Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks içeride enflasyon verileri ile birlikte dip oluşumunu yukarı tamamladı. Endeks aynı zamanda kısa vadeli alçalan kanalının üzerine yönelim ile kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. 9265’in üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. 9400 ise hedef direnç olatak izlenebilir. 9032 desteği üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’den faiz indirim beklentilerinin artması ile dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,32, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,43 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli düşük seviyelerde hareket sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösterdi. TL ise pozitif ayrışırken, dolar kuru 39,10 seviyesine doğru geri çekildi. 39,00 seviyesinin önemli destek olduğunu belirtebilirz. 39,30 ise ana direnç olarak korunuyor…

EUR/USD: Parite 1,14 direncinin üzerine yükseliş sonrasında yeniden güç kaybederken, bu seviyenin altına geri çekildi. 1,14’ün üzerinde kalıcı olunması yükseliş eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor. 1,13 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz…

Günün Öne Çıkanları:

• Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI hizmet endeksleri açıklanacak…

• ABD’de ADP özel sektör istihdamı, ISM hizmet endeksi takip edilecek…

• Fed Bej Kitap raporunu yayımlayacak…


İçeride aylık enflasyon %2 olan beklentilerin altında %1,53 açıklanırken, yıllık enflasyon %37,9’dan %35,41’e geriledi. En yüksek ağırlığa sahip 3 ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %0,7 azalış, ulaştırmada %2,7 artış ve konutta %3 artış olarak gerçekleşti. Yıllık değişimlere bakacak olursak; gıda ve alkolsüz içeceklerde %32,9, ulaştırmada %24,6 ve konutta %67,4 artış olarak kaydedildi. Mayıs’ta hizmet enflasyonundaki ivmenin azalmaya devam etmesi ve kur geçişkenliğinin nispeten sınırlı kalmasıyla enflasyonun iyileştiğini söyleyebiliriz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yıllık enflasyonun Kasım 2021’den bu yana kaydedilen en düşük seviye olduğunu ve mal enflasyonunun da %28,7 ile son üç buçuk yılın en düşük düzeyine indiğini ifade etti. Hem aylık enflasyonun ana eğiliminde düşüş hem de yıllık bazda enflasyonun tahminlerin ötesinde geri çekilmesi, dezenflasyon sürecininin devam edeceğine dair beklentileri destekledi. Bu durum TCMB’den Haziran ve Temmuz ayları için faiz indirim beklentilerinin artmasını sağladı. TCMB’nin yakında zamanda yeniden likidite koşullarını gevşeteceğine yönelik beklentiler ise son dönemde sert satış baskısı altında olan BIST’i banka hisseleri öncülüğünde destekledi. Son dönemdeki hareketlerine bakacak olursak; BIST 100 Endeksi aşağı yönlü trendde hareket ederken, destek seviyelerinin altında zayıf bir seyir izledi. Endeks 8965 seviyesine kadar düşüş ile Mart ayının en düşük seviyelerini test etti. Yaşanan geri çekilme ile birlikte teknik göstergeler aşırı satım bölgesinde idi. Dolayısıyla da destek görmesi ve yeniden yönünü yukarı çevirmesi için BIST’te katalist gereksinimi mevcut idi. Enflasyon verilerinde gerçekleşen iyileşme ise beklenen katalist olurken, BIST 100 Endeksi kısa vadeli dip oluşumu gerçekleştirdi, kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamladı ve 9300’e yöneldi. Buna göre endeks banka hisseleri öncülüğünde %3 değer kazandı. Bankacılık endeksi faiz indirim beklentileri ile %5,7 yükseldi. Böylece endekste yeniden kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 9265’in üzerinde kalındığı sürece endekste yükselişin ileri taşındığını ve 9400 direncine doğru hareketin gerçekleştiğini görebiliriz. 9032 ise önemli destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 12.840 olan önceki zirvenin aşılması ile birlikte görünüm güçlü. Bankacılık endeksinde artık bu seviye destek olarak izlenebilir. 13.100 ilk etapta direnç seviyesidir. Bu dönemde banka hisselerine yönelik ilginin yüksek kaldığını görebiliriz. Yarın ECB’nin faiz kararı, Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdamı öne çıkıyor. Yarın Arefe günü olması dolayısıyla yurtiçi piyasalarımızın yarım, Cuma günü tam gün kapalı olduğunu belirtelim. Euro Bölgesi’nde tarifelerin olumsuz etkisiyle büyümede aşağı yönlü riskler nedeniyle ECB’nin bir önceki toplantıda olduğu gibi temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık indirim gerçekleştirmesi bekleniyor.
 
BIST 100 Endeksi yaşanan geri çekilme sonrasında enflasyon verilerinin destek oluşturması ile birlikte kısa vadeli yönünü yukarı çevirdi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks kısa vadeli alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirdi. 9265’in üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. 9400 ise hedef direnç olatak izlenebilir. 9032 desteği üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.
 
İçeride tahvil-bono faizleri dün enflasyon verilerinin ardından TCMB’den faiz indirim beklentilerinin artması ile geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,80’den %43,32, 10 yıllık tahvil faizi %33,65’ten %33,43 seviyesine geriledi. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri kısa vadeli düşük seviyelerde hareket ediyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 307 seviyesine geriledi.
 
EUR/USD paritesi kısa vadeli alçalan kanalının üzerindeki seyrine devam ediyor. Ancak parite 1,14 seviyesinin üzerinde güç kaybına uğradı ve yükselişini devam ettirmekte zorlandı. Bu hafta ABD istihdam verileri ve ECB’nin toplantı kararı parite üzerinde etkili olacaktır. ECB’den faiz indirim beklentileri yukarı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Paritede 1,14’ün üzeri yükselen trendin devam etmesi ve 1,15 direncine yönelim açısından izlenebilir. 1,13 desteğinin üzerinde kısa vadeli bant hareketinin korunabileceğini söyleyebiliriz. Doların hafif güç kazanması dün gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oldu. TL ise hafif toparlandı ve görece olumlu bir performans sergiledi. 39,30 civarında güç kaybına uğrayan dolar kurunda bu seviye ana direnç olarak takip edilebilir. 39,00 ise ana destek iken, aynı zamanda psikolojik eşik seviyeye işaret ediyor.
 
Nisan ayının son haftasından itibaren alçalan kanal içerisinde hareket eden altın ons fiyatları, 3350 doların üzeri ile bu kanalın üzerine yükseliş göstermişti. Buna paralel altın ons 3400 dolar olan ana direncine doğru hareketlilik sergiledi. Ancak gerçekleşen yükseliş sonrasında altın ons güç kaybına uğrarken, yeniden 3350 doların altına yöneldi. 3350 dolar alçalan kanalın üzerinde seyrine devam etmesi açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde yeniden 3400 dolar direncine yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3350 doların altında ise 3300 dolar ana destek seviyesidir. Gram altın; altın ve dolar kurundaki yükseliş ile birlikte kısa vadeli sıkışmasının üzerine yükselmişti. 4270 TL civarında yükselişini ileri taşımakta zorlanan gram altında; bu seviye artık direnç haline geldi. 4200 TL ise kısa vadeli yönün yukarı kalması için önemli. Bu seviyenin altında 4150 TL sonraki destek olarak izlenebilir.
 
BIST 100 Endeksi’nde 9032 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.