Günlük Bülten (ICBC Yatırım)

BIST100 endeksinin güne yatay/pozitif bölgede başlamasını bekliyoruz. Bugün açıklanacak olan Mayıs ayı enflasyon verisi oldukça önemli ve piyasalar üzerinde belirleyici bir etkisi olabilir. Piyasa beklentisi, Mayıs TÜFE’sinin aylık bazda %2,1 artması yönünde; en düşük beklenti ise %1,8 artış. 19 Haziran’daki PPK toplantısında, gecelik borç verme faizinde ve/veya ilerleyen dönemde politika faizinde bir indirim gündeme gelebilir. Bu durum, özellikle banka hisseleri başta olmak üzere borsaya olan iştahı artırabilir ve endeksin kısa vadeli düşüş eğilimini sona erdirerek toparlanma çabasını güçlendirebilir. Son üç haftada TCMB rezervlerinde görülen artış da olası bir faiz indirimi için destekleyici olabilir.
Küresel jeopolitik ve makroekonomik belirsizlikler sürerken, piyasalar haber akışına karşı oldukça hassas kalmaya devam ediyor ve bu durum yatırımcı duyarlılığı üzerinde baskı oluşturuyor. İç dinamikler ve beklentiler de bu süreçte önemli rol oynuyor. Yerli yatırımcı ilgisinin zayıf, yabancı katılımın ise çok sınırlı olması nedeniyle endeks kalıcı bir toparlanma sağlamakta zorlanıyor. Teknik faktörler piyasa hareketlerini şekillendirebilirken, oynaklığın devam etmesi bekleniyor.
Tepkide beklediğimiz 9.116 seviyesine yönelen endekste, 9.265 ve yıllık ortalama 9.340 seviyesinin dip oluşumunun teyidi açısından belirleyici olacağını, bu seviyelerde satışların görülebileceğini; satış baskısının devamında ise 8.872, 8.566 ve 8.279 seviyelerinin aylık bazda önemli ve yeni maliyetler anlamında fırsat yaratabileceğini düşünüyoruz.
Bayram takvimi 5 Haziran Perşembe yarım gün seans yapılacaktır ve takas yapılmayacaktır. 3 Haziran Salı tarihli işlemlerin takası 10 Haziran Salı tarihinde gerçekleştirilecektir. 4 Haziran Çarşamba ve 5 Haziran Perşembe tarihli işlemlerin takası 11 Haziran Çarşamba tarihinde gerçekleştirilecektir.
Şirket Haberleri
Bankacılık sektörünün net karı Nisan'da aylık bazda %51 düştü. Net faiz gelirinin hafif azalması, ticari işlem zararları, artan karşılıklar ve diğer giderlerdeki artış, net kardaki düşüşün ana nedenleri oldu. Ücret ve komisyon gelirleri ve operasyonel giderler yatay seyrederken, iştirak gelirleri iyileşti. Tüm bankacılık gruplarının aylık net karı geriledi. TL çekirdek makas yatay seyrederken, toplam kredi-mevduat makası hafif iyileşti. Menkul kıymet getirileri, aylık bazda 89 baz puan arttı. Sonuç olarak, net faiz marjı, %4,2 olan 4A25 ortalamasının üzerinde, %4,4 oldu. Sektörün öz sermaye getirisi Nisan ayında %18,9 ve 4A25'te %26,4 olarak gerçekleşti. Net kar 4A25'te yıllık bazda %39 arttı.
TKFEN Şirketin bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat’ın, %100 hissesi kendisine ait olan OOO Rusfen ile birlikte işveren OOO Kharampurneftegaz aleyhine açmış olduğu davada, Moskova Arbitraj Mahkemesi'nin davanın reddine ilişkin verdiği ilk derece kararına karşı yapılan itirazı görüşen Moskova Temyiz Mahkemesi duruşma sonucunda, ilk derece mahkemesinin vermiş olduğu ret kararını onamıştır.
ECILC Eczacıbaşı Holding tarafından, maliki olduğu İstanbul Levent- Şişli'de bulunan 193 Ofis Binası, 2,25 milyar TL bedel ile satılmıştır.
Ekonomi Haberleri
Küresel makro cephede bugün; ABD'de Nisan JOLTS ve fabrika siparişleri veri setleri takip edilecek. Haftanın ilerleyen günlerinde; ABD'de Mayıs İstihdam Raporu ve Beige Book dikkat çekiyor. Haftalık makro gündem maddeleri arasında Mayıs nihai hizmet sektörü PMI, ADP ve haftalık işsizlik başvuruları rakamları önemli. Euro bölgesinde bugün; Mayıs ön TÜFE verileri, Avrupa Merkez Bankası’nın 5 Haziran Perşembe günü yapacağı parasal toplantı öncesinde önemli olacaktır. Hafta boyunca politika faizi kararı ile birlikte, Mayıs nihai hizmet sektörü PMI ve 1Ç25 nihai GSYİH verileri öne çıkacak.



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.