FX Bülteni (Ziraat Yatırım)

USD/TRY: ABD'de Trump'tan faiz indirim çağrılarının devam etmesi ve hükümet içerisindeki siyasi tartışmalara karşın risk iştahında bir bozulma yok. Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdam verisi dışında özellikle ABD ve Çin'in yeni ticaret görüşmelerine dün Londra'da başlaması risk iştahını destekliyor. Bugün de devam edecek müzakerelerde ihracat kısıtlamaları konusunda karşılıklı tavizler gündemde. Bu ortamda Dolar değer kazanırken, Altın satıcılı. ABD vadelileri ise yatay. ABD - Çin görüşmelerinden gelecek haber akışı önemli olacakken, makro ajandada yarın ABD'de açıklanacak mayıs ayı enflasyon verisi bu hafta öne çıkıyor. Yurt içinde ise mayıs ayı enflasyonunun beklentilerin altında gelmesi, 19 Haziran'daki PPK toplantısında TCMB'den daha az şahin mesajlar gelebileceği beklentisini artırıyor. Ülke risk primimiz (5 yıllık CDS) ise 300 baz puanın altında. Bayram tatilinin ardından kısa sürecek yeni haftada perşembe günü nisan ayı sanayi üretimi verileri yayımlanacak. Dolar/TL tarafında ise sakin seyir devam ediyor. Şu aşamada kurda 39,25 civarında düşük oynaklıktaki hareketler sürebilir.

 

EUR/USD: Geçen hafta beklentilere paralel bir şekilde 25 baz puanlık faiz indirimine giden ECB toplantısı ardından açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Lagarde, alınan kararla birlikte Banka'nın olası ekonomik belirsizliklerle mücadele açısından güçlü bir konumda olduğunu vurguladı. Lagarde, para politikasında artık döngünün sonuna yaklaşıldığını belirterek, %2 enflasyon hedefi doğrultusunda veriye dayalı ve temkinli bir yaklaşım izlemeye devam edeceklerini ifade etti. Öte yandan ABD Başkanı Trump faiz indirim çağrılarına devam ederken, özellikle Fed Başkanı Powell'a yönelik eleştirilerini artırdı. ABD'de cuma günü açıklanan güçlü istihdam verileri ve Çin ile yürütülen ticaret müzakereleri küresel piyasalarda iyimserliği destekliyor. ABD ile Çin heyetleri, yeni müzakere turuna dün Londra'da başladı ve görüşmelerin bugün de devam etmesi bekleniyor. Başkan Trump, sürece dair yaptığı açıklamalarda yapıcı bir dil kullanarak ilerleme kaydedildiğine işaret ederken yetkililerden gelen pozitif açıklamaların etkisi izleniyor. Fed yetkilileri, gelecek hafta yapılacak FOMC toplantısı öncesinde sessizlik dönemine girmiş durumda. Yarın ABD'de açıklanacak enflasyon verisi ise önemli. Öte yandan, bugün ECB üyelerinden gelecek açıklamaların piyasalarda önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. Son olarak bu sabah satıcılı seyreden paritede teknik seviyelere bakıldığında 1,1370 desteğinin altında 1,1330 desteği hedef olabilir. Diğer yandan, olası yükselişlerde 1,1420 ve 1,1465 sıralı dirençler konumunda.

 

XAU/USD: Ons Altın, dünü %0,5 primle 3.326 seviyesinden kapattı. Dün ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmeleri Londra'da başladı ve bugün de devam ediyor. ABD, Çin'in nadir toprak elementleri kısıtlamalarını gevşetmesi karşılığında bazı teknoloji ihracat kısıtlamalarını kaldırabileceğini belirtti. Trump ise görüşmelerin iyi gittiğini söyledi. Ayrıca, ABD Senatosu'ndaki Cumhuriyetçiler, Trump'ın 3 trilyon dolarlık ekonomik paketinde vergi ve sağlık düzenlemelerinde değişiklik hazırlığında. Özellikle ticaret geriliminin azaldığına yönelik beklentilerle Ons Altın üstünde baskı oluşabilir; ancak haber akışları da oynaklık yaratabilir. Teknik seviyelere baktığımızda, 3.336 ve 3.362 seviyeleri sıralı dirençler olarak izlenebilir. Olası düşüşlerde ise 3.307 - 3.287 destekleri takip edilebilir.

 

Brent Petrol: Brent petrol geçtiğimiz gün varil başına 67 dolar seviyelerine kadar yükselerek son haftalardaki en yüksek noktasına ulaştı. ABD ve Çinli yetkililer arasındaki üst düzey görüşmeler Londra'da devam ederken, Hazine Bakanı Scott Bessent görüşmelerin iyi gittiğini belirtmesi piyasalardaki ticari anlaşmazlıkların azalacağı yönündeki iyimser görüşleri destekledi. Jeopolitik tarafta ise Rusya-Ukrayna savaşında ateşkes yönünde ilerleme sağlanamaması ve ABD ile İran arasındaki nükleer anlaşmadaki belirsizlik ortasında petrol fiyatlarını desteklemeye devam etti. Öte yandan, Suudi Arabistan'ın, OPEC+ grubunu önümüzdeki aylarda da üretim artışına çağırması arz endişelerini bir nebze artırdı. Teknik tarafta, hareketli ortalamalarını aşan Brent, 66,50 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 68,35 bölgesini hedefleyebilir. Ara direnç 67,74 civarında. Aksi durumda, 65,78 ve 65,0 sıralı destekler konumunda. Son olarak, bugün ABD'de API ham petrol stokları ve Enerji İdaresi'nin açıklayacağı kısa vadeli enerji görünümü raporu izlenecek.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.