlı hareket, endeksin güçlenmesini destekleyemedi. Kapanışa doğru satış baskısı daha da arttı. Genel olarak piyasa iç dinamiklerle şekillenebilecek olumlu bir tabloyu ön plana çıkarıyor diyebiliriz. Henüz iç dengedeki belirsizlikler aşılmış değil. Dolayısıyla Borsa endeksinde satış baskısının sürdüğünü izliyoruz. İlk direnç olan 9600 üzerinde alımlar güçlenmesi halinde ana direnç olan 9800’e doğru hareket sürebilir. Ancak henüz 9800’ün kırılması için önemli bir temel gelişmenin olmadığından bahsetmek mümkün.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

AHGAZ, BSOKE: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
ALFAS, OBAMS: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
BRYAT, CANTE: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
BTCIM, CIMSA: 100 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi

*Haftalık takibimizdeki hisselerde ASELS ve PGSUS hedef olurken BRSAN, KOZAA ve TTRAK stop oldu. ULKER için beklentimiz devam ediyor.


BIST 100 Endeksi
 
BİST100 endeksinde tepki hareketleri görülüyor ancak 9600 seviyesinin aşılamamasıyla gelen alımların tepki mahiyetinde kaldığını izliyoruz. İlk aşamada 9600 seviyesinin aşılması önemli. Bu seviyenin kırılması ve üzerinde günlük kapanış gelmesi durumunda hareketli ortalamaların kesiştiği 9870 seviyesi ana direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Öte yandan zayıf görünümün devam etmesi ve satışların tekrar hakim olması durumunda 9200 seviyesini ana destek bölgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 9270 / 9200 / 9060
Dirençler: 9430 / 9600 / 9740

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi dün güne güçlü bir yükselişle başlayıp yukarı yönde 10455 puan seviyesini test etse de kapanışa doğru hızlanan satışlarla günü %0,53 yükselişle 10162 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste yukarı yönde 10450 puan seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması halinde spot endekste yukarı yönlü eğilim güç kazanabilir ve 10800 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle spotta 10450 puan seviyesinin üzerinde saatlik kapanışlar gelmesi halinde vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.