Günlük Bülten (ICBC Yatırım)

BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Siyasi gelişmelere dair haber akışı ve Perşembe günü açıklanacak olan Haziran ayı enflasyon verilerine ilişkin iyileşen beklentilere paralel olarak artan faiz indirimi beklentileri, endeks üzerinde katalizör etkisi yarattı. CHP’nin davasının 8 Eylül’e ertelenmesi, siyasi belirsizliği azaltarak piyasaları rahatlattı ve yatırımcı güvenini destekledi. Bu erteleme, faiz indirimi beklentisinin piyasalar tarafından daha güçlü şekilde fiyatlanmasına da zemin hazırlayabilir.
Diğer yandan, Haziran ayı enflasyon beklentileri, TCMB’nin 24 Temmuz’daki PPK toplantısında faiz indirimi ihtimaline işaret ediyor ve piyasaya destek sağlıyor. Böyle bir adım, özellikle banka ve gayrimenkul hisselerine olan ilgiyi artırarak endeksi kısa vadede destekleyebilir.
Küresel cephede ise, ABD Başkanı Trump, Fed Başkanı Powell üzerindeki faiz indirimi baskısını sürdürüyor. Bununla birlikte, Fed’in faiz indireceğine yönelik beklentiler artıyor ve bu durum küresel borsaları destekliyor. Ancak yatırımcı duyarlılığı, küresel jeopolitik ve makroekonomik gelişmelere karşı oldukça hassas durumda. Belirsizlikler devam ederken, ABD’nin ticaret ortaklarıyla gümrük tarifeleri konusunda anlaşmaya varacağına dair iyimserlik, küresel piyasalarda pozitif bir hava yaratıyor.
Son dönemde yaşanan güçlü yükselişler ve yüksek faiz oranları, kâr realizasyonlarına zemin hazırlayabilir. Bu durum, piyasalarda kısa vadeli dalgalanmalara neden olurken, aynı zamanda seçici alım fırsatları da sunabilir. Kısa vadede yatırımcıların, teknik direnç seviyelerinde kâr satışları yaparak kısa vadeli yükselişleri değerlendirmelerini bekliyoruz.
Endekste geri çekilmelerde 9.626 yıllık ortalama, 9.404 seviyesinde ise boşluk oluştu. Haftalık dolar bazlı analizde 252-259 ve TL bazında 10.040-10156-10.300 bandının öncelikli, aylık bazda ise 10.902 seviyesinin belirleyici olacağını düşünüyoruz. Olası yeni zirve arayışında 17 Mart tarihinde dolar bazında 297 ve 18 Mart tarihinde dolar bazında boşluk 293, TL bazında 11.833-11.677 seviyelerine karşılık gelmektedir.
Şirket Haberleri
Bugün itibarıyla GUBRF, BIST30 endeksine HEKTS’in yerine dahil edilecek.
PETKM %93,47 oranında hissesine sahip olduğu PETLİM (Petkim Limancılık) şirketini SOCAR Terminal’e 160 milyon ABD doları karşılığında sattığını bildirdi. Bu satışla Petkim’in 30 Haziran tarihli bilançosunda yaklaşık 170 milyon ABD doları seviyesinde bir net borç iyileşmesi bekleniyor.
Ekonomi Haberleri
Yoğun veri gündeminde bugün açıklanacak olan Haziran ayı imalat PMI verisi, yurt içi üretim ve ticaret faaliyetlerini izlemek açısından önemli olacak. Perşembe günü açıklanacak Haziran enflasyon verisi öncesinde, İstanbul perakende fiyatları, aylık manşet enflasyon için öncü gösterge niteliği taşıyor.
ABD’de Fed Başkanı Powell’ın panel konuşması ve Haziran ayı ISM imalat PMI verisi piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Euro Bölgesi’nde ise Haziran ayı öncü TÜFE verisi öne çıkıyor.
Türk-İş'e göre; gıda fiyatları Haziran ayında aylık %4,08, yıllık bazda %37,60 seviyelerinde arttı. Yıllık ortalama artış ise %44,58 olarak gerçekleşti. Veriler, 3 Temmuz 2025, Perşembe günü açıklanacak Haziran ayı enflasyonu için öncü nitelikte düşünülebilir. Ankette Haziran ayında enflasyonun aylık %1,50 ve yıllık enflasyonun %35,22 seviyelerinde artmaları beklenmektedir. 2025 yılı için enflasyonun %31,0 artış olarak gerçekleşmesi bekleniyor. TCMB’nin PPK toplantısı 24 Temmuz 2025 olarak planlanmıştır.




 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.