Günlük bülten (Global Menkul Değerler)

Piyasa Özeti
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde odak noktası, ABD’de
yürürlüğe giren yeni gümrük tarifeleri, altın ithalatına getirilen vergi kararı ve
jeopolitik gelişmeler oldu. ABD Başkanı Donald Trump’ın ithal çip ve yarı
iletkenlere yaklaşık %100, 1 kg’lık altın külçelerine ise yeni gümrük vergileri
getireceğini açıklaması, piyasalarda güvenli liman talebini artırırken, özellikle değerli
metallerde yükseliş hızlandı. Bunun yanında Trump’ın Rusya ile ateşkes sürecine
yönelik sert mesajları, Hindistan ve İsviçre’ye uygulanan ek tarifeler ve Fed’e geçici
üye ataması da gündemde olmaya devam ediyor. ABD Başkanı Donald Trump ile
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında planlanan görüşmeye dair
belirsizlikler devam ediyor. Piyasalar, bu kararların küresel ticarette yeni bir dalga
yaratabileceği ve tedarik zincirlerinde yeniden fiyatlama baskısını artırabileceği
endişesini fiyatladı. Bu nedenle gün boyunca risk iştahında dalgalı bir görünüm
hakim oldu.
ABD makro verileri karışık sinyaller verdi. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 226 bin
ile beklentilerin üzerinde gelirken, tarım dışı işgücü verimliliği ikinci çeyrekte %2,4 ile
beklentileri aştı. Birim emek maliyeti %1,6 arttı. NY Fed’in tüketici beklentileri
anketinde kısa vadeli enflasyon beklentisi temmuzda %3,1’e yükseldi. Bu veriler,
Fed’in eylül toplantısına ilişkin faiz indirimi beklentilerini korusa da enflasyon
risklerinin tamamen ortadan kalkmadığını gösteriyor.
Avrupa tarafında, İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faizini 25 baz puan
indirerek %4’e çekti. Karar sonrası BoE Başkanı Bailey, faiz indirim patikasının
devam edebileceğini ancak görünümde belirsizliklerin yüksek olduğunu vurguladı.
Almanya’da sanayi üretimi beklentinin oldukça altında kalarak %-1,9 geriledi; buna
rağmen ihracat tarafındaki toparlanma borsaları destekledi. Özellikle Euro
Bölgesi’nde büyüme endişeleri ve zayıf sanayi verileri, ECB’nin politika
patikasına ilişkin beklentileri yeniden şekillendirmiş durumda.
ABD borsaları günü karışık tamamladı; S&P 500 %0,08, Dow Jones %0,51
gerilerken Nasdaq %0,35 yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,24’e indi. Dolar
endeksi iki günlük düşüş sonrası 98 seviyesinden %0,1 artışla 98,2’ye döndü. Altının
ons fiyatı %0,8 artışla 3.396 USD’ye yükseldi; Brent petrol 66,2 USD seviyesine
geriledi. Citi, Brent fiyatının yıl sonunda 60 USD’nin altına gerileyebileceğini
öngörüyor. Piyasalar, özellikle talep görünümündeki zayıflamanın ve küresel
büyüme endişelerinin petrol fiyatlarını baskılamaya devam edeceğini
değerlendiriyor. Avrupa borsaları İngiltere hariç genel olarak %1,00 üzerinde pozitif
kapanış yaparken, yatırımcılar merkez bankalarının gevşeme adımlarının hızını ve
enflasyon üzerindeki olası etkilerini izlemeyi sürdürüyor.
Bugün sabah Asya tarafında, Japonya ile ABD arasında gümrük vergilerinde
“çifte vergilendirmenin” kaldırılacağı açıklaması Tokyo borsasını destekledi.
Nikkei225 %2,2 yükselirken, teknoloji hisseleri öncülüğünde MSCI Asya-Pasifik
endeksi artıda seyretti. Ayrıca, Japon yenindeki sınırlı değer kaybı ihracatçı hisselere
ek destek sağladı. Diğer taraftan Çin tarafında bakır ithalatı %3,4 artarken, nadir
toprak elementleri ihracatı %22,6 daraldı. Bölgedeki yatırımcılar, ABD’nin Hindistan
ve İsviçre’ye yönelik sert tarifelerinin ardından Asya ülkelerine yönelik olası yeni vergi
adımlarına karşı temkinli duruyor. Japonya hariç diğer Asya endekslerinde sınırlı
negatif baskı söz konusu.
Yurt içinde TCMB brüt rezervleri 1 Ağustos haftasında 168,99 milyar USD’ye
gerilerken, net rezervler 63,19 milyar USD oldu. KKM bakiyesi 11,6 milyar TL azalışla
477,6 milyar TL’ye indi. Yurt dışı yerleşikler 135,5 milyon USD hisse ve 8,8 milyon
USD DİBS alımı yaptı. Hazine nakit dengesi temmuz ayında 68,5 milyar TL açık
verdi, faiz dışı denge 54,6 milyar TL fazla verdi. MSCI endeks değişikliklerinde
Türkiye’den dört hisse Global Standard Endeks’ten çıkarıldı (CCOLA, PGSUS,
SASA, SISE), ekleme olmadı; Small Cap’te ise 6 ekleme, 10 çıkarma yapıldı. Bu
değişikliklerin kısa vadede ilgili hisselerde işlem hacimlerinde dalgalanmaya yol
açması beklenebilir.
BIST100 endeksi günü %0,50 artışla 10.956 seviyesinden tamamladı. Gün içi en
yüksek 11.044, en düşük 10.935 seviyeleri test edildi. İşlem hacmi 120,5 milyar TL
oldu. Teknik olarak 10.900 destek, 11.000 ve 11.200 direnç seviyeleri olarak öne
çıkıyor. 11.000 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 11.200-11.250 bölgesine
doğru hareketin güçlenmesi beklenebilir. 10.900 seviyesi altında 10.750 ve 10.580
seviyeleri destek konumunda. Hacim ve endeksin kritik direnç seviyelerine yaklaşma
eğilimi, kısa vadede volatilitenin artabileceğine işaret ediyor. Endeksin güne yatay
bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
 

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.