Günlük Bülten (ICBC Yatırım)

BIST100 endeksinin güne pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Yatırımcıların, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın bugün saat 14:00'te gerçekleştireceği Para Politikası Kurulu toplantısında 250 baz puanlık faiz indirimi beklentisini fiyatlamaya devam etmesi muhtemel. Ancak, son dönemde doğal gaz fiyatlarındaki artış ile alkol ve tütün ürünlerine gelen ÖTV zamlarının TCMB'nin daha derin bir faiz indirimi yapmasını zorlaştırabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle, karar metnindeki ifadeler ön planda olacak; zira yılın geri kalan üç PPK toplantısına ilişkin ipuçları verebilir. Açıklamanın tonu doğrultusunda, özellikle banka hisselerinde kısa vadeli kâr satışları ya da bir ralli görebiliriz.
Yurtiçindeki makroekonomik ve jeopolitik koşullardaki olumlu gelişmeler piyasaya destek sağlamaya devam edebilir. Ancak, son bir aydaki güçlü yükselişin ardından, faiz indirimi sonrasında bile sabit getirili varlıkların cazip kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bu ortamda volatilitenin sürmesini ve teknik faktörlerin yerli yatırımcı davranışında belirleyici olmaya devam etmesini bekliyoruz.
BIST100 endeksinde 10.802 boşluk ve 10.902 seviyeleri ile üzerinde satışların görülebileceğini, geri çekilmelerde ise 10.366 ve 10.121 boşluk seviyelerinin alım fırsatı yaratabileceğini düşünüyoruz.
Yarın açıklanacak Fitch ve Moody's'in kredi notu değerlendirmeleri de gündemde olacak. Konsensus beklentisi, her iki kurumun mevcut notlarını ve görünümünü koruyacağı yönünde: Moody's'in notu B1 ve görünüm pozitif; Fitch'in notu BB- ve görünüm durağan. Ancak, bazı piyasa aktörleri olası bir not artışı ihtimalini de göz önünde bulunduruyor.
Yatırımcı pozisyonlanmaları, 2025 yılı ikinci çeyrek finansallarına yönelik beklentiler doğrultusunda şekilleniyor; bu durum hisse ve sektör bazlı hareketleri ve seçici alım fırsatlarını beraberinde getiriyor. Cuma günü ARCLK ile devam edecek bilanço sezonu, önümüzdeki hafta yoğunlaşacak. Pazartesi günü TOASO ve TTRAK, Salı günü AKBNK, AYGAZ, OTKAR, TAVHL ve TUPRS, Çarşamba günü FROTO, GARAN ve TSKB, Perşembe günü ise KCHOL ve YKBNK finansallarını açıklayacak.
Bugün TCMB faiz kararı kritik olacak. Haftalık veri akışı ise TCMB rezervleri, yabancı portföy hareketleri, döviz tevdiat hesabı eğilimleri ve bankacılık sektörü genel verilerini içerecek.
Yarın ise Moody's ve Fitch'in not kararları yakından izlenecek. Ayrıca, Temmuz ayına ilişkin kapasite kullanım oranı, reel sektör güven endeksi ve sektörel güven endeksleri açıklanacak; bu veriler üçüncü çeyreğe ilişkin faaliyet düzeyi ve beklentiler hakkında fikir verecek.
Küresel ölçekte ise bugün ABD'den imalat PMI verisi ile haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Euro Bölgesi'nde ise Avrupa Merkez Bankası'nın faiz kararı ve öncü imalat PMI verileri takip edilecek.




https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/Gunluk-Bulten/122/0/0


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.