BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

Borsa endeksi geçen haftayı %0,98 yükselişle tamamladı. Böylelikle Borsa endeksi 6 haftadır yükseliş eğilimini sürdürmüş oldu. Bankacılık endeksi geçen haftayı %0,41 gibi yatay bir seyirde haftayı tamamladı. Ancak 12.500 seviyesinden 16.000 seviyesine doğru hızlı yükselişini çok önce tamamlamıştı. Bankacılı endeksi kısa bir mola veriyor diyebiliriz. Geçen hafta bankacılık sektörüne yönelik açıklanan finansal sonuçlar beklenenden kötü gerçekleşmedi. Aksine, Garanti beklenenin çok üzerinde net kar açıkladı. 2. Çeyrek özelinde karlılığa yansıyacak baskılar olmasına karşın güçlü sonuçlar geldi diyebiliriz. Akbank beklentiye paralel net kar açıklarken, TSKB ve Yapı Kredi beklentiyi karşıladı. Bankacılık endeksi faiz indirim sürecinin kesinleşmesiyle birlikte başladığı depara bir miktar ara vermiş görünüyor. Ancak Ağustos ayında gerçekleşecek enflasyon raporu ile birlikte tekrar beklentiler canlanabilir.

28 Temmuz - 1 Ağustos haftasında 45 şirket 2025 yılı 2. Çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Genel olarak 1. Çeyrek finansal sonuçlarından çok daha kötü sonuçlar olmadığını söylemekte fayda var. Ancak genel konjonktür etkileri şirket finansallarını baskı altında tutmaya devam ediyor. Önümüzdeki süreçte faiz indirimlerinin devam etmesi şirket finansallarının nefes almasını sağlayacaktır. Dikkat çeken detaylarda FROTO ve TOASO 2. Çeyrek ötesinde ileriye yönelik beklentilerini yukarıya revize etti. Dolayısıyla önümüzdeki süreç için daha aydınlık beklentilerin oluşabileceği algısı yayılmaya başladı. Geçen çeyreklerde finansal omurgası güçlü olan şirketler finansal detaylarda güçlü kalmaya devam etti. Bu hafta için en beğendiğimiz finansal sonuç OTKAR’ın oldu. Bu hafta gelecek sonuçların hisse bazlı hareketler yaratmaya devam edeceği görüşündeyiz.

Küresel piyasalar Trump’ın gümrük tarifeleri ve Powell’a olan baskısıyla çalkalanıyor. Dolar endeksi geçen hafta 100 seviyesine doğru yükselmesine karşın haftayı 98 seviyesi civarında kapattı. Elbette ki bu Dolara karşı değişimde duyarlı olan para çiftlerine ve emtialara değişkenlik getirdi. Ons altın tekrar 3300 seviyesi üzerinde güçlenmeye devam ederken, EURUSD paritesi 1.15 seviyesinin üzerine çıktı. Dünyada henüz dolara karşı güven oluşmadı.

Hafta, Türkiye'den gelecek enflasyon ve dış ticaret verileriyle başlıyor. TÜFE ve ÜFE'de temmuz ayına ilişkin aylık ve yıllık veriler yüksek önem taşıyor. Ayrıca çekirdek enflasyon ve dış ticaret dengesi de dikkatle izlenecek. Pazartesi günü İngiltere piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı. Hafta boyunca PMI verileri ön planda olacak. Japonya, Çin, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'den hem hizmet hem bileşik PMI rakamları açıklanacak. PMI'lar, küresel ekonomik aktivitenin seyrine dair önemli sinyaller verecek. ABD cephesinde fabrika siparişleri, ISM hizmet endeksi, işsizlik başvuruları ve enerji stokları gibi büyümeye ve istihdama ilişkin veriler öne çıkıyor. Ayrıca FOMC üyelerinden Daly ve Bostic’in konuşmaları yakından izlenecek. Avrupa tarafında Almanya’nın sanayi üretimi ile Euro Bölgesi’nin perakende satışları takip edilecek. İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararı ve ardından Başkan Bailey'nin konuşması haftanın en önemli merkez bankası gündemi olacak. Haftanın son günü olan 8 Ağustos Cuma günü ise herhangi bir majör veri akışı bulunmuyor.

Borsa endeksi teknik olarak gün içi işlemlerde 10700 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yükseliş eğiliminin sürmesi beklenebilir. Yükseliş hızının azalması ve 10700 seviyesinin altında gün sonu kapanışı oluşması halinde 10635 seviyesine doğru güç kaybı oluşabilir. Daha büyük resimde 10000 seviyesi üzerine yerleşilmiş görünüyor. Dolayısıyla şimdilik oluşabilecek geri çekilmeleri düzeltme olarak okuyoruz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

AEFES, EREGL, THYAO: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ARCLK, GUBRF: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSEN, OTKAR: Yükselen trend eğiliminin devam etme potansiyeli
EFORC, GLCVY, ULUUN: KAP haber desteği
BIST 100 Endeksi

Borsa endeksi teknik olarak gün içi işlemlerde 10700 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yükseliş eğiliminin sürmesi beklenebilir. Yükseliş hızının azalması ve 10700 seviyesinin altında gün sonu kapanışı oluşması halinde 10635 seviyesine doğru güç kaybı oluşabilir. Daha büyük resimde 10000 seviyesi üzerine yerleşilmiş görünüyor. Dolayısıyla şimdilik oluşabilecek geri çekilmeleri düzeltme olarak okuyoruz.

Destekler: 10700 / 10635 / 10500
Dirençler: 10800 / 10900 / 11250

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi haftanın son işlem gününde %0,12 değer kaybederek günü ve haftayı 11902 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste yeni haftada 12000 puan seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Bu direncin aşılması halinde Spotta 12170 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Aşağı yönde oluşabilecek hareketlerde ise spotta 50 saatlik hareketli ortalamanın bulunduğu 11790 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Spotta bu seviyenin altında saatlik kapanışlar gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılması ve kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.