Günlük Bülten (ICBC Yatırım)

BIST100 Endeksinin güne yatay bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

Temmuz ayı TÜFE enflasyonunun yıllık bazda gerilemesi bekleniyor; bu da dezenflasyon sürecinin sürdüğünü teyit edecektir. Bu görünüm, faiz indirimlerinin devam etme olasılığını artırarak hisse senedi piyasası için ilave destek sağlayabilir. 2Ç25 bilanço sezonu devam ederken, seçici alım fırsatları öne çıkıyor. Hem açıklanacak finansal sonuçlar hem de olası beklenti revizyonları yatırımcı duyarlılığı üzerinde etkili olacaktır.
Bu hafta bilanço açıklayacak önemli hisseler arasında Salı günü ASELS, ISCTR ve THYAO; Çarşamba günü EREGL; Perşembe günü ise PETKM ve VAKBN yer alıyor.
Bu hafta yerel makroekonomik gündem piyasaların yönü üzerinde belirleyici olacak. Bugün açıklanacak Temmuz ayı enflasyon verileri önem taşıyor. Piyasa beklentisi TÜFE’nin aylık bazda %2,40 artması ve yıllık bazda %34,06’ya gerilemesi yönünde. Yıl sonu için ise piyasa beklentisi %31,0 seviyesinde bulunuyor. Ayrıca Temmuz ayına ait öncü dış ticaret verileri ekonomik faaliyet ve görünüm açısından fikir verecektir.
Haftanın kalanında; Temmuz ayı İhracat İklimi Endeksi küresel ticaret ve Türkiye ihracatına ilişkin sinyaller verecek. Temmuz ayı Hazine nakit dengesi ise bütçe gelişmelerine ışık tutacak. Bunun yanında TCMB rezervleri, yabancı yatırımcı portföy işlemleri, yurtiçi döviz tevdiat hesaplarındaki seyir ve bankacılık sektörüne ilişkin toplulaştırılmış finansal veriler takip edilecek.
Küresel piyasalarda ise risk iştahını şekillendirebilecek pek çok konu başlığı gündemde kalmaya devam ediyor. Makroekonomik gelişmeler ve jeopolitik riskler piyasa momentumu açısından belirleyici olmaya devam ediyor. Orta Doğu’daki gerilimler, ABD-Rusya ilişkileri ve ABD’nin küresel ticaret politikaları piyasa fiyatlamaları açısından kritik olmaya devam edecek. Haber akışına duyarlılık yüksek seyrini sürdürürken, Fed’in faiz indirim sürecine ilişkin beklentiler yatırımcı davranışını yönlendirmeyi sürdürüyor.
Küresel makroekonomi cephesinde ise bu hafta Çin, ABD ve Euro Bölgesi’ne ait hizmet PMI verileri takip edilecek. Ayrıca Çin’in Temmuz ayı dış ticaret verileri öne çıkıyor. İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararı da piyasaların radarında olacak.
Genel görünümde, BIST100 Endeksinin “ralli hazırlığı” süreci yeni bir trende evrilmiş görünüyor. Endeks, Haziran ayında %10 yükseldikten sonra Temmuz ayında da %8 artış kaydetti. Ara düzeltmeler yaşanabilir ancak bu geri çekilmeler alım fırsatı sunabilir. Beklenmedik bir şok yaşanmadığı sürece, BIST100 Endeksinin kısa vadede yukarı yönlü seyrini sürdürmesini ve yeni zirveleri test etmesini bekliyoruz.
BIST100 endeksinde 10.802 boşluk seviyesinin orta vadeli görünümün güçlenmesi ve yeni zirve seviyesi açısından referans alınabileceğini, öncelikli olarak 11.000-11.250 seviyelerine hareketin devam edebileceğini düşünüyoruz. 10.650 destek 10.618 ise boşluk seviyeleridir. Olası satışlarda 10.366 ile 10.121 boşluk seviyeleri alım fırsatı yaratabilir.
Ekonomi Haberleri
Temmuz ayı imalat PMI verisi aylık bazda %1,7, yıllık bazda ise %2,8 geriledi. Endeks, Temmuz ayında üçüncü ay üst üste düşüş göstererek 45,9 seviyesine indi. Bu, sektörün Ekim 2024’ten bu yana yaşadığı en belirgin yavaşlama oldu. Ayrıca, Temmuz itibarıyla sektörün faaliyet koşullarındaki kesintisiz bozulma 16’ncı aya ulaştı.
İstanbul Tüketici Fiyat Endeksi Temmuz ayında aylık %2,62 artarken, yıllık %42,48 arttı. İstanbul toptan eşya fiyatları aynı dönemde aylık %1,14 artarken, yıllık artış %24,25 oldu.



https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/Gunluk-Bulten/122/0/0



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.