FX Bülteni (Ziraat Yatırım)

USD/TRY: Bu hafta yurt içinde Salı günü açıklanacak olan mayıs TÜFE öne çıkıyor. Beklenti aylık enflasyonun %2 olarak gerçekleşmesi yönünde. Dün, açıklanan ve aylık %2,83'e yavaşladığı (Önceki: %3,21) gözlenen İstanbul enflasyonunun, tahminler üzerinde önemli bir değişiklik yaratmasını beklemiyoruz. Bu sabah da mayıs ayı imalat PMI verisi takip edildi. Veri 47,2 ile daralma bölgesinde kalmaya devam etti. Perşembe günü, piyasalar Kurban Bayramı nedeniyle yarım gün açık olacak. Cuma günü ise bayram tatili nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Yurtdışı tarafta piyasalar ABD ticaret politikasına bağlı kalmaya devam ediyor. Geçen hafta ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi'nin tarifelerin engellenmesine yönelik kararının ardından temyiz mahkemesi, Trump'ın tarifelerinin yürürlükte kalmasına izin vermişti. Süreç devam ederken, ABD Başkanı Trump, çelik ve alüminyum ithalatında gümrük tarifelerini 4 Haziran itibarıyla %25'ten %50'ye çıkaracaklarını açıkladı. Avrupa Birliği'nden bu kararın ticari ilişkilerdeki dengeyi bozabileceği açıklaması geldi. ABD ile AB arasındaki ticaret görüşmeleri halihazırda net bir zemine oturmuş değil. Bu gelişmenin önemli etkisiyle ABD vadelileri bu sabah satıcılı. Dolar bu sabah güç kaybına devam ederken Dolar Endeksi (DXY) 99'un altında hareket ediyor. Veri takviminde ise başta ABD olmak üzere açıklanacak öncü PMI verileri ve ABD tarım dışı istihdam verisi olacak. Bugün, ABD ve Euro Bölgesi'nde imalat PMI verileri izlenecek. Ayrıca ABD'de ISM imalat PMI verisi ile birlikte Fed yetkililerinin konuşmaları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. ABD'de ise JOLTS açık iş pozisyonları verisi izlenecek. Çarşamba, ABD'de ADP özel sektör istihdamı, ISM Hizmet PMI ve Fed'in Bej Kitap Raporu açıklanacak. Perşembe günü ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları ve dış ticaret dengesi açıklanacak. Cuma, haftanın en kritik verisi olan ABD tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Bu veri, Fed'in para politikası yönlendirmesi açısından önemli olacak. Hafta boyunca Fed yetkililerinin konuşmaları, faiz patikasına yönelik ipuçları açısından izlenecek. Jeopolitik tarafta Rusya - Ukrayna, müzakerelerin 2. turu için yeniden İstanbul'da bir araya gelecek. Görüşmenin bugün gerçekleşmesi planlanıyor. Son olarak, geçen hafta %0,6 oranında yükselerek 39,20 seviyesinden kapatan Dolar/TL'de bu sabah söz konusu seviye etrafında hareket gözleniyor. Günün geri kalanında bu eğilim sürebilir.

 

EUR/USD: Trump, çelik ve alüminyum ithalatında gümrük tarifelerini 4 Haziran itibarıyla %25'ten %50'ye çıkaracaklarını açıklarken, ABD ve Çin karşılıklı olarak anlaşma hükümlerinin ihlal edildiği iddiasıyla birbirlerini suçladı. Sonuç olarak, tarife konusundaki belirsizlikler ve endişeler gündemde katalizör olmaya devam ediyor. Jeopolitik cephede ise tansiyon yüksek. İstanbul'da yapılması planlanan Rusya- Ukrayna barış müzakerelerinin ikinci turu öncesinde, iki taraf arasında askeri gerilim yüksekti. Bu gelişmeler bir taraftan gündemdeki yerini korumaya devam edebilecekken, bu hafta 25 baz puan indirmesi beklenen ECB toplantısı yakından izlenecektir. ABD'de de veri gündemi yoğun. Cuma günü tarım dışı istihdamı haftanın öne çıkan verisi. Fiyatlamalar tarafında, Dolar'da zayıflık sürerken EURUSD paritesi 1,14'ün üzerinde. Yükselişin sürmesi durumunda 1,1455 ardından 1,15 seviyeleri hedef olarak öne çıkıyor. Aşağıda ise 1,1355 ve 1,1280 sıralı destekler konumunda.

 

XAU/USD: Ons Altın, geçtiğimiz haftayı ABD - AB ticaret haberleri ve Temyiz Mahkemesi tarafından geçici olarak askıya alınan ABD Ticaret Mahkemesi'nin kararının etkisiyle %2 değer kaybıyla 3.289 seviyesinden tamamladı. Değerli maden yeni haftaya ise güçlü başladı. Yükselişte, Trump'ın çelik ve alüminyum tarifelerini %50'ye çıkarma planı, Rusya-Ukrayna savaşının İstanbul'daki barış görüşmeleri öncesi yeniden alevlenmesi ve ABD ile Çin'in karşılıklı olarak birbirlerini ticaret anlaşmasını ihlal etmekle suçlamaları etkili oldu. Bugün açıklanacak ABD öncü PMI verileri ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması değerli maden fiyatlamalarını etkileyebilir. Teknik tarafta, 3.330 - 3.290 seviyeleri sıralı destekler konumunda. Yükselişin devamında ise 3.366 seviyesinin aşılması halinde 3.400 seviyeleri hedef olabilir.

 

Brent Petrol: OPEC+ üyelerinin temmuz ayı için 411 bin varillik üretim artışını piyasaların beklentilerine uygun seviyede açıklaması Brent petrol fiyatlarını varil başına 64 dolar seviyesine kadar yükseltti. Öte yandan, jeopolitik tarafta hafta sonu Ukrayna-Rusya arasındaki gerginliğin artması da fiyatlamalarda oynaklık yarattı. Diğer taraftan, ABD'nin gümrük vergileri ile yarattığı ticari belirsizlikler de yakından takip ediliyor. Teknik olarak, tekrar aylık hareketli ortalamasının üstüne çıkan Brent, bu seviyeyi koruması halinde 65,50 seviyelerine kadar yükselebilir. Ara direnç 64,70 civarında. Aksi halde 62,65 seviyesi öne çıkan destek konumunda.

  

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.