Forex bülteni (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks siyasi haber akışı sonrasında 9500 direncini aşarken, son üç aylık kanal hareketini yukarı tamamladı. 9900 direncinin üzerine yönelen endekste kısa ve orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 10.000’in üzerinde 10.160 ve 10.300 direnç seviyeleridir. 9770 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 9770’in üzerinde trade pozisyonları korunabilir, trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz…
  TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri yurtiçi piyasalarda artan risk iştahına paralel dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %40,13, 10 yıllık tahvil faizi ise %30,93 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
  USD/TL: Dolar endeksinin düşüş göstermesi gelişmekte olan ülke para birimlerinin performansına olumlu yansıdı. TL de dün gelişmekte olan ülke para birimlerine uyum sağladı. Son günlerde 39,90 direncinin üzerine yönelen dolar kuru, yurtiçi piyasalardaki olumlu havanın da etkisiyle 39,80’nin altına geriledi. Ancak kur yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. Kurda 39,80 ve 39,70 destekler konumunda iken, 39,90 ve 40,00 direnç seviyeleridir. 40,00 aynı zamanda psikolojik seviyeye işaret ediyor…
  EUR/USD: Parite ABD’de PCE verileri sonrasında yukarı yönlü seyrine devam etti. ABD Başkanı Trump’ın Fed Başkanı Powell’a faiz indirimi konusunda mektup gönderdiği belirtiliyor. Paritede kısa vadeli yükselen kanal içerisinde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 1,1750 direncinin de üzerine yükselmiş durumda. 1,1750’nin üzerinde kalıcı olunması kısa vadeli yükselen trend direncinin aşılması için önemli. 1,18 ilk planda, 1,1870 sonraki direnç seviyesidir. 1,1750 ve 1,17 destek seviyeleridir…
  Günün Öne Çıkanları:

• CHP Kurultay davası 8 Eylül’e ertelendi…

• ABD borsalarından S&P 500 ve Nasdaq endeksleri zirve tazeleme eğiliminde…

• Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI imalat endeksleri açıklanacak…

• Euro Bölgesi’nde enflasyon oranı, ABD’de ISM imalat endeksi ve inşaat harcamaları verileri takip edilecek…

• Fed Başkanı Powell konuşma gerçekleştirecek…

   BIST 100 Endeksi 9400'ün üzerinde haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, sonrasında devam eden işlemlerde yükselişini ileri taşıdı. Hatırlanacağı üzere endeks Cuma günü 9300 desteğinin altını test etmesinin ardından yeniden bu seviyenin üzerine yükseliş gösterdi ve mevcut olumlu görünümünü korumayı başardı. Endeks yeni haftada ise siyasi haber akışının ardından banka hisseleri öncülüğünde 9900 direncinin üzerine yükseldi. Endeks günü %5,8, bankacılık endeksi ise %9,6 değer kazanımıyla tamamladı. Bazı banka hisselerinde tavan durumu söz konusu oldu. Endeks Mart ayından beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirdi. Dolayısıyla da endekste direnç seviyelerinin üzerine yönelim ile birlikte daha belirgin bir yükselen trendin gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Endekste 9770 direnci mevcut kanalının önemli direnç seviyesine işaret ediyordu. 9770'in aşılması ile bu seviye destek haline geldi. 9770 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. 9770 üzerinde kalındığı sürece mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 9900'ün üzerinde 10.000 ilk etapta hedef direnç seviyesidir. 10.000'in aşılması halinde 10.160 ve 10.300 dirençlerine doğru yükseliş potansiyelinin olduğunu belirtebiliriz. Bankacılık endeksi kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında teknik olarak yükseliş niyeti taşıyordu. Endeks dün içeride Perşembe günkü enflasyon verileri öncesinde 15.000'in üzerine yükseldi. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi TCMB'den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bankacılık endeksinde enflasyon verileri öncesinde olumlu seyrin korunabileceğini ve banka hisselerine ilginin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksinde 15.600 önceki zirve seviyesi direnç olarak izlenebilir. 15.000 seviyesi ise artık destek konumunda. Yurtdışı piyasalarda ise ABD-Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması sonrasında olumlu havanın korunduğunu belirtelim. Haftanın ajandasında bu hafta ABD'de Haziran ayı istihdam verileri takip edilecek. Yarın ABD'de ADP özel sektör istihdamı, Perşembe günü tarım dışı istihdam, PMI-ISM hizmet endeksleri öne çıkıyor. Perşembe günü ABD piyasaları tatil dolayısıyla yarım gün, Cuma günü ise tam gün kapalı olacak. Dolayısıyla da tarım dışı istihdam verisinin bu ay için bir gün önce açıklanacağını belirtelim. İçeride Perşembe günü Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4'ten %35,2 seviyesine geriliyor olacak. Mayıs ayında aylık enflasyon %1,53 ile beklentilerin altında kalarak aylık düşüş eğilimi göstermişti. Haziran'da gıda enflasyonu mevsim etkilerinin desteğiyle genel olarak ılımlı bir seyir izleyebilir. Enerji grubu ve şebeke suyu fiyatlarındaki artışın etkisi takip edilecek.


   BIST 100 Endeksi haftanın ilk gününde oldukça güçlü bir seyir izlerken, son üç ayın en yüksek seviyelerine ulaştı. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. ABD borsalarından S&P 500 ve Nasdaq endeksleri rekor seviyelerde bulunuyor. 9900 direncinin üzerine yönelen endekste kısa ve orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 10.000'in üzerinde 10.160 ve 10.300 hedef direnç seviyeleridir. 9770 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 9770'in üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri dün yurtiçi piyasalardaki olumlu seyre paralel geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %41,90'dan %40,13, 10 yıllık tahvil faizi %32,26'dan %30,93 seviyesine düşüş gösterdi. ABD tahvil faizleri son dönemde aşağı yönlü bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi yeniden 300 seviyesinin altına geriledi. Son durumda 291 seviyesinde bulunuyor.


   Kısa vadeli yükselen kanalda güçlü bir seyir izleyen EUR/USD paritesi, direnç seviyelerinin üzerine yönelim hareketine devam ediyor. Hatırlanacağı üzere; artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrasında paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemlemiştik. Buna paralel parite 1,17 direncini yukarı aştı. Parite devamında ABD'de PCE verileri ile birlikte 1,1750 direncinin üzerine yöneldi. ABD Başkanı Trump'ın Fed Başkanı Powell'a faiz indirimine gidilmemesi konusundaki eleştirileri sürüyor. Paritede 1,1750 direncinin üzerinde kalıcı olunması yükselişin devamı adına izlenebilir. Bu seviye aynı zamanda kısa vadeli yükselen trend direncinin aşılması için öne çıkıyor. 1,18 ilk etapta, 1,1870 sonraki direnç olarak izlenebilir. 1,1750 ve 1,17 seviyeleri artık destek konumunda. Doların küresel çapta güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Son dönemde geride performans gösteren TL, gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyir izledi. TL, yurtiçi piyasalardaki iyimserliğin etkisiyle toparlanırken, dolar kuru 39,90'ın üzerinde güç kaybetti. Kurda 39,80'in altında 39,70 destek konumunda iken, 39,90 ve 40,00 dirençler olarak izlenebilir. 40,00 seviyesinin psikolojik eşiğe işaret ettiğini belirtelim.


   Altın ons fiyatları Trump'ın ateşkese yönelik açıklamaları ile güç kaybına uğrarken, kısa vadeli destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons 3300 doların üzerinde yukarı tepki göstermesi sonrasında ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalandığına yönelik haber akışı ile yeniden bu seviyenin altına geriledi. Altın ons gerçekleşen düşüş sonrasında son durumda 3300 dolar direncinin üzerine yönelerek kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamladı. Böylece paritede kısa vadeli görünümün yeniden güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 3300 dolar bir kez daha destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde yukarı tepki hareketleri devam edebilir. 3330 dolar direncinin üzerinde ise 3350 dolar direncine doğru hareketlilik gösterebilir. Dolar kurundaki yükseliş eğiliminin hız kaybetmesi ve altın onstaki düzeltme ile 4200 TL'nin altına geri çekilen gram altın; her iki varlıkta yaşanan yükseliş ile yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. Gram altının 4165 TL desteğinde kısa vadeli dip oluşumu sergilediğini söyleyebiliriz. Gram altında 4200 TL ilk etapta destek iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı gözüküyor. 4270 TL direncinin aşılması ile birlikte güçlenen görünüme bağlı olarak 4300 TL direncine doğru yönelim gösterebilir.

BIST 100 Endeksi'nde 9770 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.