Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye GSYİH (2. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. Türkiye, yılın ilk Çeyreğinde, yıllık %4 büyüme kaydetti. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Ağustos): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Haziran ayı verisi yıllık %5,30 artış gösterdi. Ağustos ayı nihai verisinin yıllık %5,10 artması bekleniyor. Veri, Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (12:00)

Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Temmuz): Euro Bölgesi işsizlik oranı Haziran ayında %6.4 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Temmuz ayında da %6.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,709 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 235 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Temmuz): ABD kişisel gelir ve harcamalarda azalma olması ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Haziran ayında %0.30 artış gösteren kişisel gelir oranının Temmuz ayında %0.40 büyümesi bekleniyor. Haziran ayında %0.0 artış gösteren kişisel harcamaların ise Temmuz ayında %0.40 büyümesi bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Irak ile Türkiye arasında ortak ticaret hacminin artırılması ve yatırımların güçlendirilmesi konusunda anlaşmaya varıldı. İlişkilerin başta ticaret ve yatırım olmak üzere tüm alanlarda güçlendirilmek istendiği belirtildi.

Bankacılık sektörünün ilk yedi ayda elde ettiği net kâr, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 41,2 artışla 293,4 milyar TL olarak gerçekleşti.

Temmuz'da dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14,2 artarak 12,22 milyar dolara yükseldi. 12 aylık açık ise 120 milyar doları aştı.

TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Temmuz ayında 99,3 iken, Ağustos ayında yüzde 5,2 oranında azalarak 94,1 değerini aldı. Veri bir yılın en düşük seviyesi olarak kaydedilirken salgından bu yana en sert düşüş olarak da izlendi.

ABD
ABD ekonomisi, Nisan-Haziran döneminde yüzde 2,1 ile beklentilerin altında büyüdü.

ABD’de özel sektör istihdamı Ağustos’ta 177 bin arttı. Beklenti 190 bindi.

ABD'de JOLTS Açık İş Sayısı, Temmuz'da 8 milyon 827 bin ile Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesini kaydetti.

ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Ağustos'ta aylık bazda 7,9 puan azalarak 106,1 olurken, beklentilerin altında kaldı.

ABD yönetiminin, Nvidia'nın bazı yapay zeka çiplerinin ihracatına yönelik kısıtlamayı Çin'in yanı sıra, Orta Doğu'daki bazı ülkeler de dahil olmak üzere diğer bölgelere genişlettiği bildirildi.

ABD’de S&P CoreLogic Case-Shiller'in mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerine göre, son 5 aydır artan konut fiyatları, Haziran ayında Mayıs ayına göre yüzde 0,7 yükseldi.

Avrupa
Almanya’da Temmuz’da yüzde 6,2 olan yıllık enflasyon, Ağustos’ta yüzde 6,1’e geriledi.

Almanya'da bu ay için eksi 24,6 puan olarak ölçülen tüketici güven endeksi, ekonomik gerileme ve alışılmışın dışında yüksek enflasyonun etkisiyle Eylül ayı için 0,9 puan azalarak eksi 25,5 puana geriledi.

Asya
Çin'de imalat sektörü aktivitesi Ağustos ayında da daraldı ancak daralma beklentilerden daha yavaş gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altına veri dopingi
Ons altın bu sabah 1945 seviyesinden fiyatlanıyor. ABD'den gelen veriler fiyatlamalar açısından önemliydi. ABD ekonomisi, Nisan-Haziran döneminde yüzde 2,1 ile beklentilerin altında büyüdü. Tarım dışı istihdam verisinin öncü göstergesi olan özel sektör istihdamı Ağustos’ta 177 bin arttı. Beklenti 190 bindi. ABD'de JOLTS Açık İş Sayısı, Temmuz'da 8 milyon 827 bin ile Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesini kaydetti. Tüm bu gelişmeler ışığında ABD'den gelen verilerin soğumaya işaret etmesi ons altının hareketli ortalamalarından güç almasını destekledi. Bugün ABD kişisel gelirleri işsizlik maaşı başvuruları, kişisel harcamalar, Chicago PMI ve Fed Üyesi Collins’in Konuşması takip edilecek. Verilerin beklenti altı gelmesi ekonominin soğumaya işaret etmesini göstererek ons altında yukarı yönlü hareketin kalıcılığı için önemli olabilir.

Teknik Analiz: Ons altında hareketli ortalamalarından güç almasıyla teknik olarak güçlenme sinyalleri var. Pozitif momentumun devam etmesi halinde tekrardan kanala dönüş sinyalleri verebilir. Kanal içerisindeki harekette 1960 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1930 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1960/1970/1980
Petrol hız kazandı

Petrol fiyatları ABD’den gelen verilerin ardından yükselişe geçti. Dün açıklanan verilere göre ABD Ekonomisi yılın 2. Çeyreğinde %2,10 yükselerek piyasa beklentisinin 0,30 puan altında bir büyüme gerçekleştirdi. Beklentilerin altında kalan büyümeye ek olarak haftalık ABD Ham Petrol Stoklarındaki değişim verisi de fiyatlamada etkili oldu. Dün açıklanan veri de 25 Ağustos haftasında stokların 10,584 Milyon azaldığı gözüktü. Petrole olan talebin devam etmesi fiyatlarda yukarı yönlü hareketlere neden oldu.

WTI Teknik Analiz: 81$ ve 22 günlük hareketli ortalaması olan 81,13’ün üzerinde fiyatlanan Ham Petrolde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 82,43 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 81,13 / 80,40 / 79,55
Dirençler: 82,43 / 84,86 / 90,08

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 85$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 86,50 seviyesi direnç seviyesi olarak öne çıkabilir. Geri çekilme hareketlerinde 22 günlük hareketli ortalaması olan 84,90 destek görevi görebilir.

Destekler: 84,90 / 83,05 / 82,21
Dirençler: 86,50 / 88,52 / 91,48

EURUSD'da Alım Rüzgarları

EURUSD paritesi güne 1,092 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede oluşan pozitif havada ABD’den gelen verilerin etkisi oldukça büyük oldu. ABD’de geçtiğimiz gün açıklanan ADP Özel Sektör İstihdam ve ABD GSYİH büyüme verilerinin beklentilerin altında kalması dolar endeksi (DXY) zayıflatırken, dolar karşında işlem gören emtia ve paritelerde yukarı yönlü ivmelenmelere sebep oldu. ABD ekonomisi, Nisan-Haziran döneminde yüzde 2,1 ile beklentilerin altında büyüdü. Tarım dışı istihdam verisinin öncü göstergesi olan özel sektör istihdamı Ağustos’ta 177 bin arttı. Beklenti 190 bindi. Gün içerisinde, Euro bölgesinde TÜFE ve İşsizlik Oranı verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi güne alıcılı seyirle 1,092 bandında başladı. Paritede yukarı yönlü hareketin devamı halinde ilk etapta 1,097 ve 1,10 seviyeleri ön plana çıkıyor. Aşağı yönlü baskıların oluşması halinde ise kademeli olarak 1,087 ve 1,082 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.075/1.082/1.087
Dirençler: 1.106/1.10/1.097

DolarTL ılımlı pozitif
Geçtiğimiz hafta TCMB tarafından faiz kararı beklentinin üstünde 750 baz puan artırım ile yüzde 25 olarak açıklandı. Kararın açıklanması ile birlikte DolarTL'de sert hareketler izlendi. Özellikle sıkılaşma sürecinin kararlılıkla sürdürülmesi döviz kuru üzerinde etkili olmakta. Alınan kararın KKM üzerindeki etkilerini izliyoruz. Genel olarak mevduat faizlerinin enflasyonun ne kadar üzerinde ya da altında konumlanacağı piyasanın hareket alanını belirleyecek gibi görünüyor. Ancak orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.75 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.00 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinin 8463 seviyesinin aşağı kırılması halinde 8300 bölgesine doğru zayıflama görebiliriz. Buna karşın 8473 seviyesi üzerinde kalınmakta ısrarlı olunması halinde ise 8600 seviyesine doğru yükseliş hızı sürebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8610 / 8750 / 8900
Destekler: 8463 / 8170 / 8060


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.70 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 26.70 \ 27.00 \ 27.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarından güç almasıyla birlikte teknik anlamda güçlenme devam ediyor.Spottaki yukarı yönlü hareketliliğin devamında ilk etapta spottaki 1960 seviyesi takip edilebilir. 1960 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ise spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1960/1970/1980

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye GSYİH Yıllık (2.Çeyrek) 4,00%
10:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Ağustos) 5,60% 5,60%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Ağustos) 5,10% 5,30%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Ağustos) 5,30% 5,50%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Temmuz) 6,40% 6,40%
15:30 USD Yüksek ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (19 Ağustos) 1.709K 1.702K
15:30 USD Yüksek ABD İlk İşsizlik Başvuruları (26 Ağustos) 235K 230K
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Temmuz) 0,30% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Harcamalar (Temmuz) 0,60% 0,50%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Harcamalar (Temmuz) 0,00% 0,40%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Aylık) (Temmuz) 0,20% 0,20%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Yıllık) (Temmuz) 4,20% 4,10%
16:00 USD Yüksek Fed Üyesi Collins’in Konuşması
16:45 USD Yüksek ABD Chicago PMI (Ağustos) 44,00 42,80


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.