BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

Küresel piyasalar, bugün ABD'nin Bağımsızlık Günü nedeniyle daha sakin bir seyir izleyebilir. Hacim ve likiditenin görece düşük olması bekleniyor. ABD’de vergi indirimi ve harcama tasarısının kabul edilmesi önemli bir gelişme olarak öne çıkarken, Trump’ın 1 Ağustos itibarıyla ülkelerin tarifelere tabi ödemelere başlayacağını duyurması da gündemi etkiliyor. Bu gelişmelerle birlikte Dolar Endeksi (DXY) 96 seviyelerinde zayıf ancak yatay hareket ediyor.

Asya endekslerinde ise karışık bir görünüm hâkim. ABD borsaları son dönemde yakaladığı güçlü ivmeyi dün bir miktar kaybetti. Tarifeler ve veri akışının Fed üzerindeki olası etkileri, bu cephede sınırlı kâr realizasyonlarını beraberinde getirebilir. Ancak ana yön hâlâ yukarı; trend bozulmadıkça geri çekilmeleri düzeltme olarak değerlendirmeye devam ediyoruz.

Bugün hem yurt içi hem de yurt dışı veri takvimi görece sakin. Dün açıklanan yerli yatırımcı verileri, yabancıların hisse senetlerinde 248 milyon dolar, DİBS tarafında ise 305,1 milyon dolar alım yaptığını gösterdi. Geçtiğimiz haftaki satışların ardından yabancı ilgisinin yeniden artması dikkat çekiyor.

Yurt içinde en önemli gündem maddesi, Haziran ayı enflasyon verisiydi. TÜFE aylık bazda %1,37 artış göstererek %1,45 olan medyan beklentinin altında kaldı. Böylece yıllık enflasyon %35,41’den %35,05’e geriledi. Verinin ardından bankacılık endeksinde kâr realizasyonları görüldü. Son dönemde güçlü bir yükseliş yaşayan banka hisselerinde kazançların bir kısmı geri verildi. Ancak Vakıfbank ve Halkbank gibi kamu bankalarının pozitif ayrıştığı izlendi.

Temmuz ayında Merkez Bankası'nın faiz indirimi yapmasına artık kesin gözüyle bakılıyor. Jeopolitik risklerin azalması, petrol fiyatlarındaki oynaklığın düşmesi, iç siyasi risklerin ötelenmesi ve enflasyonun beklentilerin altında kalması bu beklentiyi destekliyor. Piyasa bu gelişmeleri 9300 seviyesinden itibaren fiyatlamıştı.

Teknik görünümde, 9700 seviyesi üzerinde kalındığı sürece güçlü bir düşüş eğilimi beklenmiyor. GYO hisseleri dün günü yatay kapatırken, bir süredir geride kalan enerji hisselerinde toparlanma sinyalleri izlendi. Bu durum, geride kalan sektörlerin zaman zaman öne çıkabileceği bir döneme girildiğini gösteriyor.

Temmuz sonunda başlayacak olan ikinci çeyrek bilanço sezonu, hisse bazlı hareketliliği artırabilir. Gün içi işlemlerde 10350 direncinin aşılması halinde yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Ancak bu seviyenin aşılamaması durumunda kâr realizasyonları bir süre daha sürebilir. Bu durumun piyasada satış baskısına dönüşeceği anlamına gelmediğini belirtmek gerekir.

Teknik olarak BİST100 endeksinde 9700 seviyesinin yukarı yönde aşılması ve bu seviyenin üzerine yerleşilmesi ilk ve önemli bir sinyaldi. Diğer önemli bir seviye ise 10000 seviyesi idi. Kademeli ancak hızlı bir şekilde dirençler üzerine yerleşildiğini izliyoruz. Kısa vadeli işlemlerde 10350 seviyesi üzerinde yerleşilmesi halinde 10600 seviyesine doğru yükseliş hızı korunabilir. Buna karşın 10350 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlarda zorlanılması halinde 10160 seviyesine doğru kar realizasyonu yaşanabilir. Ana yön yukarı, teknik göstergeler güçlü. Geri çekilmeler alım fırsatı vermeye devam edebilir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

BRSAN, YEOTK: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSEN, KOZAL, LMKDC: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ALTNY, ARCLK, CCOLA: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
DOHOL, EFORC: Güçlü teknik görünüm korunuyor

*Haftalık takibimizdeki hisselerin tamamı Pazartesi günü hedef oldu.
 
BIST 100 Endeksi

Teknik olarak BİST100 endeksinde 9700 seviyesinin yukarı yönde aşılması ve bu seviyenin üzerine yerleşilmesi ilk ve önemli bir sinyaldi. Diğer önemli bir seviye ise 10000 seviyesi idi. Kademeli ancak hızlı bir şekilde dirençler üzerine yerleşildiğini izliyoruz. Kısa vadeli işlemlerde 10350 seviyesi üzerinde yerleşilmesi halinde 10600 seviyesine doğru yükseliş hızı korunabilir. Buna karşın 10350 seviyesi üzerinde gün sonu kapanışlarda zorlanılması halinde 10160 seviyesine doğru kar realizasyonu yaşanabilir. Ana yön yukarı, teknik göstergeler güçlü. Geri çekilmeler alım fırsatı vermeye devam edebilir.

Destekler: 10160 / 10000 / 9800
Dirençler: 10350 / 10420 / 10600

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi dün %0,10 değer kazanarak günü 11424 puan seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde 11600 puan seviyesinin üzerini test eden spot endeks bu seviyenin üzerinde kalıcı olmakta başarılı olamadı. Spot endekste yukarı yönde 11500 - 11800 puan bandını direnç olarak takip etmeye ediyoruz. Hafta başından bu yana yaşanan güçlü yükseliş sonrası uzun pozisyonlarda risk almak istemeyen yatırımcılar bu bantta kar realizasyonu fırsatını değerlendirebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11275 puan seviyesini spot endekste destek olarak takip edeceğiz. Spotta 11275 puan seviyesinin altında saatlik kapanışlar gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.