Günlük Bülten (Halk Yatırım)

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün ABD piyasaları, devam eden tarife gelişmelerine karşın,
yapay zeka ilintili teknoloji sektörü hisselerinde yoğunlaşan
alımlarla alıcılı seyir izledi.
Tarifeler cephesinde, ABD Başkanı Donald Trump,
Brezilya'nın eski başkan Jair Bolsonaro'yu yargılamasını ve
ABD teknoloji firmalarına sansür uyguladığı iddialarını
gerekçe göstererek 1 Ağustos'tan itibaren tüm Brezilya
mallarına yüzde 50 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı.
Brezilya hükümetine gönderdiği mektupta Bolsonaro'nun
yargılanmasını "uluslararası bir rezalet" olarak nitelendiren
Trump, Brezilya Yüksek Mahkemesi'ni Truth Social, Rumble
ve X gibi platformları hedef alarak ifade özgürlüğüne
saldırmakla suçladı ve ABD'nin Brezilya'nın uygulamalarına
yönelik bir ticaret soruşturması başlatması nedeniyle ek
gümrük vergilerinin gelebileceği uyarısında bulundu.
Tarifelere ilişkin olarak, geçmişte piyasaların ticaret ilintili
açıklamalara aşırı tepki vermiş olmasından dolayı şimdilerde
yatırımcıların daha ihtiyatlı ve temkinli davrandığı
düşünülüyor. Bununla beraber gümrük vergilerinin
sonbaharda yıl başına göre çok daha yüksek seviyelere
ulaşarak, enflasyonu körükleyeceği yönündeki öngörüler de
beklentiler dahilinde bulunuyor.
Ancak dün risk algısındaki toparlanmanın etkisiyle ABD'li çip
üreticisi Nvidia'nın piyasa değeri 4 trilyon doları aştı. Nvidia,
tarihte bu piyasa değerine ulaşan ilk şirket oldu. Şirketin
hisseleri yüzde 2,5 artarak 164 dolara çıktı. Bu yıl yüzde 22
artış gösterirken, bu şirketin değerlemesine yaklaşık 700
milyar dolar katkı sağladı. Hisseler, 2023'teki yüzde 240'lık
kazançlarına ek olarak 2024'te yüzde 170'in üzerinde
artmıştı. Nvidia'nın yeni dönüm noktasına ulaşması, Çin'in
DeepSeek'inin tetiklediği harcama endişelerinin ve Trump'ın
ticaret savaşının risk algısını olumsuz etkilediği zorlu bir yılın
ardından çarpıcı bir toparlanmayı işaret ediyor. Nvidia şu
anda S&P 500'ün %7,5'ini oluşturarak endeks üzerinde en
yüksek ağırlığa sahip olan hisse olarak öne çıkıyor. Bitcoin’in
de dün tüm zamanların zirve seviyesi olan 112.000 dolar
seviyesine yükseldiği takip edildi. Bu arada, CNN’in Korku ve
Açgözlülük Endeksi’nin şu sıralar "aşırı açgözlülük" sinyali
vermesi de piyasanın yükseliş momentumunun bir göstergesi
olarak öne çıkıyor.
Dün ayrıca, Haziran ayı FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar
takibimizdeydi. Tutanaklara göre, Fed yetkilileri Haziran
ayındaki toplantılarında, tarifelerin enflasyonu tetiklediği
endişeleri ve işgücü piyasasındaki zayıflık belirtileri nedeniyle
federal fonlama oranının ne kadar agresif bir şekilde
düşürmesi gerektiği konusunda fikir ayrılığına düştüler.
Tutanaklarda, yetkililerin tarife kaynaklı enflasyon baskılarını
potansiyel olarak "geçici ve ılımlı" olarak değerlendirirken,
ekonomik büyüme ve istihdamın zayıflayabileceğini
öngördükleri belirtildi. Bu çerçevede de katılımcıların
çoğunun, bu yıl federal fon oranı hedef aralığında bir miktar
indirimin muhtemelen uygun olacağını düşündükleri ifade
edildi.
Tahvil faizleri cephesinde dün risk algısındaki toparlanmanın
etkisiyle düşüş eğilimi hakimdi. 2 yıllıklar ve 10 yıllıklar
sırasıyla %3,84 ve %4,33 seviyelerinde geriledi.
Bu nedenle tahvil faizleri cephesinde yüksek seyir devam etti.
2 yıllıklar %3,89 10 yıllıklar %4,40 seviyesinde kalıcılık
gösterdi. VIX endeksi ise dün 0,87 puan düşüşle 20 Şubat’tan
bu yana görülen en düşük seviye olan 15,97 seviyesine
geriledi. Faiz patikasına ilişkin olarak, öngörülerin yeniden
Fed’in 25 baz puan ile Ekim ve Aralık aylarında faiz indirimine
gideceği yönünde oluştuğu takip edildi.
S&P 500 endeksi %0,61 artışla 6.263,26 seviyesine
gerilerken, Dow Jones endeksi %0,49 değer kazancıyla
44.458,30 seviyesinden kapandı. Nasdaq endeksi ise %0,94
artışla 20.611,34 seviyesinden günü tamamladı.
Bugün ne bekliyoruz?
Bu sabah Asya piyasalarında ise karışık seyir görülüyor.
Başkan Trumpp’ın tarifeler cephesinde devam eden
hamlelerinin yansımaları karşısında, Kore Merkez
Bankası’nın faiz kararı piyasaların seyrinde belirleyici oluyor.
Trump’ın bakır ithalatlarına %50 tarife açıklaması ve başka
ülkelere de tarife mektupları göndermesi korumacı
politikaların olumsuz etkilerinin canlı kalmasına neden oluyor.
Diğer yandan, Güney Kore Merkez Bankası, politika faizini
yüzde 2,5’te sabit tutarak, oranı neredeyse üç yılın en düşük
seviyesinde korudu. Güney Kore ekonomisi, yılın ilk üç
ayında inşaat faaliyetlerindeki zayıflık ve ihracat büyümesinin
yavaşlaması nedeniyle çeyreklik bazda yüzde 0,2 daraldı.
Yıllık bazda ise büyüme değişim göstermeyerek yatay kaldı.
ABD vadelilerinde de bu sabah negatif seyir hakim.
Bugün ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi takip
edilecek. 5 Temmuz haftasına ilişkin verinin 235k seviyesinde
gerçekleşmesi bekleniyor. Devam eden başvurular verisinin
de 1,96 mn seviyesinde gerçekleşmesi tahmin ediliyor.
Gelecek gündemde neler var?
Yarın ABD’de bütçe dengesi verisi takip edilecek. Haziran ayı
verisinin 37 milyar dolar açık olarak gerçekleşmesi
bekleniyor. Euro Bölgesi cephesinde, AMB üyeni Panetta’nın
açıklamaları gündemimizde olacak.
 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.