GCM Yatırım ISFIN için 40 TL hedef fiyat ve NÖTR tavsiyesi başlattı.

ISFIN’nın 2025/4 Çeyrek mali tabloları analiz edildiğinde varlıkların bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %45 büyüdüğü görülmektedir. Tablonun incelenmesinden Bilanço kalemleri dönemsel olarak kümülatif ifade edilirken Gelir Tablosu kalemleri ise çeyreksel olarak ifade edilmiştir. Nakit vb varlıkların bir önceki yılın aynı dönemine öre neredeyse birbuçuk katlaması da dikkat çekmektedir. 2025/4 döneminde, 2024’e kıyasla faktoring alacakları %45, finansal kiralama alacakları %37, toplam aktifler %45 ve özkaynaklar %37 oranında büyüme kaydetmiş olup ISFIN büyüme stratejisini kiralama ve faktöring alacaklarına yoğunlaştırarak sektör risklerini minimize etmektedir.  Bu dönemde şirketin aktif kârlılığı %4,05 (2024: %3,46), özkaynak kârlılığı %34,4 (2024: %24,9) olarak gerçekleşmiştir. Esas Faaliyet Gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %42’lik bir artış gösterirken finansman giderleri ise %65’lik bir artış göstermiştir. FAVÖK ise beklenenin üzerinde %105’lik bir artışla Net Karı da destekleyerek %105’lik bir büyüme yakalanmıştır. Bu durum da piyasanın dikkatini çekmiştir.

Model portföyümüzde yer alan ISFIN için tüm bu gelişmeler ve ülke içinde bir müddet daha faiz oranlarının göreceli yüksek seyretmesinden dolayı hedef fiyat tahminimizi 40 TL’ye yükseltiyor ve portföyde tutmaya devam ediyoruz.

UYARI NOTU: Bu mesaj ve ekleri, mesajda gönderildiği belirtilen kişi/kişilere özeldir ve gizlidir. Bu mesajın muhatabı olmamanıza rağmen tarafınıza ulaşmış olması halinde mesaj içeriğinin gizliliği ve bu gizlilik yükümlülüğüne uyulması zorunluluğu tarafınız için de söz konusudur. Matriks Finansal Teknolojiler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Mesaj ve eklerinde yer alan bilgilerin doğruluğu ve güncelliği konusunda gönderenin ya da şirketimizin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Şirketimiz mesajın ve bilgilerinin size değişikliğe uğrayarak veya geç ulaşmasından, bütünlüğünün ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz.This message and attachments are confidential and intended solely for the individual(s) stated in this message.If you received this message although you are not the addressee, you are responsible to keep the message confidential.Matriks Finansal Teknolojiler A.S.makes no warranty as to the accuracy or completeness of any information contained in this message.The sender has no responsibility for the accuracy or correctness of the information in the message and its attachments.Our company shall have no liability for any changes or late receiving, loss of integrity and confidentiality, viruses and any damages caused in anyway to your computer system.