Günlük Bülten (ICBC Yatırım)

1Ç25 Bilanço Beklentileri (8 Mayıs)
ALBRK Konsensüs 1Ç25 için 859 milyon TL net kar bekliyor (4Ç24: 1,6 milyar TL).
BIMAS Konsensüs 1Ç25 için 3,68 milyar TL net kar bekliyor (1Ç24: 5,36 milyar TL). Satışların %3 büyümesi, FAVÖK marjının 60 baz puan iyileşerek %4,4'e yükselmesi bekleniyor.
DOHOL Konsensüs 1Ç25 için 1,07 milyar TL net kar bekliyor (1Ç24: 1,31 milyar TL). Satışların %18 büyümesi, ancak FAVÖK marjının 430 baz puan düşerek %6,0'a inmesi bekleniyor.
PGSUS Konsensüs 1Ç25 için 72 milyon euro zarar bekliyor (1Ç24: 103 milyon euro zarar). Net satışların %17 yükselmesi, ancak FAVÖK marjının 220 baz puan azalarak %5,2'ye gerilemesi bekleniyor.
VAKBN Konsensüs 1Ç25 için 15,2 milyar TL net kar bekliyor (4Ç24: 13,2 milyar TL).
Şirket Haberleri
AEFES 1Ç25 için 1,73 milyar TL net kar açıkladı (beklenti: 541 milyon TL kar; 1Ç24: 4,33 milyar TL kar). Satışlar beklentilere paralel, yıllık bazda %26 geriledi. FAVÖK marjı bir önceki yıla göre 420 baz puan düşerek %8,1'e indi. Net borç geçen çeyreğe göre 39,2 milyar TL yükselerek 66,1 milyar TL'ye ulaştı.
MGROS 1Ç25 için 981 milyon TL net kar açıkladı (beklenti: 304 milyon TL kar, 1Ç24: 1,72 milyar TL kar). Satışlar beklendiği gibi yıllık bazda %8 yükseldi. FAVÖK marjı yine beklendiği gibi %1,2'den %4,7'e yükseldi. Faaliyet dışı gelirler 4,22 milyar TL'den 1,52 milyar TL'ye indi ancak şirket yine de net karını yükseltti. Şirketin net bocu 5,90 milyar TL (önceki çeyrek: 1,60 milyar TL net nakit).
SAHOL 1Ç25 için 2,94 milyar TL net zarar açıkladı (beklenti: 3,1 milyar TL zarar; 1Ç24: 8,31 milyar TL zarar).
TTKOM 1Ç25'te 5,1 milyar TL net kar açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 3,5 milyar TL net kar açıklamıştı. Piyasa beklentisi 3,3 milyar TL düzeyindeydi. Ciro, mobil ve sabit internet segmentlerindeki güçlü performansla 43,7 milyar TL'lik konsensüs tahmininin %4 üzerinde, yıllık bazda %18 artarak 45,6 milyar TL'ye çıktı. IFRIC 12 hariç tutulduğunda 2025 için şirketin öngörüsü olan %8-9 büyümenin üzerinde yıllık bazda %18 ciro artışı gerçekleşti. FAVÖK marjı, şirketin hesaplamasına göre, %39,3 oldu ve şirketin 2025 için %38-40 öngörüsüyle uyumlu gerçekleşti. Net borç/FAVÖK oranı, önceki çeyrekteki 0,81x'ten 0,73x'e geriledi.
PETKM 1Ç25 için 2,58 milyar TL net zarar açıkladı (beklenti: 1,3 milyar TL net zarar, 1Ç24: 1,20 milyar TL kar). Satışlar beklendiği gibi %23 geriledi. FAVÖK ise 957 milyon TL zarar seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net borcu bir önceki çeyreğe göre 7,66 milyar TL artışla 47,0 milyar TL'ye ulaştı.

https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/Gunluk-Bulten/122/0/0



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.