Günlük bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
TCMB politika faizini 3,5 puan yükselttiği toplantının özetlerini yayımladı. TCMB piyasa gelişmelerinin enflasyon beklentilerini olumsuz etkilediğini belirtti. Öncü verilerin Nisan ayı enflasyon eğiliminde yükselişe işaret ettiğini belirten TCMB zirai donun da meyve-sebze fiyatları için yukarı yönlü risk oluşturduğuna dikkat çekti. Daha önceki PPK özetinde "Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır." kısmı "Para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır." şeklinde değiştirildi.
TCMB Nisan ayına ilişkin sektörel enflasyon beklentileri raporunu yayımladı. Nisan ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri bir önceki aya göre, piyasa katılımcıları için 1 puan artarak %25,6 seviyesine, reel sektör için 0,6 puan artarak %41,7 seviyesine yükselirken hanehalkı için değişmeyerek %59,3 seviyesinde açıklandı.
TCMB zorunlu karşılıklara tesis edilen faiz hesaplamasında değişikliğe gitti. Buna göre daha önce zorunlu karşılıklar için ödenen faiz politika faizi üzerinden hesaplanırken yeni düzenlemeyle ağırlıklı ortalama fonlama faizi kullanılacak.
TCMB tarafından yayımlanan haftalık verilere göre net uluslararası rezervler 18 Nisan'da sona eren haftada 244 milyon USD azalarak 38,63 milyar USD'ye, brüt döviz rezervi 3,7 milyar USD daha azalarak 64,31 milyar USD'ye geriledi.
TCMB verilerine göre, 18 Nisan haftasında döviz mevduatlarında parite etkisinden arındırılmış yükseliş 2,4 milyar USD oldu. Yükselişin önemli kısmı tüzel kişilerin döviz mevduatlarındaki artıştan kaynaklandı.
Haftalardır hisse ve tahvilde satışta kalan yabancı yatırımcı 18 Nisan haftası hissede alıma dönerken tahvilde yine güçlü satış yaptı. 269 milyon USD'lik hisse alan yurt dışı yerleşikler 970 milyon USD'lik tahvili sattı.
BDDK verilerine göre, bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 18 Nisan haftasında yaklaşık 41,8 milyar TL artarak 18,4 trilyon TL'ye çıktı.
Önceki hafta 16,2 milyar TL gerileyen kur korumalı mevduatların büyüklüğü 18 Nisan haftasında 21,5 milyar TL azaldı. KKM 18 Nisan haftasında 706,6 milyar TL'ye geriledi. İlgili haftada kur korumalı mevduatlarda %3'lük düşüş görüldü.
Uluslararası derecelendirme kuruluşu S&P Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu 'BB-' seviyesinde tutarken not görünümünü de "durağan" olarak teyit etti.
Çin, ticaret savaşının giderek derinleşmesi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın ülke ekonomisine baskı yapmasından dolayı dış şoklara karşı tam olarak hazır olma taahhüdünde bulundu. Toplantıda söz verilen diğer konular ise gayrimenkul geliştirmede yeni modeller oluşturmak ve tarifelerden etkilenen şirketlerin iş istikrar fonlarını önemli ölçüde arttırmak gibi çeşitli destekler sağlamak, piyasa ve beklentileri stabilize etmek ve düşük ve orta gelirli grupların gelirini arttırmak.
 
Hak Kullanımları
BIENY, GOZDE, GSDDE, GSDHO, KRDMD, ORMA, POLHO, SDTTR, SELGD genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
NTGAZ, YUNSA kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
Tedbir Kararları
SMRVA, VKFYO payları VBTS kapsamında 27/05/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
CEMTS payı VBTS kapsamında 27/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
AKBNK, Akbank 1Ç25 finansallarında 13.73 milyar TL net kâr açıkladı. Beklentilerin kısmen üzerinde açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerinde belirgin bir etkisi olmayacağını düşünüyoruz. Marj genişlemesinin bir çeyrek ötelendiğini ve 2025 yılında önceki beklentimize göre biraz daha düşük olabileceğini öngörüyor ve bankanın net kâr artışının 2025 yılında %80 civarında ve özsermaye karlılığının %30'un hemen altında gerçekleşebileceğini tahmin ediyoruz.
ANSGR, Anadolu Sigorta 1Ç25'te piyasa beklentilerinin %17 üzerinde 2,26 milyar TL net kâr açıkladı. Özkaynak kârlılığı geçen senenin oldukça altında %30,2 olarak gerçekleşti. Şirket geçen seneye kıyasla görece zayıf bir çeyrek geçirse de beklentilerin oldukça üstündeki net kâr bugün hisse senedi fiyatları üzerinde destekleyici bir etki yaratabilir.
YKBNK (Kısmen Pozitif), Yapı Kredi Bankası 1Ç25 finansallarında 9.3 milyar TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde 11.4 milyar TL net kâr açıkladı. Bankanın net kâr rakamı yıllık bazda %11 kadar artarken çeyreksel bazda ise %73 artış kaydetti. TL kredi/mevduat faiz makasındaki belirgin toparlanma ile birlikte net faiz marjı bir önceki dönemin üzerine çıkarak kârlılığa olumlu katkı sağladı. Beklenti üzeri gelen net kâr rakamının hisse fiyatı üzerinde kısmi bir olumlu etkisi olabileceğini tahmin ediyoruz.
ARCLK (Kısmen Negatif) Arçelik 1Ç24 dönemindeki 2,4 milyar TL net kâra karşılık 1Ç25 döneminde 1,64 milyar TL zarar açıkladı ve beklentilerin oldukça altında aldı (Beklenti: 885 mn TL zarar). Açıklanan sonuçları, toplam satışlardaki ılımlı artışa rağmen operasyonel kârlılıktaki daralma ve zarar nedeniyle kısmen negatif olarak değerlendiriyoruz.
ALFAS, Yönetim Kurulu 30 Eylül 2025 tarihinde pay başına net 0,1386 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, 29 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,29 düzeyindedir.
ANSGR, %300 oranında bedelsiz sermaye artırımı için SPK'ya başvuruda bulundu.
AYDEM, Mart ayına ilişkin elektrik üretim verilerini açıkladı. Bu doğrultuda Mart ayında geçen senenin aynı dönemine kıyasla % 5 düşüşle 197 GWh elektrik üretimi gerçekleştirdi.
BRYAT, şirketin %30,53 ve Borusan Holding A.Ş.'nin %69,47 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Borusan Tedarik Zinciri Çözümleri ve Teknoloji A.Ş., paylarının %100'ünün bir CMA CGM Grup iştiraki olan CEVA Corporate Services tarafından satın alınmasına yönelik işlem için Borusan Holding A.Ş. ve CEVA Corporate Services arasında bağlayıcı bir Hisse Devir Sözleşmesi imzalandı. Hisse Devir Sözleşmesi'nde toplam devir bedeli, olağan net nakit ve işletme sermayesi düzeltmelerine tabi olarak kapanışta ilgili hissedara hissesi oranında nakden ödenmek üzere 440.000.000 USD olarak belirlendi.
CIMSA, Mersin Fabrikası'nda CAC (Kalsiyum Alüminat Çimento) tesisi kapasite artırımı için yatırım yapılması konusunda Çevresel Etki Değerlendirmesi İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü tarafından "'ÇED Gerekli Değildir" kararı verildi ve Mühendislik, Satın alma ve İnşaat Sözleşmesi çerçevesinde yatırımına başlandı. 66 bin ton klinker üretim kapasitesine sahip yeni tesisin devreye girmesiyle birlikte, mevcut üretim kapasitesi %50 artarak toplam 197 bin tona ulaşacaktır. Yeni tesisin 2026 yılının ilk yarısı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.
DAPGM, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı ve şirket tarafından hasılat paylaşımı yöntemiyle geliştirilmekte olan projelerde 31 Mart 2025 tarihi itibarı ile satış vaadi sözleşmesi imzalanmak suretiyle gerçekleştirilen satışlarını açıkladı. Bu doğrultuda 1Ç25'te 23 adet bağımsız bölüm satmakla birlikte 2.261,54 m2 brüt satış alanı gerçekleştirdi.
DOAS, 1Ç25 finansal sonuçlarını 12 Mayıs'ta açıklayacaktır.
DOHOL, bağlı ortaklığı Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.'nin 85.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 255.000.000 TL'ye artırılmasına ilişkin Yönetim Kurulu Kararı'na istinaden nakit ve herhangi bir vadeye bağlı olmaksızın, mezkûr sermaye artırımında ortaya çıkacak nakit sermaye koyma borcundan mahsup edilmek ve Ditaş A.Ş. faaliyetlerinde kullanılmak üzere Ditaş A.Ş. hesaplarına intikal ettirilen toplam 114.343.440 TL tutarındaki sermaye avansının yapılacak sermaye artırımında kullanılmasına karar verdi.
ENERY/AHGAZ, bağlı ortaklığı Enerya Kapadokya Gaz Dağıtım A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından Nevşehir İli Kozaklı ve Niğde İli Altunhisar Belediyeleri'nden gelen talep üzerine, Nevşehir İli Kozaklı İlçesi'nde ve Niğde İli Altunhisar İlçesi'nde doğal gaz dağıtımı yapmak üzere lisans kapsamının genişletilmesine karar verildiği ve bu kapsamda Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na başvuruda bulunulduğu şirkete bildirildi.
GLCVY, Fibabanka A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan 92,7 milyon TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. Bu ihaleye toplam 18 varlık yönetim şirketi katıldı.
GLRMK, Sırbistan'daki Belgrad-Nis, Stalac-Djunis kesimi demiryolunun yeniden inşası ve modernizasyonu ile ikinci demiryolu hattının yapımı için açılan ihaleye Gülermak Ağır Sanayi İnşaat ve Taahhüt A.Ş. - YSE Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş. ortak girişimi altında diğer üç katılımcı ile birlikte katıldı ve ihalede birinci sırada yer aldı. İdare tarafından kesinleşen ihale sonuç bildirimi şirkete tebliğ edildi. Sözleşme bedeli KDV hariç 348.905.039 EUR'dur.
HEKTS, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 25 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
LINK, yazılım geliştirme süreçlerinin uluslararası geçerliliğe sahip standartlara uygunluğunu belgeleyen ISO/IEC 15504 (SPICE) belgesini almaya hak kazandı.
OZKGY, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 22 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
PAPIL, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 20 Haziran 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
RALYH, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
TUKAS, işletme sermayesi finansmanı ihtiyacı nedeniyle kullandığı kredilere karşılık olarak; Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'ye maliki olduğu Manisa İli, Akhisar İlçesi'nde bulunan fabrikasının bina ve arsası üzerine 1. derecede tesis edilen 600.000.000 TL tutarındaki ipotek, kullanılan kredilerin tamamı kapatıldığından kaldırıldı.
VAKBN, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
VESBE, Yönetim Kurulu 24 Temmuz 2025 tarihinde pay başına net 0,0373 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, 22 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,31 düzeyindedir.
VESTL, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 22 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleşecek olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.427 - 9.531 puan aralığında hareket etti ve günü %0,61 değer kaybederek 9.432 puandan kapattı. Son işlem gününde bankacılık sektöründe yaşanan %2,50'yi aşan kayıplar BIST-100 endeksinde satıcılı bir havanın etkili olmasına neden olurken haftanın ilk işlem gününde endekste 21 günlük ortalamanın belirlediği 9.500 seviyesi üzeri tutunmaları takip edeceğiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda endeksin hafta içerisinde 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9.650 - 9.700 bandına doğru bir ivme kazanmasını bekliyoruz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.310- 10.468 puan aralığında hareket etti ve günü 10.352 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.317 puan seviyesinden gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta içerisinde 19 Mart tarihinden bu yana ilk kez kısa vadeli ortalamasını aşan Nisan vadeli endeks sözleşmesinde Cuma günü bu seviye üzerinde tutunmanın etkili olamadığını gördük. Sözleşmede bugün için teknik görünümde 10.580 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviyenin aşılması halinde yukarı yönlü hareketin ivme kazanması ve bir sonraki hedef olarak 11.000 seviyesinin test edilmesi beklenebilir. Hafta geneline baktığımızda ise yukarıda ana direnç olarak 10.830, aşağıda ise destek olarak 10.000 seviyesi kritik noktalar olarak takip edilecek.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
EREGL
Cuma günü 500 günlük ortalamasından destek bulmasının ardından alımların etkili olduğu EREGL hissesinde teknik görünümde kısa vadeli toparlanma sinyalleri öne çıkıyor. Bugün için 22,53 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi alımların kuvvetlenmesini neden olabilir.
Hedef Fiyat: 23,20 TL Zarar Kes: 22,20 TL
FROTO
Kısa vadede konsolide bir yapının öne çıktığı FROTO hissesinde bugün için 934,00 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi yukarı yönlü hareketin destekleyebilir.
Hedef Fiyat: 954,00 TL Zarar Kes: 912,50 TL
SOKM
50 günlük ortalamasını aştıktan sonra Cuma günü alımların güçlendiği SOKM hissesinde bugün 100 günlük ortalamanın işaret ettiği 39,60 seviyesi üzeri tutunmaları takip edeceğiz.
Hedef Fiyat: 40,50 TL Zarar Kes: 38,64 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.