Günlük bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler

• TÜİK verilerine göre, mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı 0,2 puan artarak %8,6 seviyesinde gerçekleşti. Genç işsizlik %0,6 artarken mevsim etkisinden arındırılmış atıl işgücü olarak tanımlanan geniş işsizlik oranı %32,9 ile tarihi seviyeye çıktı.

• BDDK verilerine göre bankacılık sektörünün net kârı ikinci çeyrekte yıllık 34 milyar TL artışla 206,3 milyar TL oldu. Bankacılık sektörünün net kârı Haziran ayında yıllık %19,4 artışla 96 milyar TL olarak kaydedildi.

• ABD Merkez Bankası (Fed) Temmuz ayı toplantısında tarife belirsizlikleri nedeniyle piyasa beklentilerine paralel olarak faizlerde değişikliğe gitmedi ve %4,25-4,50 aralığında sabit tuttu. Fed böylece son 5 toplantıda faizlerde değişikliğe gitmedi. Karar sonrası Fed Başkanı Powell mevcut para politika duruşunun olası gelişmelere çabuk yanıt verebilmek için uygun bir pozisyonda olduğunu ifade etti.

• ABD Başkanı Donald Trump, Hindistan'a %25 oranında gümrük vergisi uygulanacağını ifade etti. Trump, ülkelere yönelik karşılıklı tarife uygulamaları için belirlenen 1 Ağustos tarihinin uzatılmayacağını açıkladı.

• ABD'de ekonomi ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış bazda %3,0 ile beklentilerin üzerinde büyüdü (Beklenti: %2,6).

• ABD'de ADP verilerine göre özel sektör istihdamı Temmuz'da 104 binlik artışla piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti (Beklenti: 76 bin). Haziran ayında 33 bin azalış yönünde açıklanan veri ise 23 bine revize edildi.

• Euro Bölgesi’nde GSYH ikinci çeyrekte %0,1 arttı. Beklenti, GSYH’nin sabit kalması yönündeydi. Böylelikle Euro Bölgesi ekonomisi son bir buçuk yılın en yavaş büyümesini kaydetti.

• ABD Başkanı Donald Trump, Güney Kore ile ticaret anlaşmasına vardıklarını belirterek bu ülkeye %15 oranında tarife uygulanacağını açıkladı.

 

Hak Kullanımları

• KOCMT, KRSTL, PAPIL genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.

• BIGCH, SANFM kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.

 

Tedbir Kararları

• IZINV payı VBTS kapsamında 29/08/2025 tarihli işlemlere kadar tek fiyat işlem yöntemi ile işlem görecektir.

• LYDHO, YYAPI payları VBTS kapsamında 29/08/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

• ORCAY payı VBTS kapsamında 29/08/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.

• MANAS payına VBTS kapsamında 29/08/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.

KAP Haberleri

• FROTO (Sınırlı Pozitif), yıllık bazda %35 artışla 194,79 milyar TL ciro, yıllık bazda %32 artışla 14,02 milyar TL düzeltilmiş FAVÖK ve yıllık bazda %24 azalışla 6,11 milyar TL net kâr açıkladı. Piyasa medyan beklentisi 193,87 milyar TL gelir, 11,78 milyar TL FAVÖK ve 6,06 milyar TL net kâr yönündeyken; bizim beklentilerimiz 188,2 milyar TL gelir, 11,5 milyar TL FAVÖK ve 6,1 milyar TL net kâr seviyesindeydi. Genel olarak 2Ç25 sonuçlarını güçlü ihracat performansı ve sağlıklı nakit üretimiyle dengeli bulmakla birlikte, EV ürün karmasının marjlar üzerindeki baskısının sürdüğünü gözlemliyoruz. İç pazarda elektrikli araç fiyatlaması, artan rekabet ve vergi düzenlemeleri şirketin yurt içi kârlılığını sınırlarken; Avrupa’da ticari ve binek segmentte sürdürülen rekabetçi konum operasyonel görünüm açısından destekleyici olmayı sürdürüyor. FROTO, mevcut durumda 2025 yılı tahminlerimize göre 7,2x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir.

• GARAN (Pozitif), Garanti BBVA 2Ç25 konsolide olmayan finansallarında piyasa beklentilerinin üzerinde 28,33 milyar TL net kâr açıkladı (Beklenti: 23,4 milyar TL net kâr). Beklenti üzeri net kâr rakamı ile birlikte bilanço yapısının faizdeki düşüş ortamında marj genişlemesine imkân sağlayabileceğini düşündüğümüz için genel olarak olumlu bir hisse fiyat etkisi olmasını bekleriz. 200 TL seviyesinde hedef fiyatımıza göre 2026 F/DD çarpanı ~1,3x seviyesinde olan bankanın enflasyon üzeri özsermaye kârlılığı ile bu çarpanı hak ettiğini düşünüyoruz. Garanti BBVA için Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz.

• ISCTR, Kosova'da bulunan Priştine ve Prizren şubeleri ile Kosova Ülke Müdürlüğü bünyesindeki aktif ve pasifinin yerel bir bankaya satışına dair yapılan anlaşma Kosova Merkez Bankası tarafından onaylandı. Devir işlemlerinin tamamlanmasının ardından bankanın Kosova'daki faaliyetleri sona erecek.

• OBAMS, Yönetim Kurulu 22 Aralık 2025 tarihinde pay başına net 0,1781 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul’da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,36 düzeyindedir.

• PASEU, Türkiye Kazakistan Yüksek Düzeyli Stratejik Konseyi 5. toplantısında ülkeler arası işbirliğini pekiştiren 20 yeni anlaşma imzalanmış olup bunlardan biri de; "Orta Koridor Demiryolu Güzergahı Üzerinden Yük Taşımacılığı için İşbirliği ve İş Geliştirme Anlaşması"dır. Bu anlaşmanın tarafları TCDD Taşımacılık A.Ş., Kazakistan Demiryolları KTZ, Pasifik Eurasia Lojistik ve Dış Ticaret A.Ş., KTZ Express (Kazakistan demiryollarının konteyner taşımacılığında faaliyet gösteren iştiraki)'tir.

• PETKM, Petlim'in JPM'den temin ettiği banka kredisi üzerindeki şirketin garantörlüğünün kaldırılmasına ilişkin prosedürlerin devam etmekte olduğunu ve sürecin kısa zamanda tamamlanmasının beklendiğini belirtmişti. Söz konusu kredide şirketin garantörlüğü kaldırıldı.

 

BİST 100 Teknik Analizi

BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.481 - 10.648 puan aralığında hareket etti ve günü %1,26 değer kazanarak 10.618 puandan kapattı. 10.400 seviyesi üzerinde seyrini sürdüren BIST-100 endeksi, dün 10 günlük ortalamasından destek bularak günü tamamladı. Teknik görünüm açısından aşağıda 10.400 seviyesi destek konumunu korumaya devam ediyor. Bu seviyenin altına olası sarkmalarda ise 10.250 puan seviyesi ara destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde, 10.700 ve 10.800 seviyeleri kısa vadede önemli direnç bölgeleri olarak öne çıkıyor.

VİOP 30 Teknik Analizi

Ağustos Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 11.961-12.184 puan aralığında hareket etti ve günü 12.139 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.148 puandan gerçekleşti. Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 2 gün aranın ardından dün yeniden 10 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Teknik görünümde, 12.000 seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi pozitif görünümün korunması açısından kritik önemde. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece yukarı yönlü hareketlerin sürmesi beklenebilir.

 

Teknik Analiz Hisse Önerileri

ALARK

Teknik görünümün güç kazandığı ALARK hissesi dün 10 günlük ortalamasından destek bularak günü gün içi gördüğü en yüksek seviyeye oldukça yakın bir seviyeden tamamladı. Hissede bugün 90,50 TL seviyesi üzeri tutunmalar pozitif görünümü destekleyebilir.

Hedef Fiyat: 96,35 TL Zarar Kes: 91,30 TL

 

CCOLA

Dün, 48,90 TL seviyesinden aldığı destekle pozitif bir kapanış gerçekleştiren hissede, teknik görünüm güç kazanmaya devam ediyor. Bugün için 50,30 TL seviyesinin aşılması, yükselişin hız kazanması açısından destekleyici olacaktır.

Hedef Fiyat: 51,50 TL Zarar Kes: 49,40 TL

 

HTTBT

Dün gün içerisinde 10 günlük hareketli ortalamasını destek olarak kullanan HTTBT hissesinde bugün 43,63 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devamı alımların güç kazanmasına ve yukarı yönlü hareketin ivmelenmesine zemin hazırlayabilir.

Hedef Fiyat: 45,60 TL Zarar Kes: 43,70 TL

 

 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.