Günlük Bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'ne göre katılımcıların yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %28,30 iken bu anket döneminde %28,04 oldu. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi ise bir önceki anket döneminde %25,26 iken bu anket döneminde %24,55 olarak kaydedildi.
Türkiye'de yerleşik kişilerin kendi aralarında akdedecekleri belirli sözleşme türlerinde sözleşme bedelinin ve diğer ödeme yükümlülüklerinin döviz cinsinden veya dövize endeksli olarak belirlenemeyeceği hüküm altına alınmıştı. Tebliğ'de menkul satış sözleşmeleri için 2022 yılında getirilen Türk lirası ödeme zorunluluğu döviz piyasasında sağlanan dengelenme, Türk lirasına yönelik artan güven ortamı ile makroekonomik politikada yürütülen sadeleşme süreci çerçevesinde 06.03.2025 tarihinde kaldırılmıştır. Bu kapsamda; taşıt satış sözleşmeleri dışında kalan menkul satış sözleşmelerinde ödeme yükümlülüklerinin döviz cinsinden veya dövize endeksli olarak yerine getirilmesi mümkün kılınmıştır.
Deutsche Bank, TCMB'nin Mart toplantısının ardından yaptığı değerlendirmede Haziran ayında faiz indirim temposunun 250 baz puandan 150 baz puana ineceğini, yılın geri kalanında da bu tempoda gevşeyeceğini öngördü. Morgan Stanley ise, TCMB'nin Nisan ayında faiz oranlarını 250 baz puan daha düşürmesini ve Haziran ayından itibaren indirim hızını azaltarak yıl sonunda %30,5'e indirmesini bekliyor.
Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) Şubat'ta bir önceki aya göre %1,6 arttı. Aynı dönemde Türkiye'de aylık gıda enflasyonu %3,2 olarak kaydedildi. Böylelikle Türkiye'de gıda enflasyonu küresel gıda enflasyonunu Şubat'ta ikiye katlamış oldu.
ABD'de tarım dışı istihdam Şubat'ta 151 bin arttı (Beklenti: 160 bin). İşsizlik oranı ise aynı dönemde %4,1 ile %4'lük beklentinin üzerinde gerçekleşti.
Euro Bölgesi 2024 yılının son çeyreğinde %0,2 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti (Beklenti: %0,1). Yılın son çeyreğinde büyümeye tüketim harcamaları ve yatırımlar katkı sundu.
Çin'de tüketici fiyatlarındaki durgunluk ve üretici fiyatlarındaki süregelen düşüş, Şubat ayında da devam etti. Buna göre TÜFE, geçen yılın aynı dönemine göre %0,7, ÜFE ise %2,2 geriledi.
Çin, Kanada'nın bazı tarım ve gıda ürünlerine misilleme amaçlı tarifeler uyguladı. Gümrük Tarifeleri Komisyonu'nun açıklamasına göre, Kanada'dan ithal edilen kolza tohumu yağı, yem ve bezelye ürünlerine ek %100 gümrük vergisi uygulanırken domuz eti ve su ürünleri için ek %25 vergi getirilecek. Yeni tarifeler 20 Mart'ta yürürlüğe girecek.
 
Hak Kullanımları
KTLEV genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
EKGYO (Nötr) Emlak Konut GYO, enflasyon muhasebesi uygulanmış konsolide finansal sonuçlarına göre, 4Ç24 döneminde %45 artış ile 14,1 milyar TL ciro, %83 düşüşle 726 milyon TL FAVÖK ve 9,6 milyar TL net kar elde etti (4Ç23 325 milyon TL). Aracı kurum tahminleri 4,5 milyar TL ciro, 4,2 milyar TL FAVÖK ve 2,2 milyar TL net kar olarak paylaşılmıştı. Açıklanan ciro ve net kar beklentilerin oldukça üstündeyken, FAVÖK beklentilerin gerisinde kaldı. Net kârdaki artışta ertelenmiş vergi gelirinin etkili olduğu dikkat çekti.
KCAER (Kısmen Negatif) Kocaer Çelik 4Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %93 düşüşle 80 milyon TL net kâr elde etti. Açıklanan sonuçları cirodaki ılımlı düşüş ve marjlardaki baskıya rağmen katma değerli ürünlerdeki artış nedeniyle kısmen negatif olarak değerlendiriyoruz.
KRDMD (Nötr) Kardemir 4Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %98 düşüşle 117,5 mn TL net kâr elde etti ve piyasa beklentisi olan 574 milyon TL'nin oldukça altında sonuç açıkladı. Açıklanan sonuçları cirodaki düşüşe rağmen operasyonel kâr marjlarında önceki yıl ve önceki çeyreğe kıyasla iyileşme olması ve güçlü ray talebinin şirketin finansallarına katkı sağlama potansiyeli nedeniyle nötr olarak değerlendiriyoruz.
MPARK (Nötr) MLP Care, 4Ç24 finansal sonuçlarına göre yıllık bazda %13,4 artışla 10,39 milyar TL satış geliri, %6,5 düşüşle 2,67 milyar TL FAVÖK ve %73,2 düşüşle 915 milyon TL net kâr açıkladı (Piyasa beklentisi: 987 milyon TL net kâr). Açıklanan finansal sonuçları piyasa beklentisinin kısmen altında kalmasından dolayı nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirketin gelir büyümesi devam ederken, operasyonel maliyetler ve yabancı hasta gelirlerindeki zayıflığın kârlılığı bu yıl baskıladığını görüyoruz. Ayrıca, uzun vadede yeni hastanelerin büyümeye katkı sağlamasını beklerken kısa vadede marjlar üzerinde baskı yaratma ihtimalini göz önünde bulunduruyoruz.
AVPGY, kendi tüzel kişiliği bünyesinde elektrik üretim faaliyetinde bulunmasının mümkün olmaması nedeniyle Kayseri İli, Sarıoğlan İlçesi'nde yer alan 3 adet GES santrali şirket için herhangi bir maliyet oluşturmadığından ve herhangi bir gelir elde edilmediğinden tüm maliyeti karşılayan Mallsystem Tesis Yönetim Hizmetleri A.Ş'ye devredildi.
BUCIM, Yönetim Kurulu 18 Haziran 2025 tarihinde pay başına net 0,057 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 28 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,71 düzeyindedir.
DEVA, kâr payı dağıtmama kararı aldı.
EBEBK, Şubat 2025'te Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 7.871.513 olarak gerçekleşmişken bu sayı Şubat 2024'te 7.732.162 oldu. Şubat 2025'te sona eren 2 aylık dönemde Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 15.183.855 olarak gerçekleşmişken bu sayı 2024'ün aynı döneminde 14.576.956 olarak gerçekleşti. Şubat 2025'te sona eren 2 aylık dönemde, Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi, 2024'ün aynı dönemine kıyasla %4,16 oranında artmış olup bu durum hafif pozitif olarak değerlendirilebilir.
EFORC, ürün çeşitliliğini arttırmaya yönelik kahve ve soğuk kahve - likit üretim tesisi kurmak amacıyla Samsun Havza Organize Sanayi Bölgesi'nde 70.000 m2 alanda ön tahsis yaptı.
EKGYO, Yönetim Kurulu 16 Haziran 2025 tarihinde pay başına net 0,40 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %2,59 düzeyindedir.
GLCVY, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 12 portföyden 300,3 milyon TL anapara büyüklüğündeki 2 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. İhaleye toplam 11 varlık yönetim şirketi katıldı.
THYAO (Kısmen Negatif), Şubat ayında yolcu sayısı geçen senenin aynı dönemine kıyasla %1,9 azalışla 6 milyon olarak gerçekleşti. Yolcu doluluk oranı ise 0,6 puan artarak %81,9 oldu
BİST 100 Teknik Analiz
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.407 - 10.556 puan aralığında hareket etti ve günü %0,35 değer kazanarak 10.495 puandan kapattı.
Son işlem haftasında piyasa beklentilerinin altında açıklanan enflasyon verisi ve TCMB'nin 250 baz puanlık faiz indirimi ile birlikte %8,78 oranında değer kazanan BIST-100 endeksi, uzun bir aradan sonra 10.400 seviyesindeki boşluk direncini doldurdu ve 10.500 seviyesi üzerinde bir kapanış gerçekleştirdi. Endekste bugün 10.500 seviyesi üzerindeki tutunmayı izlemeye devam edeceğiz. Yukarı yönlü hareketin sürmesi halinde 10.600 seviyesi önemli bir direnç konumunda bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 10.400 seviyesi destek olarak öne çıkıyor.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 12.161 -12.374 puan aralığında hareket etti ve günü 12.265 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.290 puan seviyesinden gerçekleşti.
Nisan vadeli endeks sözleşmesi geçtiğimiz hafta etkili olan alışlar sonrasında haftayı %8,92 oranında değer kazanarak tamamladı. Son işlem gününde 12.300 yatay direncinin oldukça yakınından kapanış gerçekleştiren sözleşmede bugün alışların devamında 12.300 seviyesi üzeri tutunmaları takip ediyor olacağız. Sözleşmede bu seviye üzerinde 12.400-12.450 bandı önemli bir direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Sözleşmede olası geri çekilmelerde ise 100 günlük ortalamanın işaret ettiği 11.700 bandını takip ediyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
ASTOR 112,50 TL seviyesinde bulunan yatay direncini aşan ASTOR hissesinde teknik görünümü olumlu olarak değerlendirmekle birlikte hissede bugün bu seviye üzeri tutunmaların devam etmesi alışları kuvvetlendirebilir.
Hedef Fiyat: 117,50 TL
Zarar Kes: 113,00 TL
 
FROTO
Son işlem gününde Fibonacci düzeltme seviyesinin işaret ettiği 973,00 TL seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştiren FROTO hissesinde bugün bu seviye üzeri tutunmanın devamında alışlar devam edebilir.
Hedef Fiyat: 1005,00 TL
Zarar Kes: 973,00 TL
 
SISE
Son işlem gününde 100 günlük ortalama seviyesinin belirlediği 39,60 TL seviyesinden karşılaştığı direnç ile kısmen geri çekilen SISE hissesinde bugün bu ortalamanın aşılması halinde hissede yukarı yönlü denemeler etkili olabilir.
Hedef Fiyat: 40,30 TL
Zarar Kes: 38,80 TL
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.