Günlük bülten (QNB Invest)

Endeks 8965’ten yukarı tepki gösterdi, enflasyon izlenecek…


BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks kısa vadeli alçalan trendde önceki dip seviyesi olan 8985’in altını test etti. Endekste 8965 seviyesi destek haline geldi. 8965’in üzeri kısa vadeli dip oluşumu ve tepki yükselişlerinin gerçekleşmesi için önemli. Bu durumda 9100 ve 9200 hedef direnç seviyeleridir. Olası geri çekilmelerde 8870 destek olarak izlenebilir. 8965’in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,80, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,65 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri geri çekilmelerde tepki ile karşılaştı. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif toparlanırken, TL de benzer bir seyir izledi. Ancak TL’nin son dönemde ağırlıklı olark geride performans gösterdiğini ve dolar kurunun 39,00 olan psikolojik seviyesini destek haline getirdiğini belirtelim. Kurda 39,30’ün üzerinde 39,40 direnç olarak izlenebilir…

EUR/USD: Parite Avrupa’da açıklanan PMI verileri sonrasında 1,13-1,14 bandının üst tarafınba yükseliş gösterdi. Parite aynı zamanda kısa vadeli alçalan kanalının üzerinde seyir izliyor. 1,13 desteği bu kanalın üzerindeki hareketin devam etmesi için önemli. 1,14’ün üzerinde kalıcı olunması ile birlikte yükseliş eğilimi ileri taşınabilir; bu durumda 1,15 sonraki direnç seviyesidir…

Günün Öne Çıkanları:

• Beyaz Saray, ABD Başkanı Trump’ın Rusya Devlet Başkanı Putin ve Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ile Türkiye’de görüşmeye açık olduğunu belirtti...

• İçeride Mayıs ayı enflasyon verileri öne çıkıyor…

• Euro Bölgesi’nde enflasyon ve işsizlik oranı, ABD’de fabrika siparişleri açıklanacak…
 
BIST 100 Endeksi Mayıs ayının ortasından bu yana destek seviyelerinin altına geri çekilirken, aşağı yönlü trendde hareket etti. Endeks dün yurtdışı borsalardaki seyre paralel açılış sonrasında geri çekilme eğilimi gösterdi ve 8985 olan önceki dip seviyenin de altına geri çekildi. Endekste yaşanan düşüş ile birlikte kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu belirtelim. Öte yandan endeks bu süre zarfında uzun vadeli üçgen sıkışmasının alt bölgelerine geri çekilmiş oldu. Endeks gün içerisinde gelen alımlarla bu uzun vadeli trendinin yükselen trend desteği civarından yukarı tepki gösterdi. Teknik olarak endekste 8965 destek haline geldi. Kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesinden yönünü yukarı çevirmesi önemli olacak. 8965’in üzerinde kalındığı takdirde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 9032’nin üzeri ise tepki alımlarının gerçekleşmesi için izlenebilir. 9100’ün üzerinde 9200 sonraki direnç seviyesidir. Olası geri çekilmelerde 8965’in altında ise 8870 önemli destek seviyesine işaret ediyor. Bankacılık endeksinde ise 12.100 seviyesinin yeniden aşılmasını kısa vadeli görünüm açısından olumlu değerlendiriyoruz. 12.100 desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 12.500 direncinin üzerinde kısa vadeli yükselen trendin başlayabileceğini belirtelim. Teknik olarak görünüm bu şekilde iken, temel olarak içeride bugün açıklanacak olan Mayıs ayı enflasyon verileri etkili olacaktır. Enflasyonun aylık bazda %2 civarında açıklanması bekleniyor. Buna göre yıllık enflasyon ise %37,9’dan %36,1 seviyesine geriliyor olacak. TCMB bu yıl sonunda enflasyonun %24 seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyor. Enflasyonun önceki aylara oranla daha sınırlı artış göstermesi ve yıllık bazda gerilemesi TCMB’den faiz indirim beklentilerini artırabilir. Olası bu durum ise BIST’e banka hisseleri öncülüğünde destek sağlayabilir. Dolayısıyla da enflasyonun BIST üzerindeki etkisi önemli olacak. Diğer yandan Ukrayna ve Rusya heyetleri, ateşkes müzakereleri için dün İstanbul’da bir araya geldi. Dışişleri Bakanı Hakan Fidan, barış zirvesinin ardından; yapıcı bir atmosferde cereyan eden görüşmelerde tarafların, ilk toplantıda üzerinde mutabık kaldıkları hususları bir adım ileriye taşıdığını, insani takas başlığında, yeni kategorilerde ve daha yüksek sayıda mübadele üzerinde anlaşmaya vardıklarını açıkladı. Yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Perşembe günü ECB’nin faiz kararı, Cuma günü ise ABD’de tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. Perşembe günü Arefe Günü olması dolayısıyla yurtiçi piyasalarımızın yarım, Cuma günü ise tam gün kapalı olduğunu belirtelim. Euro Bölgesi’nde tarifelerin olumsuz etkisiyle büyümede aşağı yönlü riskler nedeniyle ECB’nin bir önceki toplantıda olduğu gibi temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık indirim gerçekleştirmesi bekleniyor.



 
BIST 100 Endeksi dün yukarı tepki çabası gösterdi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. İçeride açıklanacak olan enflasyon verileri açılış sonrasında BIST üzerinde etkili olacaktır. Endekste 8965 seviyesi destek haline geldi. 8965’in üzeri kısa vadeli dip oluşumu ve tepki yükselişlerinin gerçekleşmesi için önemli. Bu durumda 9100 ve 9200 hedef direnç seviyeleridir. Olası geri çekilmelerde 8870 destek olarak izlenebilir. 8965’in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir görüşündeyiz.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %44,06’dan %43,80’e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %33,52’den %33,65 seviyesine yükseldi. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri geri çekilmelerde yukarı tepki gösterdi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 320 seviyesi civarında bulunuyor.



 
EUR/USD paritesi kısa vadeli alçalan kanalının üzerindeki seyrine devam ediyor. Euro Bölgesi’nde Nisan’da 49 olan PMI imalat endeksi Mayıs’ta nihai verilere göre 49,4’e yükseliş şeklinde teyit edildi. Böylece veri son 33 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Verinin açıklanması sonrasında parite 1,13-1,14 bandının üzeri ile kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlama eğilimi gösterdi. Paritede 1,14’ün üzeri yeni bir yükselen trendin başlaması, kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve 1,15 direncine yönelim açısından izlenebilir. 1,13 desteğinin üzerinde kısa vadeli bant hareketinin korunabileceğini söyleyebiliriz. Bu hafta ABD istihdam verileri ve ECB’nin toplantı kararı parite üzerinde etkili olacaktır. Doların hafif güç kaybetmesi dün gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. TL de benzer bir seyir izlerken, dolar kuru 39,30 civarında güç kaybına uğradı. Ancak kurun son dönemde kademeli yükseliş eğilimi içerisinde bir seyir izlediğini belirtelim. Kurda 39,00 olan psikolojik eşiğin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. Kurda 39,30’un üzerinde 39,40 direnç olarak izlenebilir.



 
Nisan ayının son haftasından itibaren alçalan kanal içerisinde hareket eden altın ons fiyatları, 3350 doların üzeri ile bu kanalın üzerine yükseliş gösterdi. 3350 doların üzerinde kalıcı olunması ile alçalan kanalın daha net bir şekilde yukarı tamamlanmasına bağlı olarak kısa vadeli görünümün güçlendiğini görebiliriz. Bu durumda altın ons yeni bir yükselen trendde 3400 ve 3435 dolar dirençlerine yönelim gösterebilir. 3300 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması, gram altının sıkışmasının üzerine yönelmesini sağladı. Buna paralel 4200 TL’yi yukarı kıran gram altında bu seviye destek haline geldi. 4200 TL’nin üzerinde yükseliş eğilimi korunabilir. 4200 TL’de kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. Bu durumda 4300 TL direncine doğru yönelim görebiliriz.



 
BIST 100 Endeksi’nde 8965 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.