Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste aşağı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9770 olan önceki zirvesine yönelen endeks ikili tepe formasyon oluşumu ile dün satış baskısı altında kaldı. Endekste 9600 ve 9650 seviyeleri direnç haline geldi. 9500’ün altında sonraki destek 9400 seviyesinde bulunmaktadır. 9600’ün altında geri çekilme riskine karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %43,04, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,43 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri Fed’den faiz indirim beklentileri ile geri çekilme eğilimi sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %43,60, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Dolar endeksindeki geri çekilmeye rağmen, bazı gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybına uğradı. TL de benzer bir seyir izlerken, dolar kuru 39,40 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurun 39,10 seviyesine doğru yönelimde destek ile karşılaştığını belirtebiliriz. 39,40’ın üzerinde 39,50 ve 39,60 dirençler olarak izlenebilir…

EUR/USD: ABD enflasyon verileri ile birlikte 1,15’i aşan parite, beklentilerin altında açıklanan ÜFE rakamları sonrasında 1,1570 direncinin üzerini test etti. Paritede 1,1570 önceki zirve olduğundan bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi için önemli. 1,1570’in üzerinde 1,1630 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 1,15 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz…
 
 Bayram tatili öncesi yükseliş hareketini başlatan ve kısa vadeli görünümünü güçlendiren BIST 100 Endeksi, tatil sonrasına olumlu bir başlangıç yapmıştı. Buna paralel endeks kısa vadeli yükselen trendde 9770 olan önceki zirve seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Endeks aynı zamanda gerçekleştirdiği yükseliş ile beraber 9000-9770 bandı dahilindeki kanal hareketinin üst bölgesine ulaştı. Endeks böylece bu kanalın trend direncine yükselerek kısa vadeli hedefine ulaşmış oldu. Ancak kısa vadeli teknik göstergeler aşırı alım bölgesinde iken, endekste 9770 civarında ikili tepe formasyonun oluşum riski bulunmaktaydı. Dolayısıyla da 9770 direncinin aşılması bu formasyonun geride kalması için önemli idi. Endeks hem kısa vadeli teknik göstergelerin üst bantta olması hem de endeksin mevcut kanal hedefine ulaşması ile birlikte dün kâr realizasyonları ile karşılaştı. Buna göre endeks 9600 desteğini aşağı kırarken, 9500 desteğine doğru yöneldi. Endeks günü %1,7, bankacılık endeksi %2,1 düşüşle tamamladı. Endekste 9600 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında kısa vadeli görünümün zayıflama eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 9600 aşılmadığı sürece olası geri çekilmelere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 9500’ün altında 9400 sonraki destek seviyesine işaret etmektedir. Bankacılık endeksinde 13.500’ün altında 13.150 destek konumunda. Ancak bankacılık endeksinde TCMB’den haftaya faiz indirim beklentileri ile aşağı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de tüketici fiyat endeksinin ardından üretici fiyat endeksi (ÜFE) de beklentilerin altında açıklandı. ÜFE Mayıs’ta aylık bazda %0,2 olan tahminlerin altında %0,1 artış gösterdi. Yıllık manşet ÜFE %2,4’ten beklentiler dahilinde %2,6’ya yükseldi. Yıllık çekirdek ÜFE ise %3,1’den %3 seviyesine geriledi. TÜFE verilerini hatırlayacak olursak; yıllık manşet enflasyonun %2,3’ten %2,5’e yükselmesi beklenirken, veri %2,4 değerini aldı. Çekirdek enflasyon ise %2,9’a yükselme beklentisine karşılık %2,8’de değişim göstermedi. ÜFE verilerinin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri artış gösterdi. Buna göre; vadeli işlemcilere göre Fed’in Eylül’de faiz indirimi yapma ihtimali %80’e yükseldi. İkinci indirim Ekim’de öngörülürken, verilerden önce Aralık’ta bekleniyordu. ABD ve Çin’in, karşılıklı tarife artışlarıyla tırmanan ticaret geriliminin çözümü için başlattığı müzakerelerin yeni turu, 9-10 Haziran’da Londra’da yapılmıştı. ABD Başkanı Trump, Çin ile anlaşmaya vardıklarını, ABD’nin %55, Çin’in %10 tarife uygulayacağını açıkladı. Trump Çin’in nadir toprak elementlerini önceden tedarik etmesi ve Çinli öğrencilerin Amerikan üniversitelerine erişiminin sağlanması gibi konuları da içeren bir ticaret çerçevesinin tamamlandığını söyledi. Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü, iki ülkenin Mayıs’ta Cenevre’de yürütülen görüşmelerde varılan mutabakatın uygulanmasına yönelik tedbirlerin çerçevesi konusunda prensipte anlaştığını ve ABD yönetiminden mutabakata uymasını beklediklerini vurguladı.



 
BIST 100 Endeksi bayram tatili öncesi ve sonrasında gerçekleştirdiği yükselişin dün düzeltmesi ile karşı karşıya kaldı. Buna paralel endeks dün destek seviyelerine doğru geri çekildi. Endekste güne aşağı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9600 ve 9650 seviyeleri dirençler haline geldi. 9500 ilk planda destek olarak izlenebilir. Sonraki destek 9400 seviyesinde bulunmaktadır. 9600’ün altında aşağı yönlü riske karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %42,84’ten %43,04, 10 yıllık tahvil faizi %32,99’dan %33,43 seviyesine ulaştı. Gösterge tahvil faizinde %43,60, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri tahminlerin altında açıklanan veriler ile birlikte geri çekildi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 294 seviyesinde bulunuyor.



 
ABD’de beklentilerin altında açıklanan TÜFE ve ÜFE verileri ile birlikte dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. Parite TÜFE verisi ile 1,15 olan sıkışma hareketinin direncini yukarı kırarken, kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Parite ÜFE rakamları sonrasında ise kısa vadeli yükselen trendde 1,1570 olan önceki zirve seviyesini aşarak 1,16’nın üzerini test etti. Böylece parite Kasım 2021’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. 1,1570’in üzeri ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve paritenin yükseliş eğilimini ileri taşıması için önemli. Bu seviyenin üzerinde 1,1630 sonraki direnç konumunda. 1,15 ise geçtiğimiz dönemlerde aşılması zor olan dirence işaret etmişti. 1,15’in artık ana destek haline geldiğini ve bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolar endeksi geri çekilirken, dün gelişmekte olan ülke para birimleri karışık bir seyir izledi. TL ise hafif değer kaybına uğradı ve dolar kuru 39,40 direncinin üzerine yükseldi. Dolar kurunun son dönemde 39,10 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaştığını ve bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösterdiğini belirtelim. Kurda 39,10 ve 39,00 destekler iken, 39,40’ın üzerinde 39,50 ve 39,60 dirençler olarak takip edilebilir.



 
Altın ons kısa vadeli yükselen kanal içerisinde olumlu bir seyir izliyor. Altın ons ABD tarım dışı istihdam verisi ile bu kanalın trend desteğine geri çekilse de, bu trendin üzerinde kalmayı başardı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin arttığı ve doların güç kaybettiği dönem ise altın onsun yukarı yönlü hareketlerini destekliyor. Diğer yandan Trump Orta Doğu’da büyük bir çatışma ihtimalinin olduğunu belirtti. Jeopolitik risklerin de mevcut olduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel altın ons 3400 dolar direncini aşması sonrasında 3435 dolar ana direnç seviyesine yönelim sergiliyor. 3435 doların önemli bir eşik iken, bu seviyenin üzerinde kalınması yükselişin sonraki aşama olan 3500 dolar tarihi zirvesine devamı açısından öne çıkıyor. 3400 dolar artık destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtebiliriz. Gram altın, altın ve dolar kurunun yukarı hareketi ile birlikte 4300 TL olan hedef direncini aştı. 4300 TL üçgen sıkışmanın direncine işaret ediyordu. Böylece gram altın yeni rekor denemelerinde bulunuyor. 4300 TL desteğinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 4370 TL ise ilk planda direnç olarak takip edilebilir.
 
 
BIST 100 Endeksi’nde 9400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.