Günlük bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
o TÜİK verilerine göre, perakende satışlar Mart'ta yıllık bazda %9,2 artış gösterdi. Böylelikle yıllık artış Temmuz 2024'ten bu yana en yavaş artış olarak kaydedildi. Aylık bazda ise perakende satışlar %1,4 düşüş gösterdi ve 9 ay sonra ilk kez aylık bazda düşüş oldu.
o Fitch Ratings, Türk borçlanma piyasasının (DCM) iç piyasadaki zorluklara ve ABD'nin gümrük vergilerini artırmasıyla şiddetlenen küresel makroekonomik dalgalanmalara rağmen büyümeye devam ettiğini söyledi.
o Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Türkiye ekonomisine yönelik büyüme öngörüsünü %0,2 aşağı yönlü revize ederek %2,8'e çekti. Gelecek yıl ise %3,5 büyüyeceğini öngördü.
o Perşembe günü Türkiye'ye gelebileceğini söyleyen ABD Başkanı Donald Trump, Rusya-Ukrayna ateşkes sürecinin yanı sıra Suriye konusunda da Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile çalıştıklarını ve bu ülkeye yaptırımları kaldırabileceklerini söyledi. Trump, İstanbul'da yapılacak Rusya-Ukrayna görüşmeleri konusunda, "Perşembe günü Rusya ve Ukrayna ile yapılacak toplantı çok önemli. Bu toplantıdan iyi şeyler çıkabileceğini düşünüyorum." dedi. Trump, toplantıda yarar sağlayacağını düşünürse İstanbul'a gelmeyi düşüneceğini de vurguladı.
o İsviçre'deki görüşmelerin ardından Çin ve ABD tarifelerde 90 gün boyunca indirim uygulama kararı aldı. Buna göre Çin, 90 gün boyunca ABD'ye uyguladığı tarifeleri %125'ten %10'a düşürecek. ABD ise Çin'e yönelik tarifeleri aynı dönemde %145'ten %30'a indirecek. Öte yandan Trump, Cenevre'de yapılan verimli görüşmelerin ardından Çin ile tam bir "yeniden başlangıç" sağladıklarını belirterek Çin'in tüm parasal olmayan engellerini askıya alacağını ve kaldıracağını ifade etti.
o ABD Başkanı Donald Trump, ilaç fiyatlarının %30 ile %80 oranında düşürülmesini hedefleyen başkanlık kararnamesine imza atarak bu adımın Amerikan halkı için son yıllarda alınmış en önemli karar olduğunu belirtti.
o Goldman Sachs, ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin tarifelerine geçici ara vermesinin ardından ABD'de resesyon riskini %45'ten %35'e düşürdü.
o Bloomberg anketine göre, Avrupa Merkez Bankası bu yıl faiz oranlarını beklenenden daha fazla düşürerek mevduat faizini şu anki %2,25 seviyesinden yıl sonuna kadar %1,75 seviyesine çekecek.
 
Tedbir kararları
o LRSHO payına VBTS kapsamında 12/06/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.
o PRDGS payı VBTS kapsamında 12/06/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
Hak Kullanımları
o AKFGY, DGNMO, HUBVC, MERCN genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir. o FORMT sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecektir.
 
 
KAP Haberleri
o AKSEN (Pozitif), Aksa Enerji, enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal sonuçlarına göre, 1Ç25 döneminde yıllık bazda %19 artışla 9,65 milyar TL ciro, %59 artışla 2,6 milyar TL FAVÖK ve %60 düşüşle 399 milyon TL net kâr elde etti. Açıklanan sonuçlar analistlerin 7,9 milyar TL ciro ve 1,9 milyar TL FAVÖK tahminlerinin oldukça üstünde geldi. Net kar ise analistlerin 659 milyon TL tahminin altında kaldı.
o BOBET (Negatif), Boğaziçi Beton 1Ç24 dönemindeki yaklaşık 140 milyon TL net kâra karşın 1Ç25 döneminde yaklaşık 196 milyon TL zarar açıkladı. Açıklanan sonuçları operasyonel taraftaki olumsuz görünüm, marjlardaki belirgin düşüş ve zarar rakamı nedeniyle negatif olarak değerlendiriyoruz.
o DOAS (Negatif), Doğuş Otomotiv 1Ç25 finansallarında geçtiğimiz yıla kıyasla %11 azalışla 42,04 milyar TL ciro, %47 azalışla 3,45 milyar TL FAVÖK ve %86 azalışla 577 milyon TL net kâr açıkladı. Piyasa beklentisi 38,19 milyar TL ciro, 3,07 milyar TL FAVÖK ve 1,67 milyar TL net kâr şeklindeydi. Satışlarda hacim bazında önemli bir kötüleşme görülmese de 1Ç25'te kârlılık ve marjlar üzerinde belirgin bir baskı oluştu. Artan faaliyet giderleri ve finansman maliyetleri kârlılığı aşağı çekerken, net borçtaki yükseliş de önümüzdeki dönemde izlenmesi gereken unsurlar arasında bulunuyor. Şirket 2025 beklentilerini korumuş olmakla birlikte açıklanan finansalları genel hatlarıyla negatif olarak değerlendiriyoruz.
o GESAN (Pozitif), Girişim Elektrik, enflasyon muhasebesi uygulanmış finansallarına göre, 1Ç25 döneminde yıllık bazda %8 artışla 3,96 milyar TL ciro, %1 azalışla 883 milyon TL FAVÖK ve 7,7 kat artışla 413 milyon TL net kâr elde etti. Açıklanan finansal sonuçları olumlu değerlendiriyoruz. Şirketi ilerleyen yatırımları ve 2025 - 2026 yılları için büyüme hedefleri nedeniyle beğeniyoruz ve orta-uzun vadede hisseyi olumlu buluyoruz.
o KLSER (Negatif), Kaleseramik 1Ç24 dönemindeki 727 milyon TL zarara karşılık 1Ç25 döneminde yaklaşık 628 milyon TL zarar açıkladı. Açıklanan sonuçları, operasyonel tarafta henüz iyileşme sağlanamaması ve marjlardaki belirgin düşüş nedeniyle negatif olarak değerlendiriyoruz. Kısa vadede hissede olumsuz tepki görülmesi beklenebilir.
o AKGRT, 01.01.2025 - 30.04.2025 dönemine ilişkin brüt prim üretimlerini açıkladı. Bu doğrultuda Nisan ayında yıllık bazda 23 düşüşle yaklaşık 2,2 milyar TL brüt prim üretimi elde ederken 4 aylık dönemde yıllık bazda %11 düşüşle yaklaşık 11 milyar TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi.
o BINHO/UFUK, %2,79 oranında iştirak ettiği 1.307.389,26 TL nominal değerli Ufuk Yatırım Yönetim ve Gayrimenkul A.Ş.'nin sahip olunan tüm hisselerini Lydia Yatırım Holding A.Ş.'ye 225.000.000 TL bedel ile satış bedelinin tamamını nakit tahsil ederek sattı.
o DOAS, Yönetim Kurulu kâr payı avansı dağıtmama kararı aldı. o EGEEN, kâr payı avansı dağıtmama kararı aldı.
o EKGYO, İstanbul Esenler Atışalanı 2. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi'nin sözleşmesi, Yüklenici İNTAYA İNTES İnş. Taah. Yat. Tic. A.Ş. ile imzalandı. Arsa satışı karşılığı şirket payı toplam geliri 1,9 milyar TL'dir.
o GLCVY, QNB Bank A.Ş.'nin 28.04.2025 tarihinde gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan 12 bireysel ve 2 Kobi-Ticari portföyden toplamda 1,4 milyar TL anapara büyüklüğündeki 4 bireysel ve 2 Kobi-Ticari portföyün ihalesini şirketin kazandığını duyurmuştu. İhaleye konu alacakların devir ve temlik işlemleri tamamlandı.
o RALYH, %100 bağlı ortaklığı Ral Yapı Mühendislik A.Ş.'nin tamamına sahip olduğu Ral Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin halka arz sürecine yönelik hazırlıklarını tamamladı ve SPK'ya halka arz başvurusunda bulundu.
o RYGYO, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.570 - 9.767 puan aralığında hareket etti ve günü %3,86 değer kazanarak 9.752 puandan kapattı.
Haftaya global ve yurt içi gelişmelerin katkısıyla olumlu bir şekilde başlayan BIST-100 endeksinde alımların genele yayılmasını olumlu olarak değerlendirirken kritik bir seviye olarak takip ettiğimiz 9.500 seviyesinin aşılmasını teknik açıdan olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endekste bugün 100 günlük ortalamanın işaret ettiği 9.642 seviyesi üzeri tutunmaları yakından takip edecekken yükselişlerin devamında 9.900 puan seviyesini takip ediyor olacağız.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.960- 11.310 puan aralığında hareket etti ve günü 11.259 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 11.293 puan seviyesinden gerçekleşti.
Son dönemde 10 günlük ortalamanın güçlü bir direnç olarak çalışması Haziran vadeli endeks sözleşmesinde yükselişleri sınırlı bırakırken geçtiğimiz hafta bu görünümün düzeldiğini gördük. Dün etkili olan yükseliş sonrasında 200 günlük ortalamasını aşan sözleşmede aynı zamanda uzun bir aradan sonra 50 günlük ortalamanın da aşıldığını gördük. Sözleşmede bugün yukarı tarafta 11.400 seviyesi ve üzeri tutunmaları takip edecekken aşağıda ise 10.860 seviyesini destek bölgesi olarak takip etmeyi sürdürüyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
CIMSA
Dün etkili olan alımların ardından 50 günlük ortalamasını aşan CIMSA hissesinde bugün 47,80 TL seviyesi üzeri tutunmalarda pozitif görünüm devam edebilir.
Hedef Fiyat: 51,00 TL
Zarar Kes: 48,50 TL
 
ISGYO
Dip oluşturma çabası içerisinde bulunan ISGYO hissesinde yükselen dip görüntüsü dikkat çekerken hissede bugün 15,50 TL seviyesi üzeri tutunmaların yukarı yönlü hareketi destekleyebileceğini öngörüyoruz.
Hedef Fiyat: 16,05 TL
Zarar Kes: 15,30 TL
TTRAK
Dün etkili olan alımlar sonrasında 617,5 TL seviyesinde bulunan yatay direnç seviyesini aşan hissede bugün yükseliş momentumunun devamında 625,5 TL seviyesini takip edeceğiz.
Hedef Fiyat: 639,00 TL
Zarar Kes: 610,00 TL
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.