Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Gözler ABD Faiz Kararında Olacak
Beklentiler Faiz Oranının Sabit Bırakılması Yönünde
 
Küresel piyasalarda gözler bu akşam ABD Merkez Bankası'nın (Fed) alacağı para politikası kararlarına çevrildi. Enflasyon ve resesyon ikilemi sürerken, ABD'nin ticaret politikalarının enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabileceği endişeleri artıyor. Fed'in faiz oranlarını sabit bırakması beklenirken, 3 faiz indirimine gidebileceği öngörülüyor. Analistler, Fed yetkililerinin enflasyonla mücadelenin uzun süreceğine dair açıklamalarına rağmen, piyasalarda faiz indirimine yönelik beklentilerin güçlendiğini belirtiyor.
 
ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Ocak ayında 5,4 puan azalarak 104,1'e düştü ve piyasa beklentilerinin altında kaldı. Geçen yıl Aralık'ta endeks 109,5 olarak hesaplanmıştı. Mevcut Durum Endeksi 9,7 puan azalarak 134,3'e gerilerken, Beklentiler Endeksi de 2,6 puan düşerek 83,9'a indi. Conference Board Başekonomisti Dana Peterson, tüketici güveninin zayıflamasına rağmen nispeten istikrarlı olduğunu belirtti. Ayrıca, mevcut işgücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerin Eylül'den bu yana ilk kez düştüğünü ve tüketicilerin gelecekteki iş koşulları konusunda daha az iyimser olduğunu ifade etti.
 
ABD'de dayanıklı mal siparişleri Aralık ayında yüzde 2,2 düşerek 276,1 milyar dolara geriledi ve son 5 ayın 4'ünde düşüş yaşandı. Beklenti ise yüzde 0,6 artış olması yönündeydi. Önceki ay siparişler yüzde 1,2 azalmıştı. Savunma dışı havacılık hariç sermaye malı siparişleri ise yüzde 0,5 artış gösterdi. Dayanıklı tüketim mallarındaki düşüş, ABD imalat sektörünün sağlığına dair endişeleri artırabilir. Ayrıca, konut fiyatları Kasım ayında yüksek borçlanma maliyetlerine rağmen yüzde 3,8 artış gösterdi.
 
Amerikan Petrol Enstitüsü (API), petrol stoklarının artış gösterdiğini bildirdi. 24 Ocak ile sona eren haftada stoklar 2,86 milyon varil arttı. Enerji Bakanlığı'nın (DoE) verilerine göre, stratejik petrol rezervleri 0,2 milyon varil artarak 394,8 milyon varile ulaştı. Benzin stokları üst üste beşinci haftasında da arttı ve toplamda 1,89 milyon varil yükseldi. Damıtılmış ürün stokları ise son dört haftada 15,7 milyon varil artışın ardından 3,75 milyon varil azaldı. Cushing bölgesindeki petrol stokları ise 144 bin varil düştü. Bugün DoE tarafından açıklanacak verilere göre, analistler petrol stoklarında 1,1 milyon varil artış bekliyor. Benzin stokları için 0,2 milyon varil artış, damıtılmış ürünler için ise 2,6 milyon varil düşüş tahmin ediliyor. Kapasite kullanım oranının %85,9'dan %85,2'ye inmesi bekleniyor. DoE verileri TSI 18.30'da açıklanacak.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Dün Pazartesi günkü geri çekilmesini toparlamayı başaran Altın tarafında bugün gözler FED faiz kararında olacak. Beklentiler bu toplantıda faiz indiriminin pas geçileceği yönünde şekilleniyor ancak daha önemli olan akşam saatlerinde yapılacak sözlü yönlendirmede olacak. Nitekim Trump’ın %2.5 evrensel tarife çıkışı enflasyonist baskıların tetiklenmesine işaret edebilir. Teknik tarafta ise sabah saatlerinde yatay bir seyir izleyen kıymetli metal için yukarı yönlü hareketlerde 2770 ve 2785 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2735 ve 2715 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2770 / 2785 / 2800
Destekler : 2735 / 2715 / 2700
 
XAGUSD Teknik Analizi
Dün yaşadığı toparlanma hareketlerinin ardından Ons altına benzer şekilde sabah saatlerinde yatay bir seyir izleyen gösteren gümüşte 50 ve 100 günlük üssel ortalamalarında fiyatlama hareketleri görülüyor. Kıymetli metal tarafında bu seviyeleri destek görevi görmesi durumunda 30.60 ve 30.95 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 29.85 ve 29.60 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Gümüş için bu akşam açıklanacak FED kararı fiyatlama hareketlerinde etkili olabilir.
Dirençler: 30.60 / 30.95 / 31.15
Destekler: 29.85 / 29.60 / 29.40
 
EUR/USD Teknik Analizi
Bu hafta beklenen faiz kararlarında FED’in pas geçmesi bekleniyor. Sözlü iletişimin belirleyici olacağı düşünülüyor. ECB’nin ise faiz döngüsünde 25 baz puanlık indirim yapması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta Ilımlı Trump ve dolar endeksindeki geri çekilmeye karşın parite haftayı değer kazanımı ile tamamlamıştı. Bugün ise sabah saatlerinde yatay bir seyir izleniyor. 50 günlük üssel ortalama paritede destek görevi görüyor. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1.0485 ve 1.0520 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0390 ve 1.0370 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 1.0485 / 1.0520 / 1.0545
Destekler : 1.0390 / 1.0370 / 1.0335
 
NAS100 Teknik Analizi
Çin menşeli DeepSeek isimli yapay zekanın etkisi ile Pazartesi günü sert geri çekilme gösteren ve piyasalardan yaklaşık 1 trilyon dolar para çıkışı olduğu düşünülen Mart 2025 vadeli endeks kontratı. Dün yaşadığı toparlanma hareketleri ardından bugün sabah saatlerinde pozitif bölgede fiyatlama hareketlerini sürdürüyor. 20 günlük üssel ortalamanın destek görevi gördüğü kontratta yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 21800 ve 21910 direnç seviyeleri olarak görülebilir. Geri çekilme durumlarında ise 21530 ve 21410 destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 21800 / 21910 / 22045
Destekler : 21530 / 21410 / 21250
 
UKOIL Teknik Analizi
Dün yaşadığı toparlanma hareketini yeni güne taşıyamayan UKOIL’de sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleniyor. UKOIL tarafında ABD ticari stoklarının geçen hafta 2,86 milyon varil arttığı belirtiliyor. Bu artış, resmi verilerle doğrulanırsa 10 hafta içindeki ilk artış olacak. Akşam açıklanacak olan FED faiz kararı da UKOIL tarafında fiyatlama hareketlerinde etkili olabilir. Petrolde 76.90 destek 78.20 ise direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 78.20 / 78.85 / 79.50
Destekler : 76.90 / 76.30 / 75.90


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.