Günlük Bülten (Phillipcapital)

Önemli Haberler
• TÜİK verilerine göre, Mart ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %1,5 azalarak yaklaşık 7,2 milyar USD’ye geriledi.
• İstanbul Ticaret Odası (İTO) verilerine göre İstanbul'da perakende fiyatlar Nisan ayında bir önceki aya göre %3,21, toptan fiyatlar ise %1,46 arttı.
• ABD Hazine Bakanlığı, ABD ile Ukrayna arasında "ekonomik ortaklık" anlaşması imzalandığını duyururken anlaşmanın bugüne kadarki askeri ve finansal desteği karşılığında ABD'ye Ukrayna'nın doğal kaynaklarına erişim imkanı sağlayacağı belirtildi.
• ABD Başkanı Donald Trump, İran'dan petrol ya da petrokimya ürünü satın alan ülkelere "ikincil yaptırımlar" uygulanacağını, ABD ile iş yapmalarına izin verilmeyeceğini bildirdi.
• ABD'de GSYH ilk çeyrekte yıllıklandırılmış olarak %0,3 daraldı (Beklenti %0,2). Bir önceki çeyrek %2,4 büyüme kaydedilmişti. ABD ekonomisi, Başkan Donald Trump'ın ticaret politikasının dalgalanma etkilerinin ilk görüntüsü olan gümrük tarifeleri öncesi muazzam bir ithalat artışı ve daha düşük tüketici harcamaları nedeniyle 2022'den bu yana ilk kez yılın başında daralma kaydetmiş oldu.
• ABD'de özel sektör istihdamı Nisan'da 62 bin artışla beklentilerin altında kaldı (Beklenti: 115 Bin).
• Fed'in favori enflasyon göstergesi Mart ayında beklentilere paralel gerçekleşti. Çekirdek PCE fiyat endeksinde aylık bazda herhangi bir değişim görülmedi. Yıllık olarak ise %2,6'lık artış gösterdi.
• Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), Avrupa Birliği (AB) ile Euro Bölgesi'nin yılın birinci çeyreğine ilişkin GSYH öncü verilerini açıkladı. Verilere göre, mevsimsellikten arındırılmış GSYH, 2025'in ilk çeyreğinde geçen senenin son çeyreğine kıyasla %0,4 arttı (Beklenti: %0,2).
• OECD'nin yayımladığı verilere göre, küresel ekonomik belirsizlik endeksi Nisan'da bir önceki aya göre %52 oranında artarak 33,2 puana yükseldi. Veri pandemiden sonraki en yüksek seviye olarak kaydedildi.
• Çin'in devlet medyası gümrük tarifeleriyle ilgili olarak ABD'nin kendileriyle temas kurduğunu belirtti.
 
SPK Bülteni
• DENGE %100 bedelli ve FROTO %900 bedelsiz sermaye artırımları SPK tarafından onaylandı.
Hak Kullanımları
• CGCAM, GMTAS, VBTYZ genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
Tedbir Kararları
• FORMT, LRSHO, TERA payları 30/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
KCHOL (Kısmen Negatif), 1Ç25 döneminde 1,4 milyar TL konsolide zarar açıkladı (1Ç24: 2,7 milyar TL net kâr). Beklentiler Holding’in 1,21 milyar TL konsolide zarar açıklanması yönündeydi. Beklentilerin altında kalan finansalların temel nedenleri olarak, finans, otomotiv ve dayanıklı tüketim segmentlerinde yüksek faiz ortamı, zayıflayan dış talep ve iç pazardaki artan rekabet gösterilebilir. 1Ç25 sonuçları, Holding’in faaliyet gösterdiği pek çok segmentte operasyonel baskıların sürdüğüne ve yüksek finansal maliyetlerin konsolide kârlılık üzerinde aşağı yönlü etkiler yarattığına işaret etti. 1Ç25 finansalları zayıf bir tablo ortaya koysa da konsolide zarar beklentisinin büyük ölçüde fiyatlanmış olması nedeniyle hisse üzerindeki piyasa tepkisinin sınırlı kalabileceğini değerlendiriyoruz.
• OYAKC (Nötr), Oyak Çimento yılın ilk çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %11 düşüşle 996 mn TL net kâr elde etti. Net kârdaki azalış net parasal pozisyon kaybının (775,5 mn TL) artmasından kaynaklı olup operasyonel marjlarda yıllık bazda görülen iyileşme nedeniyle sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
• VESBE (Negatif) Vestel Beyaz Eşya 1Ç24 dönemindeki 851,6 mn TL net kâra karşılık 1Ç25 döneminde 1,01 milyar TL zarar elde etti. Açıklanan sonuçları toparlanma sinyalleri için henüz erken olması, marjlardaki belirgin düşüş ve yüksek zarar rakamı nedeniyle negatif olarak değerlendiriyoruz.
• AKFGY, 100% bağlı ortaklığı Fıratcan İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. bünyesinde yer alan İstanbul, Kadıköy İlçesi’nde bulunan Söğütlüçeşme Tren İstasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında geliştirilen "Terminal Kadıköy" projesi faaliyete geçti. Bu kapsamda, 100% bağlı ortaklığı Fıratcan tarafından, Terminal Kadıköy bünyesindeki yeme-içme, kültürel tesis ve hizmet alanlarının işletilmesinin 08.08.2024 tarihli sözleşme ile Akfen Turizm Yatırımları ve İşletmecilik A.Ş.'ye devri dahilinde, toplamda yıllık 9,6 milyon Euro (KDV dahil) kira geliri elde edilecektir.
• AZTEK, 2025 yılının ilk çeyreğine ait veriler ile hazırlanan GFK Türkiye pazar araştırma raporuna göre Türkiye kulaklık pazarı cirosu 2025 yılının ilk çeyreğinde %19,2 oranında büyümüş olup Aztek Teknoloji'nin dağıtıcısı olduğu markaların 2025 yılının ilk çeyreğinde kulaklık pazarından aldığı pay %49,1 oldu. Bunun yanı sıra Türkiye hoparlör pazarı cirosu 2025 yılının ilk çeyreğinde %31,5 oranında büyümüş olup Aztek Teknoloji'nin tüm markaları ile 2025 yılının ilk çeyreğinde hoparlör pazarından aldığı pay %56,2 oldu.
• CWENE, Yönetim Kurulu doğrudan bağlı ortaklığı Mersin Hayvancılık İnşaat Tarım Gıda Sanayi Ve Ticaret A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde şirket tarafından devir alınması suretiyle şirket bünyesinde birleşilmesine, birleşme işlemine ilişkin başvurularda gerekli diğer bilgi ve belgelerin hazırlanarak SPK’ya onay için başvurulmasına karar verdi.
• ECILC, Yönetim Kurulu 14 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 1,4885 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul’da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,40 düzeyindedir.
• ECZYT, Yönetim Kurulu 14 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 5,67 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul’da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,27 düzeyindedir. • EKGYO, Ankara Yenimahalle İstasyon Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi’nin (Merkez Ankara) kısmi kesin kabulü yapıldı ve Kısmi Kesin Kabul Tutanağı onaylandı.
• ESCAR, sermayesine %100 oranında iştirak ettiği doğrudan bağlı ortaklığı Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş.'nin Olağan Genel Kurul toplantısına istinaden 100.000.000 TL çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 300.000.000 TL’ye çıkarılmasına, artırılacak tutarın tamamının şirket tarafından ödenmesine ve bu çerçevede nakdi sermaye artırımına katılım tutarının 200.000.000 TL olarak belirlenmesine karar verdi.
• EUREN, Güneş Enerjisi Camları Üretim Fabrikası yatırımı Cam Üretim Fırını ateşlenerek devreye alındı. 23 günlük ısıtma süreci sonunda Mayıs ayının son haftası üretilen camlar işleme sonrası sevk edilmeye başlanacaktır. Tesisin kapasitesi yıllık 98.000 Ton olup yıllık olarak ciroya katkısının 2.400.000.000 TL 2.600.000.000 TL olması beklenmektedir.
• FROTO, %900 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı SPK tarafından onaylandı.
• GLRMK, Polonya Varşova Metrosu 1. Hattı'nın telsiz sistemlerinin modernizasyonu ihalesi kapsamında 29.875.000 PLN teklif verildi. İhaleye katılan katılımcılar arasından şirket birinci sırada yer aldı ve idare tarafından kesinleşen ihale sonuç bildirimi şirkete tebliğ edildi.
• GOKNR, Yönetim Kurulu pay başına net 0,30 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, 28 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,19 düzeyindedir.
• GOLTS, Yönetim Kurulu pay başına net 4,25 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul’da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,10 düzeyindedir.
• ISCTR, 1Ç25 finansal sonuçlarını 6 Mayıs’ta açıklayacaktır.
• KLKIM, 1Ç25 finansal sonuçlarını 6 Mayıs’ta açıklayacaktır.
• ORGE, pay geri alım programı kararı aldı. Bu kapsamda geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısı 3.000.000 adet, azami fon tutarı 300.000.00 TL ve geri alımın süresinin pay geri alım programının onaylandığı Genel Kurul tarihinden itibaren azami 3 yıl olması kararlaştırıldı.
• PARSN, Yönetim Kurulu Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin tüm aktif ve pasifleriyle birlikte bir bütün olarak tasfiyesiz infisah yoluyla şirket tarafından devralınması suretiyle şirket bünyesinde birleşmesine ilişkin işlemlere başlanmasına karar verdi ve bu bağlamda SPK’ya başvuruda bulundu.
• SISE, 1Ç25 finansal sonuçlarını 9 Mayıs’ta açıklayacaktır.
• TCELL, 26 Kasım 2013 tarihinde Güney Afrika menşeli mobil operatör MTN ve grup şirketleri ile eski şirket yöneticileri aleyhine İran'ın ilk özel GSM Lisans ihalesi sürecindeki hukuka aykırı eylemleri sonucunda uğradığı zararların tazmini istemiyle Güney Afrika'da açılan davada İran mahkemelerinin yetkili olduğuna dair karar verildiğini duyurmuştu. Şirket bu karara karşı temyiz başvurusunda bulunmuş olup temyiz incelemesi sonucunda, Güney Afrika Temyiz Mahkemesi şirketin temyiz başvurusunu kabul ederek davada Güney Afrika mahkemelerinin yargı yetkisini kabul etmiş, yargılamanın Güney Afrika mahkemelerinde İran hukuku çerçevesinde devam etmesinin önünü açmıştır. Temyiz Mahkemesi kararı doğrultusunda, dosya ilk derece mahkemesine geri gönderilecek olup esasa ilişkin yargılamaya geçilmesi beklenmektedir.
• TOASO, Stellantis Otomotiv (Tofaş ile birlikte "Tofaş Grubu") ile Stellantis Europe ve diğer Stellantis Grubu şirketleri arasında taraflar arasındaki ticari koşulların da belirlendiği yeni marka (Peugeot, Citroen, Opel ve DS Automobiles) dağıtım sözleşmeleri, Tofaş'ın distribütörlüğünü üstlendiği Fiat, Alfa Romeo ve Jeep markalı araçlar için Tofaş ile Stellantis Grubu arasındaki ticari esasları belirleyen sözleşmelerin tadil sözleşmeleri ile Stellantis Grubu ile ikinci el araç satışı ve satışa sunulacak ikinci el araçların yenilenmesi, yedek parça dağıtımı ve satış sonrası servis konularında ortak iş alanlarının geliştirilmesine yönelik diğer sözleşmeler imzalandı. Böylelikle Tofaş Grubu, Türkiye'de temsil etmekte olduğu FIAT, FIAT Professional, Alfa Romeo, Jeep® ve Maserati markalarına ilave olarak, Türkiye ile sınırlı olarak Peugeot, Citroën, Opel ve DS Automobiles markalı araçların ve yedek parçalarının ithalat ve satış faaliyetlerini üstlendi.
• VAKFN, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul tarafından onaylandı.
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.058 - 9.250 puan aralığında hareket etti ve günü %1,59 değer kaybederek 9.078 puandan kapattı. Çarşamba günü BIST-100 endeksinde satışların hız kazanmasıyla birlikte kapanış 9.200 puanın altında gerçekleşti. Geri çekilmelerin devamı halinde bugün öncelikle 9.000 psikolojik desteğini takip edeceğiz. Bu seviyenin altı test edilirse, 8.800 bandı kısa vadede gündeme gelebilir. Haftalık kapanışın 9.000 seviyesinin üzerinde olması, teknik açıdan oldukça önemli olacak. Öte yandan, önümüzdeki günlerde yurt dışı kaynaklı gümrük tarifelerine yönelik haber akışları endeks üzerinde yeni fiyatlamalara neden olabilecek gelişmeler arasında yer alabilir.
VİOP 30 Teknik Analiz
Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.374- 10.650 puan aralığında hareket etti ve günü 10.389 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.405 puan seviyesinden gerçekleşti. Son haftalarda 10 günlük ortalamanın güçlü bir direnç olarak çalışması Haziran vadeli endeks sözleşmesinde yükselişleri sınırlı bıraktı. Bu teknik baskının etkisiyle sözleşme Çarşamba gününü %2,24 oranında değer kaybetti. Haftanın son işlem gününde teknik görünümde 10.400 seviyesi üzerindeki tutunmalar yakından takip edilecek. Eğer bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanırsa yukarı yönlü hareketin devamı için 10.700 bölgesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkıyor. Aşağı yönlü baskının devamında ise sözleşmede 10.300 seviyesi takip edilecek.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
DOHOL Çarşamba günü 50 günlük ortalamasından destek bulan hissede bugün 15,35 TL seviyesi üzeri tutunmalarda pozitif bir seyir etkili olabilir.
Hedef Fiyat: 15,95 TL
Zarar Kes: 15,30 TL
 
SASA
Teknik görünümde yatay bir seyrin görüldüğü hissede 4,00-4,10 TL bölgesi üzeri seyrin devamı hissede alıcılı bir seyri beraberinde getirebilir.
Hedef Fiyat: 4,35 TL
Zarar Kes: 4,15 TL
 
TURSG
Dip oluşturma çabalarının görüldüğü hissede bugün 17,57 TL seviyesi üzeri tutunmalarda alımların devam edebileceğini öngörüyoruz.
Hedef Fiyat: 18,00 TL
Zarar Kes: 17,30 TL
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.