Forex bülteni (QNB Invest)

Endekste 10.100 ilk planda destek olarak öne çıkıyor…

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 10.160 desteğinin altına geri çekilme sonrasında 10.100 olan sonraki desteğine yöneldi. 10.100 ilk planda destek haline geldi. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalması geri çekilmenin ileri taşınmaması öne çıkıyor. Aksi halde 10.000 sonraki destek konumunda. 10.160’ın üzerinde ise 10.380 hedef direnç olmayı sürdürecektir. 10.100 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir…

TL Bonolar: İçeride enflasyon verileri öncesinde olumlu seyir izleyen tahvil-bono piyasası verilerin ardından kâr satışları ile karşılaşıyor. Gösterge tahvil faizi %40,09, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,57 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükseliş denemelerinde bulunuyor. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah dolar karşısında hafif toparlanma eğilimi gösterirken, TL geride hareket sergiliyor. Buna paralel dolar kuru 40,00 olan eşik seviyenin üzerine yükseliş denemelerine başlamış durumda. 40,00 aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğinden, kurun bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 40,02’nin üzerinde 40,05 direnç seviyesidir. 40,00’ın altında 39,90 destek olarak izlenebilir…

EUR/USD: Parite iki aylık kısa vadeli yükselen kanalda hareket ediyor. Parite son dönemde bu kanal içerisinde 1,1750-1,18 bandında sıkışma gösterdi. Parite doların güç kazanması ile birlikte 1,17 desteğinin altını test etti. Yeniden 1,1750’ye yönelen paritenin bu seviyenin üzerinde kalıcı olması kısa vadeli dip oluşumu ve 1,1750-1,18 bandında yukarı tepki için öne çıkıyor. 1,17 önemli destek olarak izlenebilir…

 BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta %9,3’lük yükselişin ardından yeni haftaya aşağı yönlü başlangıç yaptı. Hatırlanacağı üzere BIST 100 Endeksi; Mart’tan beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirmişti. Enflasyonda aylık eğilimde düşüş beklentileri de BIST’e banka hisseleri öncülüğünde destek sağlamıştı. Bankacılık endeksi de geçtiğimiz haftayı %12,9’luk yükselişle tamamladı. Endeks bir önceki zirve olan 10.380 direncine yönelim sonrasında güç kaybına uğradı. Özellikle de 10.380 önceki zirveye işaret ettiğinden; endeksin bu seviyeyi aşması ikili tepe formasyon riski ile karşı karşıya kalmaması için önemli idi. Aşağıda ise 10.160 desteği bant hareketinin korunması için öne çıkıyordu. Ancak endeks iç odaklı haber akışının da etkisiyle yeni haftanın ilk gününde 10.160 desteğini aşağı yönlü geçerek 10.100 desteğine doğru düşüş gösterdi. Endeks ve bankacılık endeksi günü %1,6 düşüşle tamamladı. Endekste 10.160 seviyesinin üzeri 10.160-10.380 bandına dönüş için öne çıkıyor. Diğer bir deyişle 10.160’ın üzerinde aynı zamanda 10.380 direncine yükseliş potansiyelinin oluşabileceğini söyleyebiliriz. 10.100 ise ilk planda destek konumunda. 10.100 kısa vadeli düzeltme hareketinin ileri taşınmaması/ek satış baskısının gerçekleşmemesi için takip edilebilir. 10.100 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bu seviyenin altına geri çekilmelerde aşağı yönlü risk ile birlikte 10.000 sonraki desteğe işaret etmektedir. Bankacılık endeksinde 15.600-15.500 destek bölgesi geri çekilme eğiliminin gerçekleşmemesi için önemli. 15.800 ve 16.000 direnç seviyeleridir. ABD’de; Nisan’da Çin hariç bazı ticaret ortaklarına ek tarifelerin 90 gün süreyle %10 seviyesine düşürüldüğüne işaret edilen kararnamede, bu sürenin 9 Temmuz’da sonra ereceği ifade edilmişti. Kararnamede, ABD Başkanı Trump’ın elde edilen yeni bilgiler ve ticaret ortaklarıyla süren görüşmeler doğrultusunda ertelemenin 1 Ağustos’a uzatılmasına karar verdiği aktarıldı. Trump, Japonya ile Güney Kore’ye 1 Ağustos’tan itibaren ABD’ye gönderilen tüm ürünlere, sektörel tarifelerden ayrı olarak %25 gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Haftanın ajandası veri açısından sakin görünüyor. Yarın akşam Fed Haziran ayı toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Hatırlayacak olursak; Fed Haziran’da beklentiler paralelinde 4 toplantı üst üste %4,25-%4,50 olan politika faiz aralığında değişikliğe gitmedi. Fed’in bu yıl için faiz indirim beklentisi değişmedi ve yıl sonuna kadar 2 faiz indirimi öngörüldü. ABD Başkanı Trump’ın Powell’a faiz indirimine gidilmemesi konusunda eleştirilerini sürdürdüğünü belirtelim. Fed Başkanı Powell, tarife artışlarının muhtemelen fiyatları artıracağını belirterek; tarifelerin bazı etkilerini görmeye başladıklarını, gelişmelerin gelecekteki harcama ve yatırımları nasıl etkileyeceğinin henüz belli olmadığını ifade etmişti. Powell, daha iyi kararlar verebilmek için biraz daha fazla veri elde etmek istediklerini belirtiyor.
 
BIST 100 Endeksi haftaya satış baskısı altında başlarken, 10.100 seviyesine doğru geri çekildi. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 10.100 ilk planda destek haline geldi. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalması aşağı yönlü hareketini ileri taşımaması öne çıkıyor. Aksi halde 10.000 sonraki destek konumunda. 10.160’ın üzerinde ise 10.380 hedef direnç olmayı sürdürecektir. 10.100 mevcut trade pozisyonları için stop loss izlenebilir.
 
 
İçeride enflasyon verileri öncesinde düşüş gösteren tahvil-bono faizleri, sonrasında kâr satışları ile yükseliş gösteriyor. Gösterge tahvil faizi dün %39,57’den %40,09, 10 yıllık tahvil faizi %30,84’ten %31,57 seviyesine ulaştı. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yukarı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 288 seviyesinde bulunuyor.
 
 
EUR/USD paritesi iki aylık yükselen kanalda son dört yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. Hatırlanacağı üzere; parite Fed’den faiz indirim beklentilerinin artması ile yükseliş gösterirken, 1,18 direncine yönelmişti. Böylece parite kısa vadeli yükselen kanalın trend direncini test etmiş oldu. Ancak kanalın üst tarafına yönelim ile birlikte kısa vadeli göstergelerin de aşırı alım bölgesine ulaşması kısa vadeli düşüş riskine işaret ediyordu. ABD’de beklentileri aşan tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar güç kazanırken, parite 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Parite son durumda 1,1750-1,18 bandında gösterdiği sıkışmanın altına yönelerek 1,17 desteğinin altını test etti. Yeniden tepki gösteren paritede 1,1750’nin aşılması 1,1750-1,18 bandına yönelim için öne çıkıyor. 1,1750’nin üzerinde kısa vadeli tepki hareketleri devam edebileceğinden bu durumda kısa vadeli düzeltme hareketinin geride kaldığından bahsedebiliriz. 1,17 ilk etapta destek olarak izlenebilir. Dün değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimleri, dolar endeksinin geri çekilmesi ile birlikte bugün toparlanma gösteriyor. TL ise geride performans sergiliyor. Buna paralel dolar kurunun artık eşik seviye olan 40,00’ın üzerine yükseliş denemelerine başladığını görmekteyiz. 40,00 seviyesinin üzerinde hareketlerde kurun kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 40,02’nin üzerinde 40,05 sonraki direnç seviyesidir. 39,90 destek seviyesine işaret ediyor.
 
 
Jeopolitik tansiyonun azalması altın onsta aşağı yönlü hareketlere neden oldu. Altın ons fiyatları kısa vadeli tepki yükselişleri sergilese de, doların güç kazanması ile direnç seviyelerinde güç kaybına uğradı. Altın ons son dönemde 3300-3360 dolar bölgesinde bant hareketi sergiliyor. Altın ons bu aralığın üst tarafına doğru direnç ile karşılaşırken, alt bölgesine doğru geri çekildi. Altın onsta sıkışma bandının içerisinde kalınması ve görünümünde bir bozulma olmaması için 3300 dolar desteğinin öne çıktığını belirtelim. 3300 doların üzerinde seyrine devam ettiği sürece mevcut aralık içerisinde 3360 dolar direncine doğru yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3300 doların altına olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli görünümün zayıflaması ile birlikte 3270 ve 3245 dolar destek seviyeleridir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun direnç ile karşılaşması gram altının 4300 TL’nin altına yönelmesine neden oldu. 4230 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 4300 TL’nin aşılması halinde 4380 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir.
 
 
BIST 100 Endeksi’nde 10.100 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
 
  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.