Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. İçeride enflasyon verileri sonrasında dip oluşturan endeks, dün de yükselişine devam etti. Endeks kısa vadeli yükselen trendde 9400 direncini aştı. 9400 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş eğiliminin devamını görebiliriz. 9500 ve devamında 9600 hedef dirençler olarak izlenebilir. 9400’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,24, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,49 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yükselişlerde güç kaybına uğradı. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kazandı. Dolar kuru ise 39,10 seviyesine doğru geri çekilme sonrasında yeniden destek buldu. Buna göre kur 39,30 direncinin üzerine yükseldi. 39,10 ve 39,00 destekler iken, 39,30’un üzerinde 39,40 ise sonraki direnç seviyesidir…

EUR/USD: Parite ABD ADP verisi ile birlikte yeniden 1,13-1,14 bandının üzerine yükseldi. 1,14’ün üzerinde kalıcı olunması yükseliş eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor. Bu durumda 1,15 hedef direnç seviyesidir. Parite bugün ECB’nin olası faiz indirim kararı ile ilk etapta geri çekilme gerçekleşebilir ama kararın etkisinin ardından yeniden yükseliş denemelerinde bulunabilir. 1,13 ise ana destek konumunda…

Günün Öne Çıkanları:

• Bugün yurtiçi piyasalarımız yarım gün, yarın ise tam gün kapalı olacak…

• ABD Ticaret Temsilcisi Greer, Avrupa Birliği ile ticaret müzakerelerinin hızla ilerlemesinden memnuniyet duyduğunu belirterek, bugün yapılan görüşmenin çok yapıcı geçtiğini ifade etti…

• Euro Bölgesi’nde ÜFE, ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…

• ECB faiz kararını açıklayacak, Başkan Lagarde konuşma gerçekleştirecek…
 
Geçtiğimiz haftalarda sert satış baskısı altında kalan ve alçalan kanalda önceki dip seviyelerinin altına geri çekilen BIST 100 Endeksi, enflasyon verilerinin ardından yukarı yönlü tepki gösteriyor. Hatırlanacağı üzere, yaşanan sert düşüş ile birlikte teknik göstergeler aşırı satım bölgesinde iken, endeksin yönünü yukarı çevirmesi için BIST’te katalist gerekiyordu. BIST’e beklenen katalist ise beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri oldu. İçeride aylık enflasyon %2 olan beklentilerin altında %1,53 açıklanırken, yıllık enflasyon %37,9’dan %35,41’e geriledi. Hem aylık enflasyonun ana eğiliminde düşüş hem de yıllık bazda enflasyonun tahminlerin ötesinde geri çekilmesi, dezenflasyon sürecininin devam edeceğine dair beklentileri destekledi. Bu durum TCMB’den Haziran ve Temmuz ayları için faiz indirim beklentilerinin artmasını sağladı. TCMB’nin yakın zamanda yeniden likidite koşullarını gevşeteceğine yönelik beklentiler ise BIST’i banka hisseleri öncülüğünde destekledi. Buna paralel endeks kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında endeks dün 9400 direncini aşarken, 9500 direncine doğru yöneldi. Endeks günü %2,1, bankacılık endeksi %1 yükselişle tamamladı. Endeksin uzun vadeli sıkışmasının alt tarafı olan yani yükselen trend desteğinin üzerinde kalmayı başardığını söyleyebiliriz. 9400 seviyesi artık destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kalınması yükseliş eğiliminin ileri taşınması için önemli. Bu durumda endekste 9500 ve 9600 dirençlerine doğru yönelim görebiliriz. 9400’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir. Bankacılık endeksinde 13.100’ün üzerinde yükseliş 13,500 direncine doğru devam edebilir. Bugün Arefe günü olması dolayısıyla yurtiçi piyasalarımızın yarım, yarın tam gün kapalı olduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ADP özel sektör istihdamı Mayıs’ta 110 bin olan beklentilerin altında 37 bin artışa işaret etti. ABD Başkanı Trump, son iki yılın en yavaş artışına işaret eden veriler sonrasında Fed Başkanı Powell’a faiz indirim çağrısı yaptı. ISM hizmet endeksi ise Mayıs’ta bir yıl sonra 50 seviyesinin altı ile daralma sinyali verdi. Haftanın ajandasında; bugün ECB’nin faiz kararı, yarın ABD’de tarım dışı istihdam verisi öne çıkıyor. Aynı zamanda bu hafta Euro Bölgesi’nde açıklanan yıllık enflasyon ECB’nin hedef seviyesi olan %2’nin altına geriledi. Euro Bölgesi’nde tarifelerin olumsuz etkisiyle büyümede aşağı yönlü riskler ve enflasyon görünümü ile ECB’nin bir önceki toplantıda olduğu gibi temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık indirim gerçekleştirmesi bekleniyor. ECB’nin refinansman faizini %2,4’ten %2,15, mevduat faizini ise %2,25’ten %2’ye düşürmesi öngürülüyor. ECB Başkanı Lagarde’ın önümüzdeki dönem için faiz indirim patikasına yönelik vereceği mesajlar piyasaların takibinde olacak. Yarın tarım dışı istihdamın 130 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Verinin tahminlerin altında açıklanması Fed’den faiz indirim beklentilerinin artmasını sağlayabilir.
 
BIST 100 Endeksi bayram tatili öncesinde yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9400 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş eğiliminin devamını görebiliriz. 9500 ve devamında 960 hedef dirençler olarak izlenebilir. 9400’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.

İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,32’den %43,24’e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %33,43’ten %33,49 seviyesine yükseldi. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri yükselişlerde yeniden güç kaybına uğradı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 297 seviyesine geriledi.

EUR/USD paritesi kısa vadeli alçalan kanalının üzerindeki seyrine devam ediyor. ABD’de beklentilerin altında açıklanan ADP özel sektör istihdam verisi ile birlikte dolar güç kaybetti ve EUR/USD paritesi yeniden 1,13-1,14 bandının üzerine yükseldi. Parite son dönemde 1,14’ün üzerinde kalıcı olmakta zorlanıyor. Parite bugün ECB’nin olası faiz indirim kararı öncesinde yukarı yönlü hareketlerde güç kaybına uğrayabilir. ECB’nin faiz indirim adımı ile ilk etapta parite aşağı tepki gösterebilir. Ancak ECB Başkanı Lagarde güçlü faiz indirim mesajı vermez ise, beklentilerin gerçekleşmesi ile birlikte parite yeniden yükseliş yönünde hareket sergileyebilir. 1,14’ün üzerinde 1,15 hedef direnç olarak izlenebilir. 1,13 ise ana destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında toparlandı. TL enflasyon verilerinin ardından daha olumlu bir seyir izlemiş ve dolar kuru 39,10 civarına düşüş göstermişti. Bu sabah dolar kuru yeniden 39,30 direncinin üzerine yükseliş sergiledi. TL’nin benzer para birimlerinin gerisinde hareket ettiğini söyleyebiliriz. 39,10 ve 39,00 destekler iken, 39,30’un üzerinde 39,40 dienç olarak izlenebilir.
Nisan ayının son haftasından itibaren alçalan kanal içerisinde hareket eden altın ons fiyatları, 3350 doların üzeri ile bu kanalın üzerine yükseliş göstermişti. Buna paralel altın ons 3400 dolar olan ana direncine doğru hareketlilik sergiledi. 3350 dolar alçalan kanalın üzerinde seyrine devam etmesi açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde 3400 dolar direncine yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3350 doların altında ise 3300 dolar ana destek seviyesidir. Gram altın; altın ve dolar kurundaki yükseliş ile birlikte kısa vadeli sıkışmasının üzerine yükselmişti. 4270 TL civarında yükselişini ileri taşımakta zorlanan gram altında; bu seviye artık direnç haline geldi. 4270 TL’nin aşılması ile birlikte sonraki direnç 4300 TL seviyesinde bulunmaktadır. 4200 TL ise kısa vadeli yönün yukarı kalması için önemli. Bu seviyenin altında 4150 TL sonraki destek olarak izlenebilir.
 
BIST 100 Endeksi’nde 9400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
  

  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.