Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Jeopolitik riskler ile Cuma günü baskı altında kalan endeks yeni haftanın ilk gününde yukarı tepki gösterdi. Endekste 9300 desteğinin üzerinde kalınması yukarı yönlü hareketlerin devamı için önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. 9400’ün üzerinde ise 9500 ve 9600 hedef direnç seviyeleridir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün belirgin bir değişim göstermedi. Gösterge tahvil faizi %43,93, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,93 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri hafif yükseliş eğilimi sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında toparlanma eğilimi gösterirken, TL de benzer görünüm sergiledi. Son dönemde 39,40’ta yükseliş denemelerinde bulunan dolar kuru bu seviyenin üzerinde güç kaybına uğradı. Ancak 39,30 civarına geri çekilmelerde destek ile karşılaştı. 39,40’ın üzerinde 39,50 ve 39,60 dirençler olarak izlenebilir. 39,30’un aşağı yönlü geçilmesi gevşeme eğilimi için öne çıkıyor…

EUR/USD: ABD enflasyon verileri ile birlikte 1,15’i aşan parite, beklentilerin altında açıklanan ÜFE rakamları sonrasında 1,1570 direncinin üzerini test etti. Paritede 1,1570 önceki zirve olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması ikili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi için önemli. 1,1570’in üzerinde 1,1630 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 1,15 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz…

Günün Öne Çıkanları:

• İsrail ve İran karşılıklı saldırılarına devam ediyor…

• Almanya’da ZEW endeksleri açıklanacak…

• ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek…


12:00 Almanya ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi Haziran 35,0 25,2

12:00 Almanya ZEW Mevcut Durum Endeksi Haziran -74,0 -82,0

15:30 ABD Perakende Satışlar (aylık) Mayıs -%0,6 %0,1

16:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Mayıs %0,1 %0,0

16:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Mayıs %77,7 %78,2



 
İsrail-İran arasındaki çatışma gündemi piyasalar tarafından yakından takip ediliyor. İsrail Başbakanı Netanyah İran’a yönelik saldırılarını tehlike ortadan kalkana kadar saldırıların süreceğini açıklamıştı. Netanyahu, İran’ın atom bombası üretebilecek kadar uranyum zenginleştirdiğini ve silah üretmek için daha önce atmadığı adımları attığını ileri sürmüştü. İsrail’in İran’ın birçok kentine gerçekleştirdiği hava saldırılarına misilleme olarak hafta sonu İran’dan Tel Aviv’e füze saldırısı gerçekleşti. İsrail ordusu İran’ın İsrail’e 150 füze attığını söyledi. ABD Başkanı Trump, yakında İsrail ve İran arasında barış olacağını, birçok görüşme ve toplantı yapıldığını belirtti. Dolayısıyla da dünyanın gözü bu hafta İran-İsrail hattında olacak. Artan jeopolitik gerilim ile Cuma günü baskı altında kalan küresel borsalar haftanın ilk gününde yukarı tepki gösterdi. Cuma günü 9065’i test eden ve 9300’ün hafif üzerinde %2,2 oranında düşüş gösteren BIST 100 Endeksi, dün hafif toparlandı. Endeks günü %0,4, bankacılık endeksi ise %0,9 oranında yükselişle tamamladı. Jeopolitik haber akışı aşağı yönlü riski ve volatiliteyi beraberinde getirse de TCMB’den bu hafta faiz indirim beklentileri BIST’e görece destek sağlayabilir. Endekste 9300 desteği kısa vadeli görünümde ek bir bozulma olmaması için önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınması ile tepki hareketleri devam edebilir. Dolayısıyla da 9300’ün üzerinde trade amaçlı alım denemeleri yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. 9400’ün üzeri ise 9500 ve 9600 dirençlerine yönelim için izlenebilir. Bankacılık endeksinde 13.500 direncinin aşılması öne çıkıyor. TCMB’den faiz indirim beklentileri banka hisselerine destek sağlayabilir. Banakacılık endeksinde olası geri çekilmelerde 13.150 ise destek seviyesidir. Yarın Fed’in, Perşembe günü ise TCMB’nin faiz kararı öne çıkıyor. ABD ÜFE verilerinin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri Eylül ayı için %80 ihtimale yükselmişti. İkinci indirim Aralık’tan Ekim ayına geri çekildi. Fed’in bu hafta bekleme-gör modunda kalması ve politika faizini %4,25-%4,50 bandında sabit bırakması bekleniyor. Fed tarifelerin ekonomik etkilerini önümüzdeki dönemde de görmek istediğine dair söylemini tekrarlayabilir. Nisan’da politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini ise %41’den %44,5’e yükselten TCMB’nin; faizlerde bir değişiklik gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceği önemli olacak. TCMB’nin politika faizinde değişiklik yapması beklenmez iken, gecelik borç verme faizinin %49’dan %47,5’ye düşürmesi tahmin ediliyor. TCMB, Nisan toplantısından sonra haftalık repo ihalelerde fonlamasını kısarak gecelik faizlerin koridorun üst bandında oluşmasını sağladı. Geçtiğimiz haftadan itibaren haftalık repo fonlamasının normalleşmesiyle birlikte, gecelik faizler önümüzdeki dönemde politika faizi civarına düşüş gösterebilir.



 
BIST 100 Endeksi yeni haftada 9400’ün üzerinde yükseliş denemelerinde bulundu. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyebilir. 9300 desteğinin üzerinde kalınması yukarı yönlü hareketlerin devamı için önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. 9400’ün üzerinde ise 9500 ve 9600 hedef direnç seviyeleridir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün sakin bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,86’dan %43,93’e yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %33,93 seviyesinde değişim göstermedi. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri hafif yukarı tepki sergiledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altına geriledi. Son durumda 297 seviyesinde bulunuyor.



 
ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri ile birlikte dolar küresel çapta güç kaybına uğramıştı. 1,15’in üzerine yükselen EUR/USD kısa vadeli yükselen trendde 1,1570 olan önceki zirve seviyesini aşarak 1,16’nın üzerini test etti. Böylece parite Kasım 2021’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. 1,1570’in üzeri ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve paritenin yükseliş eğilimini ileri taşıması için önemli. Bu seviyenin üzerinde 1,1630 sonraki direnç konumunda. 1,15 ise geçtiğimiz dönemlerde aşılması zor olan dirence işaret etmişti. 1,15’in artık ana destek haline geldiğini ve bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolar endeksindeki geri çekilme ile birlikte gelişmekte olan ülke para birimleri hafif toparlandı. TL de benzer seyir izlerken, dolar kuru 39,40’ın üzerinde güç kaybetti. Dolar kurunun son dönemde 39,30 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaştığını ve bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösterdiğini belirtelim. 39,40’ın üzerinde 39,50 ve 39,60 dirençler olarak takip edilebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.