FX bülteni (Ziraat Yatırım)

USD/TRY: Dün beklentilerden daha şahin geçen Fed toplantısı sonrası Eylül ayında olası bir faiz indirimine dair beklentilerde azalma gözlendi. Fed, politika faizini piyasa beklentisine paralel olarak %4,25-%4,50 aralığında sabit tuttu. Böylece üst üste beşinci toplantıda da faiz oranlarında değişiklik yapılmadı. Başkan Powell ise mevcut para politika duruşunun uygun bir pozisyonda olduğunu söylerken, belirsizliklerin sürdüğünü belirtti. Öte yandan karar oy birliğiyle değil iki üyenin faiz indirimi lehine oylarına rağmen alındı. Kararın ardından mayıstan beri en yüksek seviyesine yükselen Dolar Endeksi (DXY) bu sabah da 99,7 civarında. ABD borsalarında ise satış baskısı sınırlı kaldı. Bu sabah ise Nasdaq vadelisi %1'in üzerinde yükseliş sergiliyor. Microsoft ve Meta'nın beklentilerden iyi gelen finansalları bu yükselişte etkili. Tarifeler tarafında; Başkan Trump, Brezilya menşeli ürünlere yönelik %40 oranında gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Ayrıca Beyaz Saray, Trump'ın bakır ithalatına ilişkin bir kararnameyi imzaladığını bildirdi. Buna göre, 1 Ağustos itibarıyla bakır ürünleri için %50 gümrük tarifesi devreye girecek. Bu sabah da haber akışı yoğun. Trump, Güney Kore ile ticaret anlaşması yaptıklarını duyurdu. Japonya Merkez Bankası (BoJ) faizi %0,5'te sabit tutarak, ABD ile yapılan ticaret anlaşmasının ardından enflasyon tahminlerini yükseltti. Diğer yandan, Çin'den açıklanan imalat PMI rakamları beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Çin verileri ve bakır fiyatlarındaki düşüş Japonya hariç Asya borsalarında satışlara neden oldu. Japon Yeni ise alıcılı. Yurtdışında bugün ABD'de çekirdek PCE takip edilecek. Yurtiçinde ise geçen haftaki Para Politikası Kurulu toplantısının özeti izlenecek. Ayrıca haftalık menkul kıymet istatistikleri ile para banka verileri de ajandada yer alıyor. Kur tarafında ise düşük oynaklık devam ediyor. Dün günü 40,60 noktasından tamamlayan Dolar/TL, gün içerisinde bu seviye etrafında hareket edebilir.



EUR/USD: Fed, Temmuz toplantısında politika faizini sabit bırakırken, Başkan Powell'ın verdiği mesajlar şahin olarak değerlendirilebilir. Bu durum, Eylül ayında faiz indirimi ihtimalini %60'lardan %50 seviyesinin altına düşürdü. Fed yetkilileri, özellikle gümrük tarifelerinin enflasyon üzerindeki olası etkilerini izlemeye öncelik verdiklerini belirtti. Öte yandan, Trump'ın Güney Kore ile varılan ticaret anlaşması yaptığını duyururken, Brezilya menşeli ürünlere yönelik %40 oranında gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Ayrıca Beyaz Saray, Trump'ın bakır ithalatına ilişkin bir kararnameyi imzaladığını bildirdi. Piyasaların gözü bugün açıklanacak olan ABD çekirdek PCE verisine çevrilmiş durumda. Veri sonrasında oynaklık artabilir. Ayrıca Almanya enflasyon verisi de yakından izlenecek. Fiyatlamalar tarafında parite dün %1,2 değer kaybederek 1,1405 seviyesinden günü tamamladı. Bu sabaha alıcılı bir görünümle başlayan paritede teknik seviyelere bakıldığında, 1,14 ve 1,1360 sıralı destekler olarak öne çıkarken; 1,1490 ve 1,1530 seviyeleri direnç konumunda.



XAU/USD: Ons Altın, dün %1,6 oranında değer kaybederek günü 3.275 seviyesinden tamamladı. Fed'in faizleri beklentilere paralel şekilde sabit bırakması ve Başkan Powell'ın belirsizlik vurgulu şahin açıklamaları, eylül ayı faiz indirimi beklentilerini zayıflatarak Dolar'ın güçlenmesine ve değerli madende satış baskısının artmasına yol açtı. Dün 3.268 seviyesine kadar geri çekilen değerli maden bu sabaha ise tepki alımlarıyla başladı. Öte yandan, ABD Başkanı Trump, Güney Kore ile varılan anlaşma kapsamında ithalat vergisini %25'ten %15'e indirirken, Seul yönetimi ABD'ye 350 milyar USD yatırım ve 100 milyar USD'lik enerji alımı taahhüdünde bulundu. Veri tarafında bugün ABD'de çekirdek PCE verileri ve haftalık işsizlik mamşı başvuruları takip edilecek. Teknik tarafta, 3.275 - 3.235 seviyeleri sıralı destekler konumunda. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.330 - 3.350 seviyeleri sıralı dirençler olarak takip edilebilir.



Brent Petrol: ABD'nin Hindistan ihracatını hedef alan kararları, Rusya'dan petrol ithalatını cezalandıran yeni ticaret önlemleri ve İran'a son yılların en kapsamlı yaptırımlarını açıklaması piyasalardaki arz endişelerini artırdı. Bu ortamda Brent petrol dünkü işlem gününde varil başına 73 dolar seviyesine yaklaştı. Diğer taraftan, dün ABD'de EIA'nın açıkladığı haftalık ham petrol stoklarının geçen hafta azalış beklentilerini aşarak 7,7mn varil artması kazançları sınırladı. Ek olarak, yatırımcılar bu hafta sonu yapılacak olan OPEC+ toplantısından çıkabilecek olası bir üretim artışı kararını bekliyor. Bu sabaha satıcılı başlayan Brent petrol 72 seviyelerinde işlem görürken, 71,45 ve 70,85 seviyeleri geri çekilmenin devamı halinde takip edilebilecek destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Yükselişin devamı halinde ise 72,70 - 73,40 sıralı dirençler olarak izlenebilir.

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.